Dopo alcune settimane difficili sui mercati, torna
finalmente un po' di tranquillita', soprattutto in
Europa.
Lo scorso week-end, si sono riuniti i ministri delle
finanze dei paesi europei ed hanno presentato il piano
di sostegno alla moneta unica e ai paesi dell'area in
difficolta' ora o in futuro.
Nel commento strategico che trovate, come di consueto,
piu' avanti, vedremo meglio la situazione.
Ma ecco come va la nostra Maratona
che e' entrata nel sesto anno di
marcia:
-Somma composta da gennaio 2005 ad oggiInvInt:
+47%, S&P500: -4% (51 a Zero per InvInt in 5 anni e 4 mesi)
(A
cui vanno aggiunti i numerosi dividendi incassati)
Ci sentiamo dopo per il mio Commento Strategico
di questa settimana.
Ma
adesso è il momento delle:
- Informazioni sui titoli del
PortafoglioIntelligentedi FinanzaWorld Staff
LYXOR GOLD
BULLION SECURITIES (MILANO-GBS)
Codice
ISIN: GB00B00FHZ82
Emittente:
Gold Bullion Securities
Commissioni Totali annue: 0,40%
Link
al sito di Borsa Italiana.I Lyxor Gold Bullion Securities
hanno
l’obiettivo di replicare il prezzo dell’oro
e di dare agli
investitori un’esposizione
simile a quella che un investitore
potrebbe
ottenere comprando lingotti d’oro.
Invece di detenere
fisicamente lingotti d’oro,
Lyxor Gold Bullion Securities li
immagazina
e ne permette la negoziazione all’investitore
in
lotti di circa un decimo d’oncia.
Un Lyxor Gold Bullion Security è un
titolo
garantito, senza scadenza, senza cedole, con
un valore
nominale di USD 0,00001, che al
momento del rimborso dà diritto al
possessore
del titolo a un pagamento in oro (dove
applicabile) o
in denaro, per un ammontare
uguale al diritto all’oro per titolo
alla
data di rimborso applicabile.
I Lyxor Gold Bullion
Securities non hanno una
data di scadenza finale.
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DBXT
FTSE/X C25 1CC (XX25.MI)
Codice ISIN: LU0292109856
Emittente: db
x-trackers (Deutsche Bank)
Commissioni Totali annue: 0,60%
Link
al sito di Borsa Italiana.L’indice FTSE/Xinhua China 25 è
ideato per
rappresentare il rendimento dei titoli azionari
cinesi
che sono a disposizione degli investitori
internazionali.
Comprende
25 società a larga capitalizzazione
e con buoni dividendi che sono
in negoziazione
presso la Borsa di Hong Kong.
Ecco di seguito
alcune società tra le più
rappresentative:
Industrial and
Commercial Bank of China H
CHINA LIFE INSURANCE - H
PETROCHINA CO
LTD: H
CNOOC Ltd: Common Stock HKD 0.02
PING AN INSURANCE H
BANK
OF CHINA (H)
BOC Hong Kong
CHINA PETROLEUM AND Chemical H
CHINA
CONSTRUCTION BANK - H
BANK OF COMMUNICATIONS
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Lyxor
Etf Brazil (IBOVESPA) (BRA.MI)
Codice ISIN: FR0010408799
Emittente:
Lyxor Int. A.M. S.A. (Société Générale)
Commissioni Totali annue:
0,65%
Link
al sito di Borsa Italiana.L’indice IBOVESPA è un indice
azionario calcolato,
gestito e diffuso da BOVESPA (Sao Paolo Stock
Exchange).
L’indice
IBOVESPA è uno dei principali indici
azionari brasiliani, ed è tra i
più liquidi
del Sao Paolo Stock Exchange. Creato nel 1968,
è
composto esclusivamente da titoli brasiliani.
Il peso di ciascun
titolo è determinato sulla
base di un coefficiente di liquidità
definito
in funzione del volume trattato su tale titolo.
Al suo
ingresso in portafoglio era composto da
58 titoli.
Eccone
alcuni tra i più rappresentativi:
PETROBRAS PN
VALE R DOCE PNA
BMF
BOVESPA ON
SID NACIONAL ON
VALE R DOCE ON
PETROBRAS ON
BRADESCO
PN
ITAUBANCO PN
USIMINAS PNA
GERDAU PN
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Etfs
Physical Pm Basket (PHPM.MI)
Codice ISIN: JE00B1VS3W29
Emittente:
ETFS Metal Securities Limited
Commissioni Totali annue: media
ponderata delle
commissioni delle Individual Securities di cui
è
composto il basket. Sono applicate proporzionalmente
al periodo di
detenzione dell’ETC.
