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di Francesco Carlà
Il riepilogo della settimana in Italia del 31 maggio 2010
del 31/05/2010
di Francesco Carlà
Settimana di moderata ripresa sui mercati e
anche il listino italiano non fa eccezione,
recuperando qualche punto dopo le forti discese
registrate negli ultimi mesi.
Ma la notizia della settimana per noi di IBII
riguarda uno dei nostri business, un titolo su
cui abbiamo preso un ottimo profitto a seguito
di una news che ha fatto schizzare il prezzo
verso l'alto.
Vedremo tutto meglio nel mio consueto commento
di chiusura.
-NEWS sensibili della settimana da Fw IBII staff
Parmalat: guadagnati alcuni punti rispetto a sette
giorni fa. Il titolo mantiene il suo andamento positivo
anche quando, come le scorse settimane, i mercati
sono in difficolta'.
IMA: sottoscritto con la societa' FORUM S.p.A. un accordo di
investimento per l'ingresso con una quota di maggioranza in
GIMA S.p.A., societa' di packaging con sede nei pressi di Bologna
ed operante prevalentemente nei settori del food and beverage
e del personal care. L'investimento complessivo di IMA e' pari a
circa 7,0 milioni di euro. Al perfezionamento dell'operazione
IMA verrebbe ad acquisire una quota pari al 65% del capitale
sociale. In settimana, staccata la cedola di 0,90 euro per azione,
un dividendo molto elevato considerati i nostri prezzi di carico.
Recordati: il titolo si mantiene stabile rispetto a sette
giorni fa. Il gruppo farmaceutico continua ad essere, tra
i titoli rimasti in portafoglio, il migliore dell'anno.
Tod's: incassato il dividendo della settimana. Il titolo
si mantiene, a grandi linee, sugli stessi livelli della
scorsa settimana.
ENI: ottenuto il via libera da parte della Commissione UE
all'acquisto, da parte di ENI, della Mobil Oil Austria.
Sul fronte delle cessioni, invece, la scorsa settimana e'
stata perfezionata la cessione del 100% di Gas Brasiliano
Distribuidora (società che distribuisce e commercializza
gas naturale in Brasile) a Petrobras Gàs, interamente
controllata da Petróleo Brasileiro. L'importo della cessione
e' pari a 250 milioni di euro. Anche per ENI, la scorsa settiman
e' stato tempo di stacco della cedola.
Campari: incassato il dividendo dell'anno. Un dividendo non
elevatissimo se confrontato con quello degli altri nostri
titoli, ma Campari e' una societa' con buone prospettive
di crescita e quindi il basso dividendo non e' un problema.
-Date Uscita Bilanci Trimestrali II trimestre 2010:
PLT.MI: 29/07; IMA: 06/08; REC.MI: 28/07;
TOD.MI: 22/07; ENI.MI: 28/07; CPR.MI: 04/08
(naa: non ancora annunciato)
-Date Stacco e Pagamento Dividendi:
PLT.MI: pagato; IMA: pagato; REC.MI: pagato;
TOD.MI: pagato; ENI.MI: pagato; CPR.MI: pagato
(naa: non ancora annunciato)
-Adesso il commento di chiusura di Francesco Carla'
Come anticipato in apertura, la settimana e' stata
tutto sommato positiva per i listini di tutto il
mondo, compreso quello italiano.
Ma per tutti gli abbonati di IBII la settimana e'
andata ancora meglio, grazie alla forte accelerazione
di un nostro titolo su cui abbiamo preso profitto
proprio venerdi' in chiusura di settimana.
Sto parlando, ovviamente, di Gewiss.
Da diverso tempo, il titolo stava andando molto
bene in Borsa, tanto da essere, tra quelli del nostro
portafoglio, uno dei migliori. Sicuramente, il mercato
iniziava a scontare qualcosa al di la' dei buoni risultati
economici che non sono mai venuti meno.
Giovedi' il titolo e' stato sospeso mentre era in rialzo
del 6% in attesa di un comunicato da parte della societa'.
Comunicato che si e' fatto un po' attendere, ma che e'
arrivato venerdi' nel primo pomeriggio.
La societa' Unifind, controllante di Gewiss e facente
capo alla famiglia Bosatelli, ha lanciato sul titolo
un'OPA totalitaria con l'obiettivo di arrivare al delisting
della societa'. Il prezzo fissato nell'OPA e' di 4,2 euro
per azione, con un premio del 16,5% sul prezzo di Borsa che,
come gia' detto, era gia' salito molto nel corso dell'anno
e nelle ultime sedute.
