In 4 numeri, Francesco Carla' sta tenendo un
mini-corso, in esclusiva per gli abbonati ad
Investitore Intelligente ETF & Global, sulle
4 Ragioni dell'Investimento e a proposito del:
'Perche' pochi sanno investire e pochissimi sanno
investire bene o benissimo' e come diventare uno di questi.
Dopo la Psicologia e' il momento del Denaro.

Buona lettura.

- Ecco cosa state per leggere:

1 Investire Intelligente oggi: Capire gli Investimenti (parte terza)
2 Il PortafoglioIntelligente
3 Commento al PortafoglioIntelligente

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1 Investire Intelligente oggi: Capire gli Investimenti (parte terza)
di Francesco Carla'

"Molti sanno guadagnare, alcuni sanno risparmiare,
pochi sanno investire e far rendere i propri guadagni
e i difficili risparmi.

Perche' pochi sanno investire e pochissimi sanno
investire bene o benissimo?

Ci sono tante ragioni che spiegano questo
apparente 'mistero', ma quattro sono le piu'
importanti. Proprio queste quattro, una
alla settimana, stiamo vedendo insieme.


1 La ragione Tempo
2 La ragione Psiche
3 La ragione Denaro e Interesse
4 La ragione Informazione


Se imparerete a gestire bene il Tempo e il vostro Tempo,
la vostra Psiche, il Denaro e l'Informazione, riuscirete
sempre a far rendere i vostri Investimenti. Al meglio.


Dopo la ragione Psicologia e' la volta della ragione Denaro.


-Il Denaro (e l'Interesse) negli Investimenti: Le due cugine

Il Denaro e' la farina dell'investimento;
L'Interesse e' il lievito dell'investimento.

Quanto contano la quantita' di Denaro e il tasso
di Interesse a cui questo Denaro si moltiplica,
negli Investimenti? Moltissimo.

Volete subito un esempio pratico?

Ci sono due cugine, le chiameremo Silvia e Giulia.

I rispettivi genitori regalano ad entrambe,
nello stesso momento, cioe' al compimento dei 18 anni,
una somma di Denaro:

-100.000 euro a Silvia;
-200.000 euro a Giulia.

Le due cugine hanno somme diverse e fanno
investimenti diversi, lo stesso giorno,
con diverso rendimento medio (4% annuo Silvia,
obbligazioni, 8% annuo Giulia, azioni),
e terranno in portafoglio quell'investimento
fino alla stessa eta', cioe' 68 anni,
aggiungendo ogni anno diversi ulteriori
risparmi: altri 10.000 euro all'anno Silvia,
altri 20.000 euro all'anno Giulia.

Silvia aveva meno Denaro e ha aggiunto
meno Interesse scegliendo le obbligazioni che
nella sua fascia di eta' aggiungono poco lievito
alla minore farina che aveva a disposizione.

Giulia aveva piu' Denaro e ha aggiunto piu'
Interesse scegliendo le azioni che
nella sua fascia di eta' aggiungono piu' lievito
alla maggiore farina che aveva a disposizione .

Alla fine Giulia sara' enormemente piu' ricca di Silvia:

I 100.000 euro di Silvia, a 68 anni, cioe'
dopo 50 anni di investimento, saranno
diventati: 2.298.406.;

I 200.000 euro di Giulia, a 68 anni, dopo 50
anni, saranno diventati: 21.773.757.

Giulia e' quasi dieci volte piu' ricca di Silvia.

E questo solo grazie alla farina del Denaro
e all'energia del tasso d'Interesse,
cioe' grazie alla capacita' di Giulia di far 'lievitare',
e sfruttare a proprio vantaggio, la maggiore
redditivita' storica e statistica dell'investimento
azionario rispetto a quello obbligazionario.

Giulia non porta a casa un premio quadruplo come
la differenza tra il Denaro e i due tassi di Interesse
(8% vs. 4%) lascerebbe supporre.

Ma, grazie alla leva del maggior Denaro
e Risparmio e dell'Interesse
composto, quasi decuplica in 50 anni il
rendimento del suo investimento rispetto
alla cugina Silvia.