Link
al sito di Borsa Italiana.I Metal Securities sono stati
concepiti per
consentire agli investitori di ottenere
un’esposizione
ad un rendimento mediante, ad
esempio, investimenti in panieri di
Metalli
Preziosi fisici (mediante Titoli su Panieri)
come l'ETFS
Physical PM Basket Securities,
senza la necessità di negoziare o
custodire
Metalli Preziosi fisici.
Gli investitori possono
acquistare e vendere
i loro Metal Securities mediante la
negoziazione
dei titoli.
Il nostro Metal Security è garantito da
Metallo
Prezioso fisico depositato in un caveau.
La quantità di materie
prime rappresentata dal
ETFS Physical PM Basket è pari a:
1/100
di un’oncia “troy” di platino
2/100 di un’oncia “troy” di palladio
12/10
di un’oncia “troy” di argento
4/100 di un’oncia “troy” fine di oro
---------------------------------
ENI
(ENI.MI)
Codice ISIN: IT0003132476
Link
al sito di Borsa Italiana.Eni Spa è il colosso energetico
italiano che
opera in tre segmenti principali:
Exploration &
Production, esplorazione e produzione
di idrocarburi in 39 paesi,
tra i quali Italia,
Libia, Egitto, Norvegia, Regno Unito, Angola,
Congo,
Stati Uniti, Kazakistan, Russia, Algeria,
Pakistan e Australia.
Gas
& Power, ovvero il trasposto, la distribuzione
ed il marketing
di gas naturale e gas Liquefatto.
Refining & Marketing, il
segmento che si occupa
di raffinare e commercializzare i prodotti
petroliferi,
principalmente attivo in Italia e in Europa.
---------------------------------
BHP
Billiton Ltd. (BHP)
Codice ISIN: US0886061086
Link
al sito di Yahoo Finance.BHP Billiton è una società
australiana fondata
nel 1885 con sede a Melbourne (Australia).
E'
impegnata, a livello mondiale, nell'estrazione
delle più svariate
risorse naturali: oro, argento,
zinco, piombo, rame, ferro, nickel,
alluminio,
carbone, manganese, diamanti, petrolio, gas e uranio.
---------------------------------
S&P
EMERGING MARKETS INFRASTRUCTURE INDEX NTR (IEMI.MI)
Codice ISIN:
IE00B2NPL135
Link
al sito di Borsa Italiana.L'indice S&P Emerging Market
Infrastructure Index
consente un investimento liquido e negoziabile
in
30 società di mercati emergenti a livello mondiale
rappresentative
del mercato delle infrastrutture
quotate. Al fine di ottenere
un'esposizione
diversificata al mercato delle infrastrutture quotate
di mercati emergenti, i tre gruppi distinti costituiti
dai
servizi di pubblica utilità (40%), trasporto (40%)
e energia (20%)
hanno una ponderazione bilanciata
all'interno dell'indice.
E
ora di nuovo la parola al Prof. Carla'
per il suo finale.
-Commento
Strategico di Francesco Carla':Dunque i mercati hanno trovato sul piatto, nella mattinata di
lunedi', quello che si aspettavano, cioe' un piano da parte
dei paesi dell'euro per difendere la moneta unica e i paesi
in difficolta'.
Un piano piuttosto ambizioso, che vede lo stanziamento tramite
prestiti bilaterali, qualora ce ne fosse bisogno in futuro, di
circa 500 miliardi di euro, piu' altri 220 resi disponibili, se
necessari, dal FMI.
In piu' cosa da non sottovalutare, l'impegno della BCE ad acquistare
direttamente titoli di stato dei paesi dell'area, anche quelli in
difficolta' ed eventualmente declassati dalle agenzie di rating.
In particolare, l'ultimo elemento del piano potrebbe portare ad una
notevole espansione della liquidita' nell'area da parte della BCE,
che in caso di crisi sembra disposta a mettere da parte la sua "ossessione"
per l'inflazione e ad intervenire nello stesso modo spesso adottato dalla
FED.
