I migliori titoli in portafoglio sono a
+237% +205% +138% +72% +61% +44%.

Dopo otto anni dalla prima versione dei suoi 15 comandamenti,
Francesco Carla' presenta in esclusiva per gli abbonati ad
Investitore Intelligente ETF & Global: "I 15 comandamenti
dell'Investitore Intelligente 2.0". In questo numero gli ultimi
tre comandamenti commentati.

Buona lettura.

- Ecco cosa state per leggere:

1 Investire Intelligente oggi: I 15 comandamenti dell'Investitore Intelligente 2.0
(parte quinta ed ultima)
2 Il PortafoglioIntelligente
3 Commento al PortafoglioIntelligente

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1 Investire Intelligente oggi: I 15 comandamenti dell'Investitore Intelligente 2.0
(parte quinta ed ultima)
Di Francesco Carla'


Nel 1999 ebbi l'idea di preparare una
lista dei 15 comandamenti decisivi per un investitore,
le 15 singole cose da tenere sempre in considerazione
per evitare cattive sorprese.

Nei numeri passati di Investitore Intelligente
vi ho presentato i primi dodici comandamenti su
cui spero abbiate avuto tempo e desiderio di
riflettere:


(I)
-Ricordatevi SEMPRE che state investendo e non scommettendo

(II)
-Non fatevi MAI condizionare dalle notizie e dalle voci

(III)
-Non dimenticate MAI che i mercati si muovono bruscamente

(IV)
-Ricordatevi SEMPRE che ci vuole TEMPO per ottenere risultati

(V)
-Non dimenticate MAI che ci vuole METODO per avere risultati

(VI)
-La felicita' finanziaria e' nel GUADAGNO, RISPARMIO e INVESTIMENTO

(VII)
-Non potete controllare i mercati ma potete controllare VOI stessi

(VIII)
-Investite SEMPRE in quello che conoscete e capite bene

(IX)
-Non cercate MAI di vendere al massimo spinti dall’avidita’

-(X)
Non cercate MAI di comprare al minimo spinti dall’avarizia

-(XI)
Non comprate societa’ SOLO perche’ sono calate molto

-(XII)
Non comprate societa’ SOLO perche’ in passato vi hanno reso bene


In questo numero state per leggere gli ultimi tre comandamenti.



-I 15 comandamenti (per investire bene)


-(XIII)
Non innamoratevi MAI di una societa' o di un investimento

Un'altra tendenza molto pericolosa tra gli investitori,
anche tra quelli intelligenti e prudenti, e' quella di
innamorarsi dei propri investimenti. Questo senza tener
conto che le condizioni positive che hanno permesso ad un
investimento di rendere bene possono variare. In una societa'
puo' cambiare il management, possono mutare i cicli,
i mercati possono digerire male un nuovo prodotto.
Innamorarsi significa diventare acritici e questo nessun
investitore puo' mai permetterselo.

-(XIV)
Controllate SPESSO se cio’ che vi ha spinto ad investire c’e’ ancora

Un buon investitore analizza spesso i suoi investimenti
e controlla che i dati positivi che lo hanno spinto a
mettere i propri soldi in un certo investimento, siano
ancora al loro posto o siano addirittura migliorati.
La cosa ideale e' sottoporre a nuovi test ed analisi
i propri investimenti su base regolare, ricordandosi
di farlo specialmente quando ci sono cambiamenti nell'aria.


-(XV)
Non pensate MAI di aver capito tutto della Borsa e degli investimenti

"So di non sapere". Questo dovrebbe essere il motto preferito
dagli investitori intelligenti. Essere umili e sempre disposti
ad imparare qualcosa di nuovo e' l'ideale per ottenere sempre
il massimo dai propri investimenti. I mercati finanziari sono
sempre pronti a premiare chi ha desiderio di conoscere e
capire, e altrettanto implacabili nel punire chi sia convinto
di sapere tutto e di non dover temere nulla. L'umilta' paga,
la presunzione si paga.


