Settimana un po' particolare sui mercati.

L'indice italiano, che per tutto il 2010 e' stato uno dei
piu' deboli in Europa (e nel mondo), e' andato in
controtendenza rispetto a molti altri indici di Borsa che sono
scesi ed ha messo a segno una serie di giornate positive.

A trainare il tutto, sono stati i titoli bancari e finanziari.

Gli stessi che sono stati una zavorra nel 2010 (ed anche prima),
ora sono il motivo dell'extraperformance del nostro indice, che
da inizio anno e' gia' in salita di oltre il 10%.

Di tutto questo parleremo meglio piu' avanti, nel mio commento
di chiusura, dove commenteremo anche il nostro nuovo Aspirante
entrato in portafoglio venerdi'.

-NEWS sensibili della settimana da Fw IBII staff

Parmalat: piccolo guadagno per Parmalat. In una settimana
dove tutti hanno seguito i titoli bancari ed hanno penalizzato
gli industriali, il nostro titolo alimentare tiene comunque
benissimo.

IMA: altra settimana di sostanziale stabilita' per IMA,
che non si schioda da questi livelli ormai da diverse
settimane.
    
Recordati: acquisiti i diritti di commercializzazione del
farmaco Procto-Glyvenol, di proprieta' di Novartis, per diversi
mercati dell'Europa Mediterranea e dell'Est, oltre che per la
Russia e la Turchia. Il management di Recordati si aspetta
che le vendite del farmaco in queste aree si attestino a circa
12 milioni di euro nel 2011.

Tod's: la nostra societa' calzaturiera ripiega negli ultimi
sette giorni, perdendo il buon recupero che aveva messo a
segno due settimane fa. Il titolo resta comunque il migliore
tra quelli in portafoglio.

ENI: firmato un memorandum Petrochina, principale compagnia
petrolifera quotata al mondo. L'accordo stabilisce un ampio
spettro di possibili opportunita' di business sia in Cina sia
a livello internazionale. In particolare, le compagnie studieranno
opportunita' comuni per espandere congiuntamente le operazioni
sul fronte degli idrocarburi convenzionali e non convenzionali
in Africa. Inoltre, Petrochina valutera' la potenziale acquisizione
di una partecipazione in alcuni asset posseduti da Eni. Da parte
sua, la societa' italiana mettera' a disposizione le sue
competenze nel campo dello shale gas, maturate in Nord America,
per valutare opportunita' nelle risorse non convenzionali detenute
da Petrochina in Cina. La collaborazione riguardera' anche il settore
delle tecnologie avanzate, con un focus speciale sullo sfruttamento
delle risorse di olio e gas non convenzionali, che potrebbero essere
sviluppate congiuntamente e applicate in una o piu' iniziative
previste dall'accordo. Il titolo in queste prime settimane dell'anno
si presenta molto tonico in Borsa.

Campari: settimana di discesa per Campari. Il titolo rallenta un
po' dopo un ottimo 2010. Speriamo riparta presto.

Danieli: arriva un nuovo Aspirante in IBII. La correzione attuale
sui titoli industriali ed a vantaggio dei bancari ci offre una
buona opportunita' su questo titolo. Speriamo che ci porti buoni
frutti come ha gia' fatto in passato e come hanno fatto tutti gli
ultimi Aspiranti inseriti.


-Date Uscita Bilanci Trimestrali IV trimestre 2010:
PLT.MI: naa; IMA: 16/03; REC.MI: 09/03;
TOD.MI: 23/03; ENI.MI: 16/02; CPR.MI: 21/03
DAN.MI: naa
(naa: non ancora annunciato)

-Date Stacco e Pagamento Dividendi:
PLT.MI: naa; IMA: naa; REC.MI: naa;
TOD.MI: naa; ENI.MI: naa; CPR.MI: naa
DAN.MI: naa
(naa: non ancora annunciato)

-Adesso il commento di chiusura di Francesco Carla'

Bancari e finanziari alla riscossa!

In tutta Europa ed anche in Italia, con gran beneficio del nostro
indice domestico, che come ben sapete e' pieno di questo genere
di titoli.

Dopo che qualche settimana fa l'asta sui titoli di stato portoghesi
e' andata bene, le preoccupazioni sembrano essere cessate.

Ritengo che i mercati, come spesso accade, tendano ad esagerare nei
comportamenti.

Questi titoli erano stati forse colpiti troppo lo scorso anno e
presentano probabilmente troppa euforia in questo momento.

Come sapete bene, a Fw preferiamo non partecipare a questo gioco.

Piuttosto, visto che ora gli industriali vengono un po' scaricati per
riempirsi di banche, questo puo' essere un buon momento per inserire
in portafoglio qualche buon business ingiustamente colpito dalle vendite.

Ed e' proprio quanto abbiamo fatto venerdi', con l'inserimento del nuovo
Aspirante Vincitore.

Sto parlando naturalmente di Danieli, una nostra vecchia conoscenza
che fu in portafoglio dal 2006 al 2008.

Allora usci' di scena con un profitto del +83% + dividendi. Speriamo
che anche questa volta ci dia buone soddisfazioni.

Danieli e' davvero un buon business. Forse uno dei migliori che abbiamo
in Italia.

La societa' e' uno dei tre leader mondiali nel settore degli impianti
e macchinari per l'industria dei metalli e dell'acciaio.

