Per avere tutte le info scrivete a: platinum@finanzaworld.it
Continuano le difficolta' dell'Europa, che anche
negli ultimi sette giorni continua ad essere bersagliata
dalle vendite a livello di Borse, mentre i rendimenti
dei titoli di Stato iniziano a salire nei paesi meno
virtuosi.
E' proprio in questi frangenti che l'approccio "globale"
all'investimento da' i migliori frutti. In questo 2010,
l'indice S&P500, il nostro avversario nella Maratona
globale, sta ampiamente facendo meglio delle Borse
europee e il portafoglio di InvInt sta tenendo testa
molto bene al suo avversario. Dal lancio del servizio,
poi, lo sta nettamente staccando: +41% vs. -4%.
Il totale fa 45 punti di differenza.
Nel mio consueto commento strategico, approfondiremo
meglio il concetto di investimento "globale" e la sua
importanza.
Ma ecco come va la nostra Maratona
che e' entrata nel sesto anno di marcia:
-Somma composta da gennaio 2005 ad oggi
InvInt: +41%, S&P500: -4% (45 a Zero per InvInt in 5 anni e 4 mesi)
(A cui vanno aggiunti i numerosi dividendi incassati)
( Per calcolare le performances di questo Premium di
FinanzaWorld utilizziamo il sistema spiegato in dettaglio
qui di seguito:
Per ogni anno viene presa in considerazione la performance positiva o
negativa dei titoli transitati nel portafoglio, tutti pesati allo stesso modo:
- se un titolo è rimasto in portafoglio per tutto l'anno viene presa in
considerazione la performance dal 1° gennaio al 31 dicembre;
- se un titolo (esempio) invece è entrato a marzo ed è uscito ad aprile,
se ne calcola la performance (positiva o negativa) durante il periodo
di permanenza in portafoglio.
Le performances di tutti i titoli in portafoglio vengono sommate e ne
viene fatta, automaticamente, la media.
La performance annua di ogni servizio è quindi la media delle
performances di tutti i titoli transitati in portafoglio.
Tale risultato viene paragonato con i risultati annuali dell'indice
di riferimento (ad esempio l'S&P500 per InvInt).
Per calcolare la performance globale di questo servizio, viene considerata
poi la somma composta.
Ad esempio: si presuppone che il primo anno un investitore disponga di
euro 100.
Se nel primo anno il servizio preso in considerazione ha fatto +11%
l'investitore si troverà euro 111.
Reinvestendo tale somma nel secondo anno si avrà un ulteriore profitto
o perdita:
ad esempio se nel secondo anno si segna un +17% la somma presa in
considerazione sarà di euro 130 (cioè euro 111 + 17% di euro 111).
Tale somma, ripetuta attraverso gli anni, da' la performance totale
del servizio.
Questo standard di calcolo delle performances è il medesimo utilizzato
da Warren Buffet, e viene pubblicato annualmente nella sua famosa lettera
agli investitori di Berkshire Hathaway:
http://www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html )
Ci sentiamo dopo per il mio Commento Strategico
di questa settimana.
Ma adesso è il momento delle:
- Informazioni sui titoli del PortafoglioIntelligente
di FinanzaWorld Staff
LYXOR GOLD BULLION SECURITIES (MILANO-GBS)
Codice
ISIN: GB00B00FHZ82
Emittente:
Gold Bullion Securities
Commissioni Totali annue: 0,40%
Link
al sito di Borsa Italiana.
I Lyxor Gold Bullion Securities
hanno
l’obiettivo di replicare il prezzo dell’oro
e di dare agli
investitori un’esposizione
simile a quella che un investitore
potrebbe
ottenere comprando lingotti d’oro.
Invece di detenere
fisicamente lingotti d’oro,
Lyxor Gold Bullion Securities li
immagazina
e ne permette la negoziazione all’investitore
in
lotti di circa un decimo d’oncia.
Un Lyxor Gold Bullion Security è un
titolo
garantito, senza scadenza, senza cedole, con
un valore
nominale di USD 0,00001, che al
momento del rimborso dà diritto al
possessore
del titolo a un pagamento in oro (dove
applicabile) o
in denaro, per un ammontare
uguale al diritto all’oro per titolo
alla
data di rimborso applicabile.
