Altra settimana di mercati un po' sotto pressione.
Gli indici principali continuano a restare deboli
e lontani dai massimi sia negli USA che, soprattutto,
in Europa.
In questa fase e' assolutamente importante essere
calmi e disciplinati e rispettare le regole del
Metodo che da anni ci permette di operare con
una certa tranquillita', limitando le perdite
e lasciando correre i profitti.
Ne parleremo meglio nel mio consueto commento
strategico che trovate come al solito piu' avanti.
Ma ecco come va la nostra Maratona
che e' entrata nel sesto anno di marcia:
-Somma composta da gennaio 2005 ad oggiInvInt:
+36%, S&P500: -11% (47 a Zero per InvInt in 5 anni e 4 mesi)
(A
cui vanno aggiunti i numerosi dividendi incassati)
Ci sentiamo
dopo per il mio Commento Strategico
di questa settimana.
Ma
adesso è il momento delle:
- Informazioni sui titoli del
PortafoglioIntelligentedi FinanzaWorld Staff
LYXOR GOLD
BULLION SECURITIES (MILANO-GBS)
Codice
ISIN: GB00B00FHZ82
Emittente:
Gold Bullion Securities
Commissioni Totali annue: 0,40%
Link
al sito di Borsa Italiana.I Lyxor Gold Bullion Securities
hanno
l’obiettivo di replicare il prezzo dell’oro
e di dare agli
investitori un’esposizione
simile a quella che un investitore
potrebbe
ottenere comprando lingotti d’oro.
Invece di detenere
fisicamente lingotti d’oro,
Lyxor Gold Bullion Securities li
immagazina
e ne permette la negoziazione all’investitore
in
lotti di circa un decimo d’oncia.
Un Lyxor Gold Bullion Security è un
titolo
garantito, senza scadenza, senza cedole, con
un valore
nominale di USD 0,00001, che al
momento del rimborso dà diritto al
possessore
del titolo a un pagamento in oro (dove
applicabile) o
in denaro, per un ammontare
uguale al diritto all’oro per titolo
alla
data di rimborso applicabile.
I Lyxor Gold Bullion
Securities non hanno una
data di scadenza finale.
---------------------------------
DBXT
FTSE/X C25 1CC (XX25.MI)
Codice ISIN: LU0292109856
Emittente: db
x-trackers (Deutsche Bank)
Commissioni Totali annue: 0,60%
Link
al sito di Borsa Italiana.L’indice FTSE/Xinhua China 25 è
ideato per
rappresentare il rendimento dei titoli azionari
cinesi
che sono a disposizione degli investitori
internazionali.
Comprende
25 società a larga capitalizzazione
e con buoni dividendi che sono
in negoziazione
presso la Borsa di Hong Kong.
Ecco di seguito
alcune società tra le più
rappresentative:
Industrial and
Commercial Bank of China H
CHINA LIFE INSURANCE - H
PETROCHINA CO
LTD: H
CNOOC Ltd: Common Stock HKD 0.02
PING AN INSURANCE H
BANK
OF CHINA (H)
BOC Hong Kong
CHINA PETROLEUM AND Chemical H
CHINA
CONSTRUCTION BANK - H
BANK OF COMMUNICATIONS
---------------------------------
Lyxor
Etf Brazil (IBOVESPA) (BRA.MI)
Codice ISIN: FR0010408799
Emittente:
Lyxor Int. A.M. S.A. (Société Générale)
Commissioni Totali annue:
0,65%
Link
al sito di Borsa Italiana.L’indice IBOVESPA è un indice
azionario calcolato,
gestito e diffuso da BOVESPA (Sao Paolo Stock
Exchange).
L’indice
IBOVESPA è uno dei principali indici
azionari brasiliani, ed è tra i
più liquidi
del Sao Paolo Stock Exchange. Creato nel 1968,
è
composto esclusivamente da titoli brasiliani.
Il peso di ciascun
titolo è determinato sulla
base di un coefficiente di liquidità
definito
in funzione del volume trattato su tale titolo.
Al suo
ingresso in portafoglio era composto da
58 titoli.