Una societa' molto internazionalizzata e che realizza all'estero buona
parte del suo fatturato. Con l'Asia (e non solo) che sta aumentando la
sua capacita' produttiva e quindi, presumibilmente, avra' bisogno di
piu' acciaio e metalli, le prospettive per il business di Danieli sono buone.

Il gruppo si e' mostrato molto robusto anche in piena crisi. Infatti,
nel 2008-2009 e' riuscito addirittura ad incrementare il fatturato,
mentre gli utili sono scesi solo marginalmente. Il tutto mentre l'industria
siderurgica mondiale era in forte difficolta'.

Ma anche se le cose dovessero peggiorare, Danieli ha comunque
una grande risorsa: la sua robustissima posizione finanziaria.

La societa', infatti, ha una cassa libera disponibile (cioe' in eccesso
sul debito) di circa 1 miliardo di euro, il tutto su 1,77 miliardi di
capitalizzazione. In pratica, il mercato valuta il business industriale
solo 770 milioni di euro in questo momento. Ma si tratta di un business
capace di generare oltre 180 milioni di euro di utili.

A mio avviso, si tratta di una buona societa' che in questo momento e'
molto sottovalutata dal mercato.

Ovviamente, mi posso sbagliare, ma in tal caso, c'e' sempre il nostro
Metodo con cui dobbiamo, come sempre, seguire anche questo Aspirante.


 Ma ora vediamo insieme il solito riassunto numerico:

IBII  e' 79 punti avanti in totale, dal gennaio 2006,
nella Maratona Italiana.

-Totale composto dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +39%, FTSE MIB: -40% (79 a Zero per IBII in 5 anni)

Volete sapere cosa hanno fatto gli altri servizi?

In Borsa Con Carlà:
Dall'inizio della Maratona Gennaio 2004:
IBCC: +127%; S&P500: +14%

InvestitoreIntelligente ETF&Global:
Dall'inizio della Maratona Gennaio 2005:
invInt: +51%; S&P500: +7%

Obbligazioni Italia&Euro:
Dall'inizio della Maratona Gennaio 2007:
Obbligazioni: +29,36% Benchmark: +19,03%

Per questo è importante Correre tutta la Maratona:

FW Premium Maratona 6 mesi
FW Premium Maratona 1 anno
FW Premium Maratona 3 anni
FW Premium Maratona 5 anni


-Ma intanto ecco il nostro portafoglio aggiornato:

-AspirantiVincitori

Danieli:

+1%

(entrato il 21/1/2011 a 22,35 euro)

-TopVincitori
 

Recordati:	+75%	(entrato il 3/11/2008 a 3,80 euro)
Tod's:	+92%	(entrato il 29/4/2009 a 39,48 euro)
Parmalat:	+30%	(entrato il 17/10/2008 a 1,64 euro)
ENI:	+10%	(entrato il 29/4/2009 a 15,97 euro)
IMA:	+16%	(entrato il 28/10/2008 a 12,96 euro)
Campari:	+24%	(entrato il 15/2/2010 a 3,765 euro "split adj" il 10/05/2010)

 

-Se volete conoscere i 10 titoli di Piazza Affari
che sono presenti in questo momento nella
mia Watchlist Italia dovete cliccare qui:

https://www.finanzaworld.it/content/archive/10418/watchlist-italia



-Per i nuovi e i vecchi abbonati:

Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:

L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.

Per questo battere l'indice di riferimento,
il FTSE MIB, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.

Batterlo quindi vuol dire fare, in media, ancora meglio.


-DIVIDENDI gia' pagati da societa' IBII (attuali o passate)

 

	Dividendi Cumulati
Enel:	25,63%
Eni:	32,50%
Emak:	6,00%
Finmeccanica:	5,28%
Vittoria Ass:	1,30%
Banco Desio:	9,42%
Cattolica Ass:	6,30%
Danieli:	1,10%
Recordati:	16,02%
Vianini Lavori:	1,50%
Benetton:	3,00%
Geox:	1,00%
Biesse:	9,05%
Brembo:	6,01%
Tenaris:	3,00%
Carraro:	2,50%
LandiRenzo:	2,17%
Trevi:	0,92%
Parmalat:	12,19%
Tod's:	15,83%
IMA:	13,88%
Gewiss:	3,63%
Campari:	1,59%

-Il "Metodo Carla'" di IBII

Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:

-Composizione del mio portafoglio

-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.

-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.

-Il mio Metodo di gestione portafoglio

1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.

2 Inserisco uno Stop Loss al -7%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.

3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.

4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.

5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.

6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.

Appendice al Metodo sul tema dello stop loss:

1 E' normale che alcuni titoli vengano stoppati
 strada facendo. Ma, sopratutto sulle growth
 stocks cioe' sulle societa' in crescita e senza
 dividendo, e' decisivo usare il mio Metodo sia
 per la gradualita' dell'ingresso che per il
 taglio delle perdite con decisione. La famosa Mannaia;

2 Su societa' value, solide, generose e regolari
 nei dividendi, e' il caso di ENI o Finmeccanica
 giusto per fare un paio di esempi, si puo'
 essere piu' flessibili nell'applicazione della
 Mannaia e quindi dello stop. Cosa che ho fatto
 qualche volta nella Maratona Italiana.

Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.

Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.


Arrivederci a lunedi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alert.

Vs. Francesco Carla' & Finanza World