Questo, come detto, ha rassicurato le Borse che lunedi' sono praticamente
volate, con rialzi in alcuni casi anche a doppia cifra. Tuttavia, l'euro
dopo un primo rimbalzo e' tornato debole contro il dollaro e le altre
valute e in questi giorni si e' riportato sugli stessi livelli di venerdi'
scorso.
Naturalmente, noi dobbiamo difenderci dalla svalutazione dell'euro e il
modo migliore credo che continui ad essere l'investimento in oro e metalli
preziosi.
I nostri due ETF su questo comparto continuano ad essere i migliori titoli
dell'anno, con un rialzo del 28% per l'ETF sull'oro GBS.MI e del 32% per
l'ETF su metalli preziosi in genere PHPM.MI. Quest'ultimo, oltre al metallo
giallo, detiene anche argento, platino e palladio.
Ovviamente, non e' il caso di rinunciare all'investimento azionario, tuttavia
ritengo sia preferibile operare, su questa classe di investimento, su mercati
lontani dall'area euro. I mercati emergenti in genere offrono potenzialita'
maggiori, hanno un effetto cambio favorevole rispetto all'euro (molti hanno
una valuta ancorata al dollaro) e sono lontani dalla crisi europea.
Questo gruppo di titoli ci hanno dato, ad oggi, una notevole protezione contro
la crisi europea e dovrebbero continuare a farlo.
Gli altri due che completano il portafoglio, cioe' ENI e BHP Billiton, sono
invece rimasti un po' indietro, ma come operatori del comparto petrolio e
materie prime, se la ripresa continuera' dovrebbero riprendersi senza problemi.
Vedremo.
Ma adesso ecco il nostro portafoglio aggiornato:-AspirantiVincitori
ENI
(ENI.MI) -2% (entr. a 16.89€ il 19.5.2009)
S&P EMERGING MKTS
INFRASTRUCTURE INDEX (IEMI.MI) +8% (entr. a 15.38€ il 15.2.2010)
-TopVincitori
Etfs
Physical Pm Basket (PHPM.MI) +57% (entr. a 50.74€ il 19.5.2009)
LYXOR
ETF Brazil (IBOVESPA)(BRA.MI) +58% (entr. a 17.98€ il 19.5.2009)
BHP
Billiton Ltd. (BHP) +33% (entr. a 51.75$ il 19.5.2009)
DBXT FTSE/X
C25 1CC (XX25.MI) +64% (entr. a 13.86€ il 3.11.2008)
LYXOR GOLD
BULLION SECURITIES (MILANO-GBS) +202%
(prezzo di carico: 31.84€ -
entrato come GLD (amex) il 17.12.2004)
-Per tutti i nuovi e
vecchi Abbonati:Come ci sentite e ci leggete ripetere
spesso:
L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa
speculativa dei 100 metri.
Per questo battere l'indice di
riferimento,
l'S&P 500, e' cosi' importante. Infatti
l'indice,
a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito
circa il 10% annuo.
Batterlo quindi vuol dire fare, in media,
ancora
meglio.
Nel portafoglio sono presenti vari ETF.
Per
avere informazioni sugli ETF,
cioe' sui fondi trattati in Borsa
come
fossero azioni, si vedano i primi due
numeri di
InvestitoreIntelligente, nell'
archivio esclusivo riservato agli
abbonati.
Chi fosse interessato puo' verificare condizioni
e
commissioni
andando qui sul sito di BorsaItaliana,
dove ci sono anche altri ETF:
http://www.borsaitaliana.it/etf/etf/home.htm
-Il
"Metodo Carla'" per InvestitoreIntelligente ETF&Global
Ecco
un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:
-Composizione del
mio portafoglio
-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove
societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato
il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio
portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.
-TopVincitori
In
questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno
superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.
Ecco il mio
Metodo di gestione portafoglio:
1 Parto sempre con un 25/50%
circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento.
La gradualita' paga.
2 Inserisco uno Stop Loss al -15%.
E lo
rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo
Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti
gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.
3
Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita',
posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo
investire.
4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di
rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto
un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati,
quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei
profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel
senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare
bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere
tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.
5
Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale
investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro
guadagnato.
6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare:
se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel
po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare
e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a
crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.
Il
tutto con calma, gradualita' e Metodo.
Ricordate sempre che
investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.
Arrivederci
a venerdi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e
non perdete i nostri Alerts.
Vs. Francesco Carla' & Finanza
World