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di Francesco Carlà
Il riepilogo della settimana in Italia del 6 settembre
del 6/09/2010
di Francesco Carlà
Buona settimana per i mercati, che dopo qualche mese
di stop hanno ripreso a muoversi verso l'alto, in
particolare nella giornata di mercoledi', quando
buona parte dei listini internazionali ha guadagnato
intorno ai tre punti percentuali.
Non ha fatto eccezione Piazza Affari, che ha seguito
le altre Borse, e non hanno fatto eccezione i nostri
titoli, praticamente tutti in rialzo.
Della settimana appena trascorsa e dell'andamento dei
nostri business e titoli, parleremo comunque meglio piu' avanti,
nel mio consueto commento di chiusura.
-NEWS sensibili della settimana da Fw IBII staff
Parmalat: Enrico Bondi e' riuscito a recuperare altri
16 mln di euro relativi all'insinuazione al passivo che
Parmalat aveva fatto nei confronti di Parmatour, azienda
turistica facente capo, un tempo, sempre alla famiglia
Tanzi. Questa somma, non particolarmente rilevante, va
comunque ad aggiungersi ai circa 2 mld recuperati in
questi anni attraverso le transazioni con le banche
coinvolte nel crack dell'ex impero di Calisto Tanzi.
IMA: settimana di leggero rialzo per IMA, che comunque
non riesce a cogliere in pieno il generale rialzo dei
listini.
Recordati: altra buona settimana per Recordati, che mette
a segno altri quattro punti di rialzo, portando a +65%
la performance complessiva del titolo dal suo ingresso
in portafoglio.
Tod's: buona settimana anche per Tod's, che negli ultimi
sette giorni sale di altri 2 punti. Il titolo continua
ad insidiare Recordati quale migliore tra quelli che ancora
abbiamo in portafoglio.
ENI: presentato al Ministero dello Sviluppo Economico,
all'Autorita' garante della concorrenza e del mercato e
all'Autorita' per l'energia elettrica ed il gas, un
piano per la realizzazione di circa 4 miliardi di metri
cubi di nuova capacita' di stoccaggio di gas.
A livello internazionale, intanto, l'a.d. Scaroni ha incontrato
il presidente del Libano Michel Suleiman per discutere di
possibili aree di cooperazione per lo sviluppo del settore
del Gas Naturale e del settore elettrico in Libano.
Campari: settimana di leggero rialzo per il nostro titolo
del settore beverage, che negli ultimi sette giorni registra
un progresso di un paio di punti percentuali.
-Date Uscita Bilanci Trimestrali II trimestre 2010:
PLT.MI: uscita; IMA: uscita; REC.MI: uscita;
TOD.MI: uscita; ENI.MI: uscita; CPR.MI: uscita
(naa: non ancora annunciato)
-Date Stacco e Pagamento Dividendi:
PLT.MI: naa; IMA: naa; REC.MI: naa;
TOD.MI: naa; ENI.MI: naa; CPR.MI: naa
(naa: non ancora annunciato)
-Adesso il commento di chiusura di Francesco Carla'
Dunque, come dicevo, buona settimana per il listino milanese
e i nostri business non sono certo stati a guardare, tanto che
sostanzialmente il portafoglio di IBII mantiene inalterato il
distacco con il suo avversario nella Maratona italiana, l'indice
FTSE MIB.
E questo nonostante il Rally sostanzioso di Piazza Affari. Non facile.
Sono ora piu' di 66 i punti di distacco e piu' di un terzo li
abbiamo accumulati in questo 2010. Mentre l'indice FTSE MIB
dall'1/1/2010 ad oggi ha perso l'11,4%, IBII ha guadagnato
l'11,2%.
Questa performance e' stata possibile grazie all'andamento
molto positivo di molti dei nostri titoli. Nel solo 2010, Gewiss,
ora uscita dal portafoglio, ha guadagnato il 60%, Recordati e
Tod's circa il 25%, mentre IMA e Campari sono intorno al 13%
di progresso.
Effetto della buona scelta dei business e dell'efficacia del Metodo di gestione.
Molti profitti li abbiamo lasciati correre sul serio. Si pensi che
titoli come Tod's e Recordati hanno guadagnato si' il 25% nel solo
2010, ma complessivamente, dal loro ingresso in portafoglio, sono in
rialzo di oltre il 60%.
Le semestrali che sono uscite nell'ultimo mese hanno dimostrato ancora
una volta che i nostri business sono tutti di eccellente qualita' e
tutti in buona salute.
Sostanzialmente esposti solo marginalmente al ciclo economico, tutti
hanno registrato risultati positivi e molti di essi superiori alle stime.
Del resto, la capacita' di crescere bene a prescindere dal ciclo
economico e' una delle caratteristiche piu' importanti che cerchiamo
in un business quando lo selezioniamo per il portafoglio e sicuramente
negli ultimi anni questo parametro e' stato piu' che mai importante.
Trovate tutti i miei parametri nel "Frullatore" di FC.