Ecco allora la regola aurea dell'investimento:

Non fatevi ingannare da cio' che sembra meno rischioso,
cioe' usare meno Denaro negli investimenti
oppure scegliere interessi piu' bassi sperando
in minore rischio: le obbligazioni,
almeno tra i 18 e i 48 anni sono piu' rischiose
delle azioni perche' non riescono a proteggervi
adeguatamente dal vero rischio:

Il crollo, nel tempo, del potere d'acquisto
del vostro risparmio e del vostro denaro.

-Il Denaro perde sempre valore se non lo si
investe adeguatamente e il tasso d'Interesse
deve essere sempre almeno doppio del tasso
inflazione medio del periodo d'investimento.

'Seppellire' il proprio denaro sapendo gia'
che difficilmente rendera' piu' del tasso
statistico dell'inflazione per 50 anni,
con l'investimento obbligazionario, significa
fare come la cugina Silvia e impoverirsi.

Dai 18 ai 48 anni bisogna usare tutto il Denaro possibile
per avere Investimenti anche e soprattutto azionari,
oltre che immobiliari e obbligazionari;

Dai 49 ai 69 anni bisogna aggiungere piu' Denaro possibile,
per avere un maggiore equilibrio di azioni, obbligazioni
ed immobili;

Dai 69 agli 89 anni e' il momento di avere
anche e soprattutto obbligazioni e rendite
e non investimenti a rischio di breve termine.


Infatti, il Denaro e l'Interesse sono semplicemente
la massa e l'energia con le quali la vostra vita
accumula equilibrio e sicurezza per il futuro,
in sintonia con il Tempo che passa.

Quindi con la vostra vita.

Chi sfrutta bene il suo Denaro,
forma la sua Psiche e non spreca
il suo Tempo negli Investimenti,
rischia poco e diventa ricco.


Ed ecco altre due regolette da ricordare sempre
che stavolta voglio proporvi in versione Denaro:

1
Non usate per investire in Borsa Denaro che vi
serve nei prossimi due o tre anni. Non correte
rischi inutili;

2
Non comprate presi dall'euforia e non vendete
presi dal panico soprattutto se non sapete gia'
dove far rendere meglio il vostro Denaro.
Non siate impulsivi;


La prossima settimana parleremo dell'ultima
ragione, la ragione Informazione ed Educazione.


A presto, Vs. Francesco Carla'."

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2 Il PortafoglioIntelligente

Ecco il portafoglio di InvInt aggiornato:

ENI(Milano-ENI) +37%
VALERO ENERGY(NYSE-VLO) +260%
Nasdaq 100-ND (MILANO-EQQQ) +17%
DJ Stoxx 600 Oil & Gas-LX (MILANO-OIL) +67%
S&P 500 -IS (MILANO-IUSA) +30%
EuroMTS Global-LX (MILANO-EMG) -2%
FTSE/Xinhua China 25-IS (MILANO-FXC) +95%
LYXOR GOLD BULLION SECURITIES (MILANO-GBS) +54%
BAY MOT WERKE VZ (XETRA-BMWG_p.DE) +79%
MIDDLEBY CORP (NASDAQ-MIDD) +130%
EMAK (Milano-EM) +18%
EURO CURRENCY TRUST (NYSE-FXE) +6%
LYXOR ETF MSCI INDIA (Milano-INDI) -1%

Nel portafoglio ci sono alcuni Etf.

Per avere informazioni sugli Etf,
cioe' sui fondi trattati in borsa
come fossero azioni, si vedano i primi due
numeri di InvestitoreIntelligente, nell'
archivio esclusivo riservato agli abbonati.

E' importante ricordare che alcuni ETF (GLD, FXE)
sono americani e quindi si comprano in dollari, esponendo al
rischio del cambio con l'euro. E si tratta di ETF quotati
in Usa, quindi sono i cosiddetti 'non armonizzati',
soggetti ad un trattamento fiscale specifico per il
quale e' bene che contattiate il vostro commercialista.

Chi fosse interessato puo' verificare condizioni
e commissioni andando qui sul sito di BorsaItaliana,
dove ci sono anche altri Etf:
http://www.borsaitalia.it/bitApp/quotes.bit?target=MtfHome&lang=it

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3 Commento al PortafoglioIntelligente
di Wolfgang Cecchin

Il portafoglio questa settimana si presenta
abbastanza inalterato rispetto alla settimana
precedente, con due uniche eccezioni:

MIDDLEBY CORP (NASDAQ-MIDD) +130%
EMAK (Milano-EM) +18%

Entrambi i titoli stanno tornando
un po' indietro.