Eccone
alcuni tra i più rappresentativi:
PETROBRAS PN
VALE R DOCE PNA
BMF
BOVESPA ON
SID NACIONAL ON
VALE R DOCE ON
PETROBRAS ON
BRADESCO
PN
ITAUBANCO PN
USIMINAS PNA
GERDAU PN
---------------------------------
Etfs
Physical Pm Basket (PHPM.MI)
Codice ISIN: JE00B1VS3W29
Emittente:
ETFS Metal Securities Limited
Commissioni Totali annue: media
ponderata delle
commissioni delle Individual Securities di cui
è
composto il basket. Sono applicate proporzionalmente
al periodo di
detenzione dell’ETC.
Link
al sito di Borsa Italiana.I Metal Securities sono stati
concepiti per
consentire agli investitori di ottenere
un’esposizione
ad un rendimento mediante, ad
esempio, investimenti in panieri di
Metalli
Preziosi fisici (mediante Titoli su Panieri)
come l'ETFS
Physical PM Basket Securities,
senza la necessità di negoziare o
custodire
Metalli Preziosi fisici.
Gli investitori possono
acquistare e vendere
i loro Metal Securities mediante la
negoziazione
dei titoli.
Il nostro Metal Security è garantito da
Metallo
Prezioso fisico depositato in un caveau.
La quantità di materie
prime rappresentata dal
ETFS Physical PM Basket è pari a:
1/100
di un’oncia “troy” di platino
2/100 di un’oncia “troy” di palladio
12/10
di un’oncia “troy” di argento
4/100 di un’oncia “troy” fine di oro
---------------------------------
ENI
(ENI.MI)
Codice ISIN: IT0003132476
Link
al sito di Borsa Italiana.Eni Spa è il colosso energetico
italiano che
opera in tre segmenti principali:
Exploration &
Production, esplorazione e produzione
di idrocarburi in 39 paesi,
tra i quali Italia,
Libia, Egitto, Norvegia, Regno Unito, Angola,
Congo,
Stati Uniti, Kazakistan, Russia, Algeria,
Pakistan e Australia.
Gas
& Power, ovvero il trasposto, la distribuzione
ed il marketing
di gas naturale e gas Liquefatto.
Refining & Marketing, il
segmento che si occupa
di raffinare e commercializzare i prodotti
petroliferi,
principalmente attivo in Italia e in Europa.
---------------------------------
S&P
EMERGING MARKETS INFRASTRUCTURE INDEX NTR (IEMI.MI)
Codice ISIN:
IE00B2NPL135
Link
al sito di Borsa Italiana.L'indice S&P Emerging Market
Infrastructure Index
consente un investimento liquido e negoziabile
in
30 società di mercati emergenti a livello mondiale
rappresentative
del mercato delle infrastrutture
quotate. Al fine di ottenere
un'esposizione
diversificata al mercato delle infrastrutture quotate
di mercati emergenti, i tre gruppi distinti costituiti
dai
servizi di pubblica utilità (40%), trasporto (40%)
e energia (20%)
hanno una ponderazione bilanciata
all'interno dell'indice.
E
ora di nuovo la parola al Prof. Carla'
per il suo finale.
-Commento
Strategico di Francesco Carla':Quando i mercati registrano una serie consecutiva di giornate
negative, come sta accadendo ormai da qualche mese soprattutto
sui mercati europei, e' molto facile lasciarsi prendere dalle
emozioni.
E' il caso di ricordare che, ad esempio, la nostra Piazza
Affari da inizio anno sta perdendo quasi il 15%. Nel 2008,
anno terribile delle Borse di tutto il mondo, a maggio Milano
perdeva circa il 14%. Quindi, al quinto mese dell'anno,
stiamo facendo addirittura peggio del 2008. Su altre piazze
sta andando un po' meglio, ma non molto.
Con il ricordo ancora fresco dell'ultimo terribile "Orso", come
dicevo qualche riga sopra, le emozioni si fanno sicuramente
sentire. Ma nella Maratona, le emozioni sono cattive compagne
e occorre assolutamente tenerle a bada.
E gli abbonati di Investitore Intelligente & Global (cosi' come
anche gli abbonati degli altri nostri Premium), per tenere
a bada le emozioni, hanno a disposizione il mio Metodo.