Siamo arrivati alla fine e vi prego di riflettere
bene su questi miei 15 comandamenti:


(I)
-Ricordatevi SEMPRE che state investendo e non scommettendo

(II)
-Non fatevi MAI condizionare dalle notizie e dalle voci

(III)
-Non dimenticate MAI che i mercati si muovono bruscamente

(IV)
-Ricordatevi SEMPRE che ci vuole TEMPO per ottenere risultati

(V)
-Non dimenticate MAI che ci vuole METODO per avere risultati

(VI)
-La felicita' finanziaria e' nel GUADAGNO, RISPARMIO e INVESTIMENTO

(VII)
-Non potete controllare i mercati ma potete controllare VOI stessi

(VIII)
-Investite SEMPRE in quello che conoscete e capite bene

(IX)
-Non cercate MAI di vendere al massimo spinti dall’avidita’

-(X)
Non cercate MAI di comprare al minimo spinti dall’avarizia

-(XI)
Non comprate societa’ SOLO perche’ sono calate molto

-(XII)
Non comprate societa’ SOLO perche’ in passato vi hanno reso bene

-(XIII)
Non innamoratevi MAI di una societa' o di un investimento

-(XIV)
Controllate SPESSO se cio’ che vi ha spinto ad investire c’e’ ancora

-(XV)
Non pensate MAI di aver capito tutto della Borsa e degli investimenti



Possono darvi un presente ed un futuro di serenita' finanziaria.


A presto, Vs. Francesco Carla'.

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2 Il PortafoglioIntelligente

Ecco il portafoglio di InvInt aggiornato:


AspirantiVincitori

Nasdaq 100-ND (MILANO-EQQQ) +26%


TopVincitori

ENI(Milano-ENI) +44%
VALERO ENERGY(NYSE-VLO) +237%
DJ Stoxx 600 Oil & Gas-LX (MILANO-OIL) +72%
S&P 500 -IS (MILANO-IUSA) +28%
FTSE/Xinhua China 25-IS (MILANO-FXC) +205%
LYXOR GOLD BULLION SECURITIES (MILANO-GBS) +61%
MIDDLEBY CORP (NASDAQ-MIDD) +138%
EMAK (Milano-EM) +17%
LYXOR ETF MSCI INDIA (Milano-INDI) +30%
ISHARES MSCI BRAZIL (Milano-IBZL) +24%


Nel portafoglio ci sono alcuni Etf.

Per avere informazioni sugli Etf,
cioe' sui fondi trattati in borsa
come fossero azioni, si vedano i primi due
numeri di InvestitoreIntelligente, nell'
archivio esclusivo riservato agli abbonati.

Chi fosse interessato puo' verificare condizioni
e commissioni andando qui sul sito di BorsaItaliana,
dove ci sono anche altri Etf:
http://www.borsaitalia.it/bitApp/quotes.bit?target=MtfHome&lang=it

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3 Commento al PortafoglioIntelligente
di Wolfgang Cecchin

L'avevamo accennato la scorsa settimana,
e ve lo confermiamo oggi.

Abbiamo due nuovi TopVincitori:
l'ETF indiano (INDI) e l'ETF brasiliano
(IBZL).

Ma vediamo nei dettagli che cosa significa.

Il passaggio da AspiranteVincitore a TopVincitore
avviene quando un titolo supera il 30% di
profitto. Ma "TopVincitore" non e' una pittoresca
etichetta da appiccicare a un'azione:
la differenza tra Aspirante e Top e' fondamentale.

Quando un titolo e' un Aspirante, nel caso vada sotto
il prezzo a di acquisto del 15% e' necessario vendere
senza esitazioni ("stop loss").

Nel caso di un TopVincitore, non dobbiamo considerare
invece lo "stop loss", ma la "presa di profitto",
ovvero il "take profit": possiamo lasciare correre
quanto vogliamo il titolo, ma quando si
rimangia il 25% degli utili dobbiamo incominciare
a pensare se sia il caso di vendere.