Immediatamente dopo l'annuncio, il titolo e' stato riammesso
alle contrattazioni e subito il prezzo si e' portato in
prossimita' del prezzo fissato dall'OPA.
Su questa evoluzione della vicenda, ho deciso di prendere
profitto sul titolo, visto che grazie a questo rialzo riusciamo
a realizzare circa il 53% dall'ingresso in portafoglio avvenuto
meno di un anno fa, a cui si aggiunge anche un altro 3,63% a
titolo di dividendo. Fare quasi il 57% complessivo in meno di
un anno, di questi tempi, non e' affatto male.
Quando si hanno in mano buoni business, il mercato prima o
poi ci premia e se il mercato non scova il valore, spesso lo
fa l'azionista di riferimento che anziche' tenere il titolo
quotato puo' trovare vantaggioso acquisirne il completo controllo
a prezzi ritenuti vantaggiosi.
Oltre a quanto accaduto su Gewiss, sicuramente l'evento piu'
importante, la settimana positiva per tutti gli abbonati di IBII e'
stata poi completata dall'incasso dei dividendi su altri quattro
titoli: ENI, Campari, IMA e Tod's. Dividendi che rendono la performance
del portafoglio ancor piu' interessante.
La Maratona italiana continua, quindi, ed e' piu' che mai positiva.
Ma ora vediamo insieme il solito riassunto numerico:
IBII sta facendo 13 punti percentuali
meglio dell'indice FTSE MIB nel 2010,
ed e' 65 punti avanti in totale,
dal gennaio 2006, nella Maratona Italiana.
-Somma composta dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +18%, FTSE MIB: -47% (65 a Zero per IBII in 4 anni e 4 mesi)
E' nato FW Club, il Club Esclusivo di FinanzaWorld
che premia la tua fedelta' con sconti e abbonamenti
Gratis ai Premium di FinanzaWorld!.
Comincia a diffondere anche tu il 'virus' della
Finanza democratica: iscriviti subito a FW Club
cliccando qui: https://www.finanzaworld.it/fwclub/index
-Ma intanto ecco il nostro portafoglio aggiornato:
-AspirantiVincitori
-TopVincitori
-Se volete conoscere i 10 titoli di Piazza Affari
che sono presenti in questo momento nella
mia Watchlist Italia dovete cliccare qui:
https://www.finanzaworld.it/content/archive/10418/watchlist-italia
-Per i nuovi e i vecchi abbonati:
Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:
L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.
Per questo battere l'indice di riferimento,
il FTSE MIB, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.
Batterlo quindi vuol dire fare, in media, ancora meglio.
-DIVIDENDI gia' pagati da societa' IBII (attuali o passate)
-Il "Metodo Carla'" di IBII
Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:
-Composizione del mio portafoglio
-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.
-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.
-Il mio Metodo di gestione portafoglio
1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.
2 Inserisco uno Stop Loss al -7%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.
3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.
4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.
5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.
6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.
Appendice al Metodo sul tema dello stop loss:
1 E' normale che alcuni titoli vengano stoppati
strada facendo. Ma, sopratutto sulle growth
stocks cioe' sulle societa' in crescita e senza
dividendo, e' decisivo usare il mio Metodo sia
per la gradualita' dell'ingresso che per il
taglio delle perdite con decisione. La famosa Mannaia;
2 Su societa' value, solide, generose e regolari
nei dividendi, e' il caso di ENI o Finmeccanica
giusto per fare un paio di esempi, si puo'
essere piu' flessibili nell'applicazione della
Mannaia e quindi dello stop. Cosa che ho fatto
qualche volta nella Maratona Italiana.
Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.
Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.
Arrivederci a lunedi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alert.
Vs. Francesco Carla' & Finanza World
anche il listino italiano non fa eccezione,
recuperando qualche punto dopo le forti discese
registrate negli ultimi mesi.
Ma la notizia della settimana per noi di IBII
riguarda uno dei nostri business, un titolo su
cui abbiamo preso un ottimo profitto a seguito
di una news che ha fatto schizzare il prezzo
verso l'alto.
Vedremo tutto meglio nel mio consueto commento
di chiusura.
-NEWS sensibili della settimana da Fw IBII staff
Parmalat: guadagnati alcuni punti rispetto a sette
giorni fa. Il titolo mantiene il suo andamento positivo
anche quando, come le scorse settimane, i mercati
sono in difficolta'.
