I migliori titoli in portafoglio sono a
+173% +89% +84% +76% +75% +42% .

In questo numero di Investitore Intelligente ETF & Global,
Francesco Carla' approfitta dell'aria di Natale per ricordarci
che non e' tutto oro quello che luccica nel Simulmondo e
i truffatori sono sempre in agguato. Buona lettura.

- Ecco cosa state per leggere:

1 InvestireIntelligente oggi: attenzione alle truffe
2 Il PortafoglioIntelligente
3 Commento al PortafoglioIntelligente
4 Pillole per il risparmio e per gli investimenti: non cadete nel paniere

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1 Investire Intelligente oggi: attenzione alle truffe
di Francesco Carla'

"In questi giorni se ne sono inventata una nuova
di truffa on line, e tremendamente incisiva.

Un sedicente avvocato Paul Neel ci scrive annunciando
che non intende piu' tollerare le nostre continue email
che promuovono un sito pornografico.

Gli esperti gli dicono che probabilmente non siamo
noi a spedirgliele, ma e' un virus che si e' infilato nel
nostro Pc e che le invia per nostro conto.

Cio' nonostante ci comunica che se non useremo
subito un virus killer, di cui si prende anche il fastidio
di comunicarci il link, sara' costretto a farci causa.

Il primo impulso e' cliccare su quel link per evitare
gli strali dell'avvocato barese con cognome inglese.

Solo che in realta' l'avvocato non esiste ed e' un abilissimo
sistema per fare pubblicita' ad un nuovo programma anti-virus.
Ovviamente non dovete cliccare un bel niente.


Ricordate Toto' che vendeva la Fontana di Trevi?

In realta' il Simulmondo non ha cambiato granche'
le cose: ha solo velocizzato le truffe e reso piu'
difficili da trovare i responsabili.

Non ci sono truffe nuove, ma solo nuovi mezzi per truffare.
In questo dossier potrete conoscere come funzionano
le otto frodi piu' comuni e quindi evitarle. In questo
numero cominciamo con le prime 4 e nel prossimo tocchera'
alle altre.

Rimedio numero 1: non aprite mai email di indirizzi sconosciuti.

Tutte queste truffe possono essere davvero insidiose
e costose, quindi un InvestitoreIntelligente sa quanto
sia importante essere informato e preparato. E' decisivo
non essere curiosi e non credere di poter essere piu'
furbi dei truffatori. E' esattamente il congegno psicologico
che gli autori di queste frodi sfruttano.

Piu' le conosci e piu' le eviti. E piu' risparmi.

-Truffa numero 1: Pagamento anticipato
Di solito si riceve una email che propone una
nuova fantastica carta di credito a condizioni
d'uso eccezionali: interessi bassissimi, nessun
costo fisso, facilitazioni assortite e magari
anche un bel premio di sottoscrizione.

C'e' solo da pagare un piccolo anticipo.

Se pagate il 'piccolo anticipo' di solito ricevete
un bell'elenco di banche che forniscono carte di
credito e nulla piu', il corrispondente del 'pacco'
senza valore che vi rifilavano 40 anni fa sulla
Terraferma. Esattamente come facevano Toto' e Peppino.

Puo' succedere anche con le offerte di mutuo.

Sono state segnalate email che propongono
mutui immobiliari a interessi eccezionali.

Andando sul sito di queste banche i siti
sembrano perfettamente veri e reali.

Ma il numero telefonico che contengono e
che si richiede di usare per ottenere le
'specialissime' condizioni, in realta' vi
mette in comunicazione con il truffatore il
quale vi dara' le istruzioni per mandargli
il pagamento anticipato.

E cosi' vi rubera' identita' e denaro.

-Truffa numero 2: Il premio molto costoso
E' diventata molto comune anche questa truffa via email.

Vi comunicano che avete vinto qualcosa, un bel
premio. Variante: possono anche dirvi che il premio
e' stato vinto da un vostro parente, magari anche
stretto, che nel frattempo e' mancato.

In tutti e due i casi la truffa funziona allo stesso modo.

I truffatori precisano che avete vinto, ma per
ottenere il premione dovete prima pagare le tasse
relative oppure qualche altro balzello per il ritiro.
Possono metterla in mille modi, ma la sostanza e' che
se pagate quei soldi, di solito pochi proprio per
non insospettirvi e farvi abbassare la guardia,
possono succedere solo due cose, le solite due:
1 Non sentirete mai piu' parlare del premio;
2 Vi rubano anche l'identita' e la usano su Internet.

La truffa del 'premio che vi costa caro' e'
assai vecchia, ma continua a funzionare bene,
velocizzata ed amplificata dall'email.

Funziona perche' tutti desiderano vincere qualcosa.

In piu' mentre una volta era facile ricordarsi
se avevamo partecipato a qualche promozione o
concorso, oggi sono talmente tante le cose che
facciamo e i servizi di cui usufruiamo, on e off line,
che e' molto piu' facile farsi trarre in inganno.