Al di la' dei numeri, c'e' una differenza fondamentale
tra "stop loss" e "take profit", che cioe' (come
dice il professor Carla') lo stop loss e' una mannania,
il take profit una bussola.

Nel caso di "stop loss" dobbiamo quindi sempre
vendere, nel caso di "take profit" possiamo pensarci.

Ovviamente tutti gli abbonati di InvInt ricevono
sempre un alert nella loro e-mail ogni volta che un
titolo esce dal portafoglio per "stop loss" o
"take profit".


Consigliamo a questo proposito di ripassare il
Metodo di gestione del portafoglio di Francesco
Carla' nella versione per InvInt, dove potete
leggere quali sono le differenze tra Aspiranti
e TopVincitori, e potete trovare altri utili
suggerimenti su come comportarvi con i titoli
in portafoglio:
https://www.finanzaworld.it/content/read/5093

Ma veniamo a i nostri IBZL e INDI:

- IBZL (l'ETF brasiliano) nella giornata di
martedi' ha raggiunto i suoi massimi e in
portafoglio e toccato il +30% di profitto,
e' diventato pertanto Top;

- la stessa cosa e' successa a INDI (l'ETF indiano)
nella giornata di giovedi'.

Rimane in portafoglio quindi soltanto un
AspiranteVincitore (EQQQ)
che come sappiamo riproduce l'andamento
del Nasdaq-100.

Come dicevamo negli scorsi numeri, EQQQ oltre
a riprodurre l'andamento dell'indice (che
contiene le 100 piu' importanti aziende del
Nasdaq, la cui valuta di riferimento e'
il dollaro), e' quotato in euro e riflette pertanto
anche l'andamento del cambio.

In definitiva EQQQ (in euro) rispetto al suo
gemello QQQQ (in dollari) e' leggermente
penalizzato.

Basta dare un'occhiata a un grafico per accorgersene:
http://finance.yahoo.com/q/bc?s=QQQQ&t=5y&l=on&z
=m&q=l&c=EQQQ.MI

D'altronde il fatto che EQQQ sia in euro
ci mette al riparo da tutte le problematiche
derivanti dalle differenze di cambio euro/dollaro.

Problematiche che comunque esistono.

Per quel che riguarda l'andamento generale
del mercato segnaliamo, che gli indici americani
(in particolare l'S&P-500 e il DOW Jones)
sono ai massimi storici. E tutto questo e' avvenuto
in pochi mesi dalla crisi dei mutui sub-prime
di agosto.

In questa situazione, per reggere tali performances
di Borsa senza che si verifichi di nuovo una correzione,
il mercato ha bisogno di conferme: conferme che
possono arrivare soltanto dagli utili trimestrali delle
aziende (che devono mostrare di essere in salute)
e dalla politica monetaria della FED (che deve
mostrare di avere saldo il timone dell'economia).

In caso uno di questi due elementi venisse a mancare,
vedremo forse un nuovo calo delle Borse.

In questa situazione un InvestitoreIntelligente
rispetto al proprio portafoglio azionario deve
agire secondo un Metodo e mai lasciarsi prendere
dall'euforia, ne' tanto meno dal panico.

Riportiamo ancora di seguito il link
al Metodo di InvInt (e' utile):
https://www.finanzaworld.it/content/read/5093/

Per concludere in bellezza, aggiungiamo
che l'ETF cinese sta facendo ottime performances
ed anch'esso ai massimi.
Ha infatti superato il 200% di profitto.


A rileggerci tra una settimana con gli aggiornamenti
sui titoli del PortafoglioIntelligente.


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Ulteriori risorse:

- Il Metodo di gestione del portafoglio
https://www.finanzaworld.it/content/read/5093

- L'asset allocation
https://www.finanzaworld.it/content/read/5091

- Interessi Medi e massimi
https://www.finanzaworld.it/content/read/6240

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A rileggerci fra una settimana,
Vs. FinanzaWorld & Francesco Carla'.

Ps. Ogni volta che avremo qualcosa di importante ed urgente da dirvi,
invieremo immediatamente un Alert alla vostra email.