IMA: sottoscritto con la societa' FORUM S.p.A. un accordo di
investimento per l'ingresso con una quota di maggioranza in
GIMA S.p.A., societa' di packaging con sede nei pressi di Bologna
ed operante prevalentemente nei settori del food and beverage
e del personal care. L'investimento complessivo di IMA e' pari a
circa 7,0 milioni di euro. Al perfezionamento dell'operazione
IMA verrebbe ad acquisire una quota pari al 65% del capitale
sociale. In settimana, staccata la cedola di 0,90 euro per azione,
un dividendo molto elevato considerati i nostri prezzi di carico.
Recordati: il titolo si mantiene stabile rispetto a sette
giorni fa. Il gruppo farmaceutico continua ad essere, tra
i titoli rimasti in portafoglio, il migliore dell'anno.
Tod's: incassato il dividendo della settimana. Il titolo
si mantiene, a grandi linee, sugli stessi livelli della
scorsa settimana.
ENI: ottenuto il via libera da parte della Commissione UE
all'acquisto, da parte di ENI, della Mobil Oil Austria.
Sul fronte delle cessioni, invece, la scorsa settimana e'
stata perfezionata la cessione del 100% di Gas Brasiliano
Distribuidora (società che distribuisce e commercializza
gas naturale in Brasile) a Petrobras Gàs, interamente
controllata da Petróleo Brasileiro. L'importo della cessione
e' pari a 250 milioni di euro. Anche per ENI, la scorsa settiman
e' stato tempo di stacco della cedola.
Campari: incassato il dividendo dell'anno. Un dividendo non
elevatissimo se confrontato con quello degli altri nostri
titoli, ma Campari e' una societa' con buone prospettive
di crescita e quindi il basso dividendo non e' un problema.
-Date Uscita Bilanci Trimestrali II trimestre 2010:
PLT.MI: 29/07; IMA: 06/08; REC.MI: 28/07;
TOD.MI: 22/07; ENI.MI: 28/07; CPR.MI: 04/08
(naa: non ancora annunciato)
-Date Stacco e Pagamento Dividendi:
PLT.MI: pagato; IMA: pagato; REC.MI: pagato;
TOD.MI: pagato; ENI.MI: pagato; CPR.MI: pagato
(naa: non ancora annunciato)
-Adesso il commento di chiusura di Francesco Carla'
Come anticipato in apertura, la settimana e' stata
tutto sommato positiva per i listini di tutto il
mondo, compreso quello italiano.
Ma per tutti gli abbonati di IBII la settimana e'
andata ancora meglio, grazie alla forte accelerazione
di un nostro titolo su cui abbiamo preso profitto
proprio venerdi' in chiusura di settimana.
Sto parlando, ovviamente, di Gewiss.
Da diverso tempo, il titolo stava andando molto
bene in Borsa, tanto da essere, tra quelli del nostro
portafoglio, uno dei migliori. Sicuramente, il mercato
iniziava a scontare qualcosa al di la' dei buoni risultati
economici che non sono mai venuti meno.
Giovedi' il titolo e' stato sospeso mentre era in rialzo
del 6% in attesa di un comunicato da parte della societa'.
Comunicato che si e' fatto un po' attendere, ma che e'
arrivato venerdi' nel primo pomeriggio.
La societa' Unifind, controllante di Gewiss e facente
capo alla famiglia Bosatelli, ha lanciato sul titolo
un'OPA totalitaria con l'obiettivo di arrivare al delisting
della societa'. Il prezzo fissato nell'OPA e' di 4,2 euro
per azione, con un premio del 16,5% sul prezzo di Borsa che,
come gia' detto, era gia' salito molto nel corso dell'anno
e nelle ultime sedute.
Immediatamente dopo l'annuncio, il titolo e' stato riammesso
alle contrattazioni e subito il prezzo si e' portato in
prossimita' del prezzo fissato dall'OPA.
Su questa evoluzione della vicenda, ho deciso di prendere
profitto sul titolo, visto che grazie a questo rialzo riusciamo
a realizzare circa il 53% dall'ingresso in portafoglio avvenuto
meno di un anno fa, a cui si aggiunge anche un altro 3,63% a
titolo di dividendo. Fare quasi il 57% complessivo in meno di
un anno, di questi tempi, non e' affatto male.