Metodo testato e vincente in tutte le situazioni di mercato
da oltre un decennio a questa parte. Sia nei momenti Toro
che in quelli Orso, come questo.
Il Metodo definisce come entrare, come gestire le posizioni e
come uscire. Uscire per tagliare le perdite o per prendere profitto.
Cosa, quest'ultima, successa nell'ultima settimana, quando la
continua discesa di un nostro Top Vincitore ci ha portato a
decidere di prendere profitto.
Stiamo parlando, ovviamente, di BHP Billiton, il leader mondiale
del settore commodity. Una societa' dal business interessante,
geograficamente diversificata e dalle prospettive indubbiamente
allettanti.
Ma il mercato in questa fase non la pensa cosi' e da qualche settimana
ha iniziato a "rimangiarsi" tutti i nostri profitti sul titolo. Prima
che questi diventino perdite, abbiamo ritenuto opportuno portare a
casa il risultato. Nello specifico, un 20% circa che di questi tempi
non e' affatto male.
Il Metodo, che trovate come di consueto alla fine di ogni edizione,
in passato ci ha piu' volte consentito di portare a casa profitti
che poi, se non si fosse intervenuti, piu' avanti sarebbero diventati
perdite. Ovviamente, continueremo ad applicarlo con disciplina e
pazienza.
Ci aspettiamo che anche voi abbonati, indipendentemente dal
momento in cui avete cominciato la Maratona, facciate altrettanto.
Ma adesso ecco il nostro portafoglio aggiornato:-AspirantiVincitori
ENI
(ENI.MI) -9% (entr. a 16.89€ il 19.5.2009)
S&P EMERGING MKTS
INFRASTRUCTURE INDEX (IEMI.MI) -1% (entr. a 15.38€ il 15.2.2010)
-TopVincitori
Etfs
Physical Pm Basket (PHPM.MI) +46% (entr. a 50.74€ il 19.5.2009)
LYXOR
ETF Brazil (IBOVESPA)(BRA.MI) +34% (entr. a 17.98€ il 19.5.2009)
DBXT FTSE/X
C25 1CC (XX25.MI) +55% (entr. a 13.86€ il 3.11.2008)
LYXOR GOLD
BULLION SECURITIES (MILANO-GBS) +195%
(prezzo di carico: 31.84€ -
entrato come GLD (amex) il 17.12.2004)
-Per tutti i nuovi e
vecchi Abbonati:Come ci sentite e ci leggete ripetere
spesso:
L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa
speculativa dei 100 metri.
Per questo battere l'indice di
riferimento,
l'S&P 500, e' cosi' importante. Infatti
l'indice,
a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito
circa il 10% annuo.
Batterlo quindi vuol dire fare, in media,
ancora
meglio.
Nel portafoglio sono presenti vari ETF.
Per
avere informazioni sugli ETF,
cioe' sui fondi trattati in Borsa
come
fossero azioni, si vedano i primi due
numeri di
InvestitoreIntelligente, nell'
archivio esclusivo riservato agli
abbonati.
Chi fosse interessato puo' verificare condizioni
e
commissioni
andando qui sul sito di BorsaItaliana,
dove ci sono anche altri ETF:
http://www.borsaitaliana.it/etf/etf/home.htm
-Il
"Metodo Carla'" per InvestitoreIntelligente ETF&Global
Ecco
un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:
-Composizione del
mio portafoglio
-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove
societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato
il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio
portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.
-TopVincitori
In
questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno
superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.
Ecco il mio
Metodo di gestione portafoglio:
1 Parto sempre con un 25/50%
circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento.
La gradualita' paga.
2 Inserisco uno Stop Loss al -15%.
E lo
rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo
Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti
gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.
3
Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita',
posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo
investire.
4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di
rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto
un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati,
quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei
profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel
senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare
bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere
tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.
5
Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale
investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro
guadagnato.
6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare:
se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel
po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare
e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a
crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.
Il
tutto con calma, gradualita' e Metodo.
Ricordate sempre che
investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.
Arrivederci
a venerdi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e
non perdete i nostri Alerts.
Vs. Francesco Carla' & Finanza
World