In piu' cliccare e' istantaneo ed impulsivo. Attenti.

-Truffa numero 3: Commercio elettronico troppo conveniente
La popolarita' delle aste on line crea qualche problema.

Di solito le insidie si nascondono sempre dietro a
prodotti o servizi venduti a prezzi troppo bassi e
convenienti. Il truffatore sa quanto piaccia a tutti
risparmiare e fare l'affarone nel Simulmondo, di cui
poi magari vantarsi con gli amici.

Viaggi last minute, oggetti preziosi, qualsiasi cosa.

In cambio potreste ricevere un buono per un viaggio
fantasma, un oggetto in pessime condizioni o magari
rubato, oppure pagare per qualcosa che non riceverete
mai. I truffatori vi chiedono sempre due cose:
1 Di pagare in contanti o con un vaglia postale o bonifico;
2 Di fare in fretta perche' l'offerta o l'asta scadono.

I contanti servono per impedire di rintracciarli.

La fretta per farvi pensare il meno possibile.
Sono entrambe caratteristiche classiche delle truffe.
Non importa quanto grande l'affare possa sembrare.
Non importa quanto seria sembri l'offerta e l'
organizzazione che vi ha contattati via email.

Dietro queste caratteristiche si nasconde sempre una truffa.

-Truffa numero 4: Le frodi del lavoro
Ci sono molti tipi di truffe collegate al lavoro.

I trucchi piu' tristemente celebri sono collegati
al 'reclutamento per lavori illegali'. Tanto per
cambiare, anche in questi casi la frode di cui
sareste vittima e' sempre la medesima: furto della
vostra identita' e commissioni (fees) su lavori che
ovviamente non si materializzerebbero mai.

Spesso si tratta di lavoro a casa tipo il 'reshipper'.

In un'email vi propongono un ottimo compenso per
autorizzare la ricezione di pacchi presso il vostro
domicilio da rispedire (appunto reshipping) all'estero.

Come al solito vi chiedono in anticipo denaro per le
commissioni e dati anagrafici, con la scusa di compilare
i relativi moduli per farvi ottenere il lavoro.

I soldi scompaiono e con i dati rubano carte di credito.

Anche in questo caso i truffatori fanno leva sul
desiderio di tutte le persone di avere un lavoro
migliore, meglio pagato e piu' soddisfacente.

Ma questo genere di lavori non arrivano mai via
email. Non cedete mai alla tentazione di rispondere
'giusto per curiosita'. E' anche su questo che
fanno leva i truffatori del Simulmondo.

Nel prossimo numero le altre 4 truffe classiche. "

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2 Il PortafoglioIntelligente

Ecco il portafoglio di InvInt aggiornato:

ENI(MI-ENI) +42%
VALERO ENERGY(NYSE-VLO) +173%
NASDAQ 100 TRUST(NASDAQ-QQQQ) +17%
THE ENERGY SPDR(AMEX-XLE) +76%
ISHARES S&P 500(AMEX-IVV) +30%
ISHRS TRS BD20+(AMEX-TLT) +0%
ISHRES FTSE CHNA(NYSE-FXI) +89%
STREETTRACKS GOLD TR (NYSE-GLD) +42%
BAY MOT WERKE VZ (XETRA-BMWG_p.DE) +75%
MIDDLEBY CORP (NASDAQ-MIDD) +84%
EMAK (MI-EM) +0%
EURO CURRENCY TRUST (NYSE-FXE) +3%

Nel portafoglio ci sono alcuni Etf.

Per avere informazioni sugli Etf,
cioe' sui fondi trattati in borsa
come fossero azioni, si vedano i primi due
numeri di InvestitoreIntelligente, nell'
archivio esclusivo riservato agli abbonati.

E' importante ricordare che questi ETF sono americani
e quindi si comprano in dollari, esponendo al
rischio del cambio con l'euro. E si tratta di ETF quotati
in Usa, quindi sono i cosiddetti 'non armonizzati',
soggetti ad un trattamento fiscale specifico per il
quale e' bene che contattiate il vostro commercialista.

I due Etf che simulano l'indice Nasdaq 100
(nasd-QQQQ) e l'indice S&P 500 (amex-IVV) esistono
anche in versione italiana e quindi espressi in euro.

Chi fosse interessato puo' verificare condizioni
e commissioni andando qui sul sito di BorsaItaliana,
dove ci sono anche altri Etf:
http://www.borsaitalia.it/bitApp/quotes.bit?target=MtfHome&lang=it

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3 Commento al PortafoglioIntelligente
di Wolfgang Cecchin

Lo scenario macroeconomico è ancora
quello della scorsa settimana: dollaro
molto basso, petrolio alto, oro alto.

La novità è che negli ultimi giorni
sono usciti i dati sui consumi USA
di novembre, che sono migliori delle
aspettative: sembra che gli americani
abbiano ricominciato a spendere,
e questo (per un'economia come quella
americana, tutta basata sui consumi) è un dato
di estrema importanza: infatti la borsa
lo ha accolto con un certo entusiasmo.