Quando si hanno in mano buoni business, il mercato prima o
poi ci premia e se il mercato non scova il valore, spesso lo
fa l'azionista di riferimento che anziche' tenere il titolo
quotato puo' trovare vantaggioso acquisirne il completo controllo
a prezzi ritenuti vantaggiosi.
Oltre a quanto accaduto su Gewiss, sicuramente l'evento piu'
importante, la settimana positiva per tutti gli abbonati di IBII e'
stata poi completata dall'incasso dei dividendi su altri quattro
titoli: ENI, Campari, IMA e Tod's. Dividendi che rendono la performance
del portafoglio ancor piu' interessante.
La Maratona italiana continua, quindi, ed e' piu' che mai positiva.
Ma ora vediamo insieme il solito riassunto numerico:
IBII sta facendo 13 punti percentuali
meglio dell'indice FTSE MIB nel 2010,
ed e' 65 punti avanti in totale,
dal gennaio 2006, nella Maratona Italiana.
-Somma composta dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +18%, FTSE MIB: -47% (65 a Zero per IBII in 4 anni e 4 mesi)
E' nato FW Club, il Club Esclusivo di FinanzaWorld
che premia la tua fedelta' con sconti e abbonamenti
Gratis ai Premium di FinanzaWorld!.
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Finanza democratica: iscriviti subito a FW Club
cliccando qui: https://www.finanzaworld.it/fwclub/index
-Ma intanto ecco il nostro portafoglio aggiornato:
-AspirantiVincitori
IMA: |
+4% |
(entrato il 28/10/2008
a 12,96 euro) |
Campari: |
+9% |
(entrato il 15/2/2010 a
3,765 euro "split adj" il 10/05/2010) |
-TopVincitori
Recordati: |
+52% |
(entrato il 3/11/2008 a
3,80 euro) |
Tod's: |
+32% |
(entrato il 29/4/2009 a
39,48 euro) |
Parmalat: |
+19% |
(entrato
il 17/10/2008 a 1,64 euro) |
ENI: |
-4% |
(entrato il 29/4/2009 a
15,97 euro) |
-Se volete conoscere i 10 titoli di Piazza Affari
che sono presenti in questo momento nella
mia Watchlist Italia dovete cliccare qui:
https://www.finanzaworld.it/content/archive/10418/watchlist-italia
-Per i nuovi e i vecchi abbonati:
Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:
L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.
Per questo battere l'indice di riferimento,
il FTSE MIB, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.
Batterlo quindi vuol dire fare, in media, ancora meglio.
-DIVIDENDI gia' pagati da societa' IBII (attuali o passate)
Dividendi Cumulati |
|
| |
|
Enel: |
25,63% |
Eni: |
29,37% |
Emak: |
6,00% |
Finmeccanica: |
5,28% |
Vittoria Ass: |
1,30% |
Banco Desio: |
9,42% |
Cattolica Ass: |
6,30% |
Danieli: |
1,10% |
Recordati: |
16,02% |
Vianini Lavori: |
1,50% |
Benetton: |
3,00% |
Geox: |
1,00% |
Biesse: |
9,05% |
Brembo: |
6,01% |
Tenaris: |
3,00% |
Carraro: |
2,50% |
LandiRenzo: |
2,17% |
Trevi: |
0,92% |
Parmalat: |
12,19% |
Tod's: |
6,97% |
IMA: |
13,88% |
Gewiss: |
3,63% |
Campari: |
1,59% |
-Il "Metodo Carla'" di IBII
Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:
-Composizione del mio portafoglio
-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.
-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.
-Il mio Metodo di gestione portafoglio
1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.
2 Inserisco uno Stop Loss al -7%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.
3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.
4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.
5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.
6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.
Appendice al Metodo sul tema dello stop loss:
1 E' normale che alcuni titoli vengano stoppati
strada facendo. Ma, sopratutto sulle growth
stocks cioe' sulle societa' in crescita e senza
dividendo, e' decisivo usare il mio Metodo sia
per la gradualita' dell'ingresso che per il
taglio delle perdite con decisione. La famosa Mannaia;
2 Su societa' value, solide, generose e regolari
nei dividendi, e' il caso di ENI o Finmeccanica
giusto per fare un paio di esempi, si puo'
essere piu' flessibili nell'applicazione della
Mannaia e quindi dello stop. Cosa che ho fatto
qualche volta nella Maratona Italiana.
Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.
Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.
Arrivederci a lunedi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alert.
Vs. Francesco Carla' & Finanza World