In compenso tutto il resto del portafoglio
(in particolare VLO, FXC e BMW) continua
a veleggiare attorno ai massimi, come
nella settimana precedente.

Approfittiamo di questa stasi apparente
del mercato per riepilogare, per vecchi
e nuovi abbonati, come e' strutturato
il portafoglio di InvInt ETF & Global.

Due titoli replicano l'andamento degli
indici americani:
Nasdaq 100-ND (MILANO-EQQQ) +17%
S&P 500 -IS (MILANO-IUSA) +30%

Questi ETF seguono l'andamento
rispettivamente del Nasdaq-100 e dell'S&P500.

Sono ETF quotati su Milano;
quindi se questi titoli si discostano
leggermente dall'andamento dell'indice di
riferimento e' perche' sono titoli quotati in euro,
che comprano azioni in dollari e pertanto
risentono dell'andamento del cambio.

Le differenze di cui parliamo si possono
notare qui:
http://finance.yahoo.com/q/bc?t=2y&s=%5EGSPC&l=on&z=m&q=l&c=IUSA.MI
Il grafico mostra l'andamento dell'S&P500,
paragonato a quello di IUSA, su un anno
di riferimento.

Anche per questo motivo un titolo del portafoglio
si occupa delle differenze di cambio:
EURO CURRENCY TRUST (NYSE-FXE) +6%
riproduce l'andamento del cambio
dollaro-euro e sale se il dollaro scende
(attenzione, perche' e' l'unico
titolo non-armonizzato in portafoglio).

Un ETF riproduce l'andamento dell'oro,
si tratta di:
LYXOR GOLD BULLION SECURITIES (MILANO-GBS) +54%

Un ETF e due titoli azionari investono
nel settore energetico e in particolare petrolifero:
DJ Stoxx 600 Oil & Gas-LX (MILANO-OIL) +67%
ENI(Milano-ENI) +37%
VALERO ENERGY(NYSE-VLO) +260%

Due ETF riproducono l'andamento dei mercati
emergenti, Cina ed India:
FTSE/Xinhua China 25-IS (MILANO-FXC) +95%
LYXOR ETF MSCI INDIA (Milano-INDI) -1%

Un ETF si occupa di obbligazioni:
EuroMTS Global-LX (MILANO-EMG) -2%
ma per questo settore potete consultare anche
il servizio FW Obbligazioni Italia & Euro:
https://www.finanzaworld.it/content/test/3992/

E infine alcuni titoli azionari (tra cui i gia'
citati Valero ed ENI) stanno provando
a battere gli indici. Sono:

VALERO ENERGY(NYSE-VLO) +260%
BAY MOT WERKE VZ (XETRA-BMWG_p.DE) +79%
MIDDLEBY CORP (NASDAQ-MIDD) +130%
EMAK (Milano-EM) +18%

Per il resto ieri sono state diffusi i dati dei consumi
americani per il mese di aprile: purtroppo non
positivi; e neanche la bilancia dei pagamenti
esteri americana va troppo bene: pesa troppo
soprattutto la situazione cinese.

Inoltre Greenspan ha appena parlato dicendo
che per quanto continui a ritenere che ci sia un terzo
di possibilita' di recessione, tuttavia ci sono
due terzi di possibilita' che la recessione non ci sia.

Vedremo come il mercato accogliera' questa
sentenza (a dire il vero un po' salomonica)
dell'ex Governatore della FED.

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Ulteriori risorse:

- Il Metodo di gestione del portafoglio
https://www.finanzaworld.it/content/read/5093

- L'asset allocation
https://www.finanzaworld.it/content/read/5091

- Interessi Medi e massimi
https://www.finanzaworld.it/content/read/6240

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A rileggerci fra una settimana,
Vs. FinanzaWorld & Francesco Carla'.

Ps. Ogni volta che avremo qualcosa di importante ed urgente da dirvi,
invieremo immediatamente un Alert alla vostra email.