Ma ora vediamo insieme il solito riassunto numerico:
IBII sta facendo 23 punti percentuali
meglio dell'indice FTSE MIB nel 2010,
ed e' 66 punti avanti in totale,
dal gennaio 2006, nella Maratona Italiana.
-Totale composto dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +23%, FTSE MIB: -43% (66 a Zero per IBII in 4 anni e 8 mesi)
-Ma intanto ecco il nostro portafoglio aggiornato:
-AspirantiVincitori
-TopVincitori
-Se volete conoscere i 10 titoli di Piazza Affari
che sono presenti in questo momento nella
mia Watchlist Italia dovete cliccare qui:
https://www.finanzaworld.it/content/archive/10418/watchlist-italia
-Per i nuovi e i vecchi abbonati:
Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:
L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.
Per questo battere l'indice di riferimento,
il FTSE MIB, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.
Batterlo quindi vuol dire fare, in media, ancora meglio.
-DIVIDENDI gia' pagati da societa' IBII (attuali o passate)
-Il "Metodo Carla'" di IBII
Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:
-Composizione del mio portafoglio
-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.
-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.
-Il mio Metodo di gestione portafoglio
1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.
2 Inserisco uno Stop Loss al -7%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.
3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.
4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.
5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.
6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.
Appendice al Metodo sul tema dello stop loss:
1 E' normale che alcuni titoli vengano stoppati
strada facendo. Ma, sopratutto sulle growth
stocks cioe' sulle societa' in crescita e senza
dividendo, e' decisivo usare il mio Metodo sia
per la gradualita' dell'ingresso che per il
taglio delle perdite con decisione. La famosa Mannaia;
2 Su societa' value, solide, generose e regolari
nei dividendi, e' il caso di ENI o Finmeccanica
giusto per fare un paio di esempi, si puo'
essere piu' flessibili nell'applicazione della
Mannaia e quindi dello stop. Cosa che ho fatto
qualche volta nella Maratona Italiana.
Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.
Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.
Arrivederci a lunedi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alert.
Vs. Francesco Carla' & Finanza World
di stop hanno ripreso a muoversi verso l'alto, in
particolare nella giornata di mercoledi', quando
buona parte dei listini internazionali ha guadagnato
intorno ai tre punti percentuali.
Non ha fatto eccezione Piazza Affari, che ha seguito
le altre Borse, e non hanno fatto eccezione i nostri
titoli, praticamente tutti in rialzo.
Della settimana appena trascorsa e dell'andamento dei
nostri business e titoli, parleremo comunque meglio piu' avanti,
nel mio consueto commento di chiusura.
-NEWS sensibili della settimana da Fw IBII staff
Parmalat: Enrico Bondi e' riuscito a recuperare altri
16 mln di euro relativi all'insinuazione al passivo che
Parmalat aveva fatto nei confronti di Parmatour, azienda
turistica facente capo, un tempo, sempre alla famiglia
Tanzi. Questa somma, non particolarmente rilevante, va
comunque ad aggiungersi ai circa 2 mld recuperati in
questi anni attraverso le transazioni con le banche
coinvolte nel crack dell'ex impero di Calisto Tanzi.
IMA: settimana di leggero rialzo per IMA, che comunque
non riesce a cogliere in pieno il generale rialzo dei
listini.
Recordati: altra buona settimana per Recordati, che mette
a segno altri quattro punti di rialzo, portando a +65%
la performance complessiva del titolo dal suo ingresso
in portafoglio.
Tod's: buona settimana anche per Tod's, che negli ultimi
sette giorni sale di altri 2 punti. Il titolo continua
ad insidiare Recordati quale migliore tra quelli che ancora
abbiamo in portafoglio.
ENI: presentato al Ministero dello Sviluppo Economico,
all'Autorita' garante della concorrenza e del mercato e
all'Autorita' per l'energia elettrica ed il gas, un
piano per la realizzazione di circa 4 miliardi di metri
cubi di nuova capacita' di stoccaggio di gas.
A livello internazionale, intanto, l'a.d. Scaroni ha incontrato
il presidente del Libano Michel Suleiman per discutere di
possibili aree di cooperazione per lo sviluppo del settore
del Gas Naturale e del settore elettrico in Libano.
Campari: settimana di leggero rialzo per il nostro titolo
del settore beverage, che negli ultimi sette giorni registra
un progresso di un paio di punti percentuali.
-Date Uscita Bilanci Trimestrali II trimestre 2010:
PLT.MI: uscita; IMA: uscita; REC.MI: uscita;
TOD.MI: uscita; ENI.MI: uscita; CPR.MI: uscita
(naa: non ancora annunciato)
-Date Stacco e Pagamento Dividendi:
PLT.MI: naa; IMA: naa; REC.MI: naa;
TOD.MI: naa; ENI.MI: naa; CPR.MI: naa
(naa: non ancora annunciato)
-Adesso il commento di chiusura di Francesco Carla'
Dunque, come dicevo, buona settimana per il listino milanese
e i nostri business non sono certo stati a guardare, tanto che
sostanzialmente il portafoglio di IBII mantiene inalterato il
distacco con il suo avversario nella Maratona italiana, l'indice
FTSE MIB.