I Lyxor Gold Bullion
Securities non hanno una
data di scadenza finale.
---------------------------------
DBXT
FTSE/X C25 1CC (XX25.MI)
Codice ISIN: LU0292109856
Emittente: db
x-trackers (Deutsche Bank)
Commissioni Totali annue: 0,60%
Link
al sito di Borsa Italiana.
L’indice FTSE/Xinhua China 25 è
ideato per
rappresentare il rendimento dei titoli azionari
cinesi
che sono a disposizione degli investitori
internazionali.
Comprende
25 società a larga capitalizzazione
e con buoni dividendi che sono
in negoziazione
presso la Borsa di Hong Kong.
Ecco di seguito
alcune società tra le più
rappresentative:
Industrial and
Commercial Bank of China H
CHINA LIFE INSURANCE - H
PETROCHINA CO
LTD: H
CNOOC Ltd: Common Stock HKD 0.02
PING AN INSURANCE H
BANK
OF CHINA (H)
BOC Hong Kong
CHINA PETROLEUM AND Chemical H
CHINA
CONSTRUCTION BANK - H
BANK OF COMMUNICATIONS
---------------------------------
Lyxor
Etf Brazil (IBOVESPA) (BRA.MI)
Codice ISIN: FR0010408799
Emittente:
Lyxor Int. A.M. S.A. (Société Générale)
Commissioni Totali annue:
0,65%
Link
al sito di Borsa Italiana.
L’indice IBOVESPA è un indice
azionario calcolato,
gestito e diffuso da BOVESPA (Sao Paolo Stock
Exchange).
L’indice
IBOVESPA è uno dei principali indici
azionari brasiliani, ed è tra i
più liquidi
del Sao Paolo Stock Exchange. Creato nel 1968,
è
composto esclusivamente da titoli brasiliani.
Il peso di ciascun
titolo è determinato sulla
base di un coefficiente di liquidità
definito
in funzione del volume trattato su tale titolo.
Al suo
ingresso in portafoglio era composto da
58 titoli.
Eccone
alcuni tra i più rappresentativi:
PETROBRAS PN
VALE R DOCE PNA
BMF
BOVESPA ON
SID NACIONAL ON
VALE R DOCE ON
PETROBRAS ON
BRADESCO
PN
ITAUBANCO PN
USIMINAS PNA
GERDAU PN
---------------------------------
Etfs
Physical Pm Basket (PHPM.MI)
Codice ISIN: JE00B1VS3W29
Emittente:
ETFS Metal Securities Limited
Commissioni Totali annue: media
ponderata delle
commissioni delle Individual Securities di cui
è
composto il basket. Sono applicate proporzionalmente
al periodo di
detenzione dell’ETC.
Link
al sito di Borsa Italiana.
I Metal Securities sono stati
concepiti per
consentire agli investitori di ottenere
un’esposizione
ad un rendimento mediante, ad
esempio, investimenti in panieri di
Metalli
Preziosi fisici (mediante Titoli su Panieri)
come l'ETFS
Physical PM Basket Securities,
senza la necessità di negoziare o
custodire
Metalli Preziosi fisici.
Gli investitori possono
acquistare e vendere
i loro Metal Securities mediante la
negoziazione
dei titoli.
Il nostro Metal Security è garantito da
Metallo
Prezioso fisico depositato in un caveau.
La quantità di materie
prime rappresentata dal
ETFS Physical PM Basket è pari a:
1/100
di un’oncia “troy” di platino
2/100 di un’oncia “troy” di palladio
12/10
di un’oncia “troy” di argento
4/100 di un’oncia “troy” fine di oro
---------------------------------
ENI
(ENI.MI)
Codice ISIN: IT0003132476
Link
al sito di Borsa Italiana.
Eni Spa è il colosso energetico
italiano che
opera in tre segmenti principali:
Exploration &
Production, esplorazione e produzione
di idrocarburi in 39 paesi,
tra i quali Italia,
Libia, Egitto, Norvegia, Regno Unito, Angola,
Congo,
Stati Uniti, Kazakistan, Russia, Algeria,
Pakistan e Australia.
Gas
& Power, ovvero il trasposto, la distribuzione
ed