Ovviamente la stagione più importante
per quello che riguarda gli acquisti è
quella natalizia, quindi vedremo se
il dato relativo al mese di dicembre
confermerà quello di novembre.

Per il resto ci avviciniamo alla chiusura
dell'anno, e i grandi investitori (i fondi)
spesso in questo periodo preferiscono
togliere un po' di soldi dal tavolo.

Succede per vari motivi:

- a dicembre alcuni fondi portano a casa
i profitti per consolidare le posizioni,
così possono vantare buone performances
per il 2006;

Si chiama Window dressing nel gergo di Wall St.

- di solito i fondi non amano inserire titoli
a dicembre, perché un titolo inserito
in questa data abbasserebbe comunque le
performances nei confronti dell'indice.
Infatti l'indice di riferimento si calcola
sull'intero anno; viceversa il titolo verrebbe
acquistato a dicembre e avrebbe quindi
solo pochi giorni di vita, anche se farebbe
ugualmente media;

- inoltre alcuni investitori a dicembre vendono
i titoli in perdita per avere dei risparmi fiscali.

A volte succede che acquistando small
cap a dicembre a gennaio ci si ritrovi
con qualche punto in piu' di profitto a
gennaio. Lo chiamano appunto "effetto
gennaio" e ne abbiamo parlato anche qui:
https://www.finanzaworld.it/content/read/5641/investitoreintelligente-33

Ovviamente l'approccio di FinanzaWorld
è sempre quello di valutare le società
come business, e non curarsi di questi
movimenti a breve.

Per quel riguarda il PortafoglioIntelligente,
i vari titoli si confermano abbastanza
stabili rispetto al numero precedente di
InvInt.

A parte l'ETF cinese che sta raggiungendo
sempre nuovi massimi:
ISHRES FTSE CHNA(NYSE-FXI) +89%

Ma vediamo quali sono i titoli migliori
e peggiori del 2006.

Sul podio ci sono:
ISHRES FTSE CHNA (NYSE-FXI) +63%
BAY MOT WERKE VZ (XETRA-BMWG_p.DE) +31%
THE ENERGY SPDR(AMEX-XLE) +23%

Il titolo in ritardo è:
ISHRS TRS BD20+(AMEX-TLT) -2%
che pero' dà interessanti e regolari dividendi.

A rileggerci tra quindici giorni con gli aggiornamenti
sui titoli del PortafoglioIntelligente.

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5 Pillole per il risparmio e per gli investimenti:
diffidate delle gestioni patrimoniali

Abbiamo visto nello scorso numero di InvestiroreIntelligente
che dobbiamo tenerci lontanti dai prodotti bancari che la nostra
filiale vorrebbe venderci, perche' troppo spesso appartengono
a un "paniere" di prodotti che la filiale DEVE vendere per
raggiungere un determinato budget.

Per motivi analoghi e' bene diffidare anche delle gestioni patrimoniali:
di solito hanno commissioni annuali alte (del 2 o del 3%) anche nel
caso in cui il rendimento sia nullo o in perdita; e inoltre non vi
devono rendere conto dei prodotti che utilizzano per effettuare la
gestione patrimoniale.

Proprio per questo, nella gestione patrimoniale ci finiscono prodotti
che appartengono al paniere (cosi' la banca raggiunge piu' facilmente
il proprio budget).

Ma – al di la' del paniere – un altro ottimo motivo per diffidare delle
gestioni patrimoniali e' che non avete il controllo di quello che il
gestore sta facendo: in alcuni casi il gestore puo' investire nei derivati
piu' strani, futures, opzioni, e voi non ne saprete niente.

Molto spesso invece ci sono delle linee guida che permettono di scegliere
la tipologia di gestione patrimoniale (gestione patrimoniali in azioni,
obbligazioni, eccetera). Ma anche in questo caso avere delle direttiva
generiche non significa nulla: avreste potuto scegliere una gestione
patrimoniale in obbligazioni e il gestore potrebbe benissimo aver scelto
le Parmalat.

Mettereste voi e i vostri risparmi nelle mani di una persona che neanche
conoscete?

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Ulteriori risorse:

- Il Metodo di gestione del portafoglio
https://www.finanzaworld.it/NlInvestitoreIntelligente.asp?go=nl&id=4081

- L'asset allocation
https://www.finanzaworld.it/NlInvestitoreIntelligente.asp?go=nl&id=3469

- Interessi Medi e massimi
https://www.finanzaworld.it/NlInvestitoreIntelligente.asp?go=nl&id=4888

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A rileggerci fra quindici giorni,
Vs. FinanzaWorld & Francesco Carla'.

Ps. Ogni volta che avremo qualcosa di importante ed urgente da dirvi,
invieremo immediatamente un Alert alla vostra email.