E questo nonostante il Rally sostanzioso di Piazza Affari. Non facile.
Sono ora piu' di 66 i punti di distacco e piu' di un terzo li
abbiamo accumulati in questo 2010. Mentre l'indice FTSE MIB
dall'1/1/2010 ad oggi ha perso l'11,4%, IBII ha guadagnato
l'11,2%.
Questa performance e' stata possibile grazie all'andamento
molto positivo di molti dei nostri titoli. Nel solo 2010, Gewiss,
ora uscita dal portafoglio, ha guadagnato il 60%, Recordati e
Tod's circa il 25%, mentre IMA e Campari sono intorno al 13%
di progresso.
Effetto della buona scelta dei business e dell'efficacia del Metodo di gestione.
Molti profitti li abbiamo lasciati correre sul serio. Si pensi che
titoli come Tod's e Recordati hanno guadagnato si' il 25% nel solo
2010, ma complessivamente, dal loro ingresso in portafoglio, sono in
rialzo di oltre il 60%.
Le semestrali che sono uscite nell'ultimo mese hanno dimostrato ancora
una volta che i nostri business sono tutti di eccellente qualita' e
tutti in buona salute.
Sostanzialmente esposti solo marginalmente al ciclo economico, tutti
hanno registrato risultati positivi e molti di essi superiori alle stime.
Del resto, la capacita' di crescere bene a prescindere dal ciclo
economico e' una delle caratteristiche piu' importanti che cerchiamo
in un business quando lo selezioniamo per il portafoglio e sicuramente
negli ultimi anni questo parametro e' stato piu' che mai importante.
Trovate tutti i miei parametri nel "Frullatore" di FC.
Ma ora vediamo insieme il solito riassunto numerico:
IBII sta facendo 23 punti percentuali
meglio dell'indice FTSE MIB nel 2010,
ed e' 66 punti avanti in totale,
dal gennaio 2006, nella Maratona Italiana.
-Totale composto dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +23%, FTSE MIB: -43% (66 a Zero per IBII in 4 anni e 8 mesi)
-Ma intanto ecco il nostro portafoglio aggiornato:
-AspirantiVincitori
IMA: |
+6% |
(entrato il 28/10/2008
a 12,96 euro) |
Campari: |
+11% |
(entrato il 15/2/2010 a
3,765 euro "split adj" il 10/05/2010) |
-TopVincitori
Recordati: |
+66% |
(entrato il 3/11/2008 a
3,80 euro) |
Tod's: |
+60% |
(entrato il 29/4/2009 a
39,48 euro) |
Parmalat: |
+17% |
(entrato
il 17/10/2008 a 1,64 euro) |
ENI: |
+2% |
(entrato il 29/4/2009 a
15,97 euro) |
-Se volete conoscere i 10 titoli di Piazza Affari
che sono presenti in questo momento nella
mia Watchlist Italia dovete cliccare qui:
https://www.finanzaworld.it/content/archive/10418/watchlist-italia
-Per i nuovi e i vecchi abbonati:
Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:
L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.
Per questo battere l'indice di riferimento,
il FTSE MIB, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.
Batterlo quindi vuol dire fare, in media, ancora meglio.
-DIVIDENDI gia' pagati da societa' IBII (attuali o passate)
Dividendi Cumulati |
|
| |
|
Enel: |
25,63% |
Eni: |
29,37% |
Emak: |
6,00% |
Finmeccanica: |
5,28% |
Vittoria Ass: |
1,30% |
Banco Desio: |
9,42% |
Cattolica Ass: |
6,30% |
Danieli: |
1,10% |
Recordati: |
16,02% |
Vianini Lavori: |
1,50% |
Benetton: |
3,00% |
Geox: |
1,00% |
Biesse: |
9,05% |
Brembo: |
6,01% |
Tenaris: |
3,00% |
Carraro: |
2,50% |
LandiRenzo: |
2,17% |
Trevi: |
0,92% |
Parmalat: |
12,19% |
Tod's: |
6,97% |
IMA: |
13,88% |
Gewiss: |
3,63% |
Campari: |
1,59% |
-Il "Metodo Carla'" di IBII
Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:
-Composizione del mio portafoglio
-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.
-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.
-Il mio Metodo di gestione portafoglio
1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.
2 Inserisco uno Stop Loss al -7%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.
3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.
4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.
5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.
6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.
Appendice al Metodo sul tema dello stop loss:
1 E' normale che alcuni titoli vengano stoppati
strada facendo. Ma, sopratutto sulle growth
stocks cioe' sulle societa' in crescita e senza
dividendo, e' decisivo usare il mio Metodo sia
per la gradualita' dell'ingresso che per il
taglio delle perdite con decisione. La famosa Mannaia;
2 Su societa' value, solide, generose e regolari
nei dividendi, e' il caso di ENI o Finmeccanica
giusto per fare un paio di esempi, si puo'
essere piu' flessibili nell'applicazione della
Mannaia e quindi dello stop. Cosa che ho fatto
qualche volta nella Maratona Italiana.
Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.
Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.
Arrivederci a lunedi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alert.
Vs. Francesco Carla' & Finanza World