In 4 numeri, Francesco Carla' sta tenendo un
mini-corso, in esclusiva per gli abbonati ad
Investitore Intelligente ETF & Global, sulle
4 Ragioni dell'Investimento e a proposito del:
'Perche' pochi sanno investire e pochissimi sanno
investire bene o benissimo' e come diventare uno di questi.
Dopo il Tempo, la Psicologia e il Denaro, chiudiamo
con la ragione Informazione.

Buona lettura.

- Ecco cosa state per leggere:

1 Investire Intelligente oggi: Capire gli Investimenti (parte quarta ed ultima)
2 Il PortafoglioIntelligente
3 Commento al PortafoglioIntelligente

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1 Investire Intelligente oggi: Capire gli Investimenti (parte quarta ed ultima)
di Francesco Carla'

"Molti sanno guadagnare, alcuni sanno risparmiare,
pochi sanno investire e far rendere i propri guadagni
e i difficili risparmi.

Perche' pochi sanno investire e pochissimi sanno
investire bene o benissimo?

Ci sono tante ragioni che spiegano questo
apparente 'mistero', ma quattro sono le piu'
importanti. Proprio queste quattro, una
alla settimana, stiamo vedendo insieme.


1 La ragione Tempo
2 La ragione Psiche
3 La ragione Denaro e Interesse
4 La ragione Informazione


Se imparerete a gestire bene il Tempo e il vostro Tempo,
la vostra Psiche, il Denaro e l'Informazione, riuscirete
sempre a far rendere i vostri Investimenti. Al meglio.


Dopo il Tempo, la Psicologia e il Denaro, chiudiamo
con la ragione Informazione.


-L'Informazione profonda nell'investimento

Essere Informati (e Formati) in modo indipendente
ed intelligente, e' essenziale per ottenere grandi
risultati negli investimenti.

Peter Lynch, unanimemente considerato insieme a
Warren Buffett uno dei grandi investitori degli
ultimi 50 anni, ha chiarito alcune cose da questo
punto di vista che sono aabbonatiche pietre miliari:


1 L'Informazione che conta per investire bene,
non ha nulla a che vedere, assolutamente nulla
a che vedere, con quello che leggete sui giornali
o ascoltate alla radio, oppure vedete in televisione.

Al contrario, quel genere di informazione quasi
sempre vi ha condotto in passato, e potrebbe condurvi
nel presente e nel futuro, a cattivissimi investimenti;


2 L'Informazione che conta per investire bene
e' quella che vi permette di entrare in profondita'
nelle ragioni del successo, passato presente e
soprattutto futuro, di un business, di un'azienda,
di un prodotto, di una societa'.

Per questo e' molto importante investire in quello
che si capisce meglio, in cio' su cui si e' piu'
e, soprattutto, meglio Informati.

Informati davvero.


Vi faro' un esempio che potrebbe essere utile
a tutti per capire meglio.

Un paio di settimane fa ho venduto con un profitto
di +127% le azioni che avevo in portafoglio della
Marvel (nyse-mvl), la societa' che e' anche il mio
massimo successo di tutti i tempi: oltre +1100%
tra l'ottobre del 2001 e l'estate del 2005.

L'avevo successivamente ricomprata a circa 14 dollari
per azione e, di recente qualche giorno prima dell'
uscita di Spider-man 3, ho deciso di prendere profitto.

Perche'?

Proprio per una questione di Informazione profonda.
Ecco cosa sapevo su questa societa' che tanti altri
investitori e traders probabilmente ignoravano:

1 Sapevo che sia dopo l'uscita di Spider-man 1
sia dopo l'uscita di Spider-man 2, Marvel aveva
ceduto a breve termine quasi il 50%;

2 Sapevo che cedendo i diritti cinematografici
di Spider-man, di X-men e di F4, Marvel si era
salvata dalla sicura bancarotta, ma aveva anche
'ipotecato' il suo futuro, perche' MVL non ha
nel suo pur immenso catalogo di super-eroi nessun
altro personaggio del calibro dell'Uomo Ragno
e di questi altri characters;

3 Sapevo che dal 2008 MVL affrontera' rischi piuttosto
grandi auto-producendo i film con Iron man, Hulk,
Thor e Capitan America. Il mercato non e' ancora
del tutto conscio di quanto grandi siano questi
rischi e ne prendera' coscienza nei prossimi mesi,
a tutto discapito dell'andamento del titolo.

Sapevo tutte queste ed altre cose e per questo ho
deciso di vendere. In pochi giorni, dopo l'uscita di
Spider-man 3, Marvel ha gia' perso oltre il 10%.


Ecco allora le 5 regole dell'Informazione che conta:


1 Deve provenire da fonte davvero Indipendente;

2 Deve essere relativa a temi che conoscete bene;

3 Deve essere interpretata: le parole non dicono mai tutto;

4 Deve essere proiettata nel futuro, ma deve anche
tenere i piedi ben piantati nella realta';

5 Deve essere convalidata dai numeri.


Adesso e' il momento di riepilogare le 4 Ragioni
decisive nell'Investimento Intelligente:

1 La ragione Tempo
2 La ragione Psiche
3 La ragione Denaro e Interesse
4 La ragione Informazione

Ripassatele e fatele vostre:
capirete sempre meglio che
il successo nell'Investimento
e' molto simile al successo
nella vita.

Ed e' fatto soprattutto di ragione ed equilibrio.


A presto, Vs. Francesco Carla'."

 

2 Il PortafoglioIntelligente

Ecco il portafoglio di InvInt aggiornato:

ENI(Milano-ENI) +44%
VALERO ENERGY(NYSE-VLO) +263%
Nasdaq 100-ND (MILANO-EQQQ) +18%
DJ Stoxx 600 Oil & Gas-LX (MILANO-OIL) +73%
S&P 500 -IS (MILANO-IUSA) +32%
EuroMTS Global-LX (MILANO-EMG) -3%
FTSE/Xinhua China 25-IS (MILANO-FXC) +103%
LYXOR GOLD BULLION SECURITIES (MILANO-GBS) +52%
BAY MOT WERKE VZ (XETRA-BMWG_p.DE) +80%
MIDDLEBY CORP (NASDAQ-MIDD) +123%
EMAK (Milano-EM) +26%
EURO CURRENCY TRUST (NYSE-FXE) +6%
LYXOR ETF MSCI INDIA (Milano-INDI) +3%

Nel portafoglio ci sono alcuni Etf.

Per avere informazioni sugli Etf,
cioe' sui fondi trattati in borsa
come fossero azioni, si vedano i primi due
numeri di InvestitoreIntelligente, nell'
archivio esclusivo riservato agli abbonati.

E' importante ricordare che alcuni ETF (GLD, FXE)
sono americani e quindi si comprano in dollari, esponendo al
rischio del cambio con l'euro. E si tratta di ETF quotati
in Usa, quindi sono i cosiddetti 'non armonizzati',
soggetti ad un trattamento fiscale specifico per il
quale e' bene che contattiate il vostro commercialista.

Chi fosse interessato puo' verificare condizioni
e commissioni andando qui sul sito di BorsaItaliana,
dove ci sono anche altri Etf:
http://www.borsaitalia.it/bitApp/quotes.bit?target=MtfHome&lang=it

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3 Commento al PortafoglioIntelligente
di Wolfgang Cecchin

In questi giorni gli indici e anche parecchi
titoli hanno valori molto in crescita: il Dow ha
raggiunto il suo massimo storico, l'S&P
500 e' sui livelli del 2.000; il Nasdaq
invece non ha recuperato i livelli elevatissimi
del 2.000 ma viaggia alla quotazione massima
degli ultimi 5 anni.

Si giovano di questa situazione i nostri
ETF che riproducono gli indici. Quindi abbiamo:
S&P 500 -IS (MILANO-IUSA) +32%
Nasdaq 100-ND (MILANO-EQQQ) +18%

Anche molti titoli in portafoglio viaggiano
attorno ai massimi. Gli energetici sfruttano
anche l'aumento del prezzo del petrolio,
e i cinesi il fatto che l'economia della Cina
ha continuato a correre.

I livelli sono quindi in crescita: e attualmente
ci sono due modi differenti e opposti di
vedere la situazione. Ci sono le cassandre
che vedono un'esplosione brusca dell'economia
americana (innescata dal crollo dell'immobiliare);
e c'e' invece chi pensa ad un "atterraggio morbido",
con la FED che taglierà i tassi di interesse.

Il prof. Carla' propende per la seconda ipotesi.

Le due visioni sono d'accordo su un punto,
a dire il vero scontato, l'economia americana
prima o poi tornera' indietro. La vera domanda
riguarda il quando, il come e soprattutto il quanto.

Le Borse intanto continuano ad avanzare, raggiungendo
traguardi sempre piu' importanti, e dietro
a tutte queste disquisizioni a volte accademiche,
ci sono anche i trader: sono coloro che in
questi mesi hanno speculato anche con profitto,
visto l'andamento del mercato, e aspettano
la prima occasione per passare alla cassa
e monetizzare i loro guadagni, come gia'
hanno fatto a marzo.

Quindi, sotto molti punti di vista, il mercato
in questo periodo e' visto con attenzione.

Ma cosa dovrebbe fare un InvestitoreIntelligente?
Allarmarsi e vendere tutto?

Così però rischierebbe di tagliare le gambe
a dei cavalli (i titoli) che stanno correndo e
vincendo una gara dietro l'altra: non si puo'
dire per quanto tempo ancora questi TopVincitori
continueranno a vincere. Quindi questa
scelta potrebbe essere penalizzante,
perche' rischierebbe di far perdere delle
occasioni.

Il modo giusto di comportarsi ovviamente
e' quello stabilito da Metodo:
https://www.finanzaworld.it/content/read/5093/

"4) Quando il mio investimento ha superato il 30/50%
di rialzo, tengo pronto un Take profit, cioe'
mi porto a casa i soldi, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti;"

5) Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato."

Ovviamente, in caso di take profit su qualche titolo,
riceverete un alert di avvertimento nella vostra casella
di posta.

Ma fintanto che la presa di profitto non arriva,
queste performances del portafoglio non possono
che mettere di buon umore e portare una certa
soddisfazione a ogni InvestitoreIntelligente
che ha investito tempo, studio, soldi e fatica nel
gestire da solo i proprio risparmi.

A rileggerci tra una settimana con gli aggiornamenti
sui titoli del PortafoglioIntelligente.

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Ulteriori risorse:

- Il Metodo di gestione del portafoglio
https://www.finanzaworld.it/content/read/5093

- L'asset allocation
https://www.finanzaworld.it/content/read/5091

- Interessi Medi e massimi
https://www.finanzaworld.it/content/read/6240

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A rileggerci fra una settimana,
Vs. FinanzaWorld & Francesco Carla'.

Ps. Ogni volta che avremo qualcosa di importante ed urgente da dirvi,
invieremo immediatamente un Alert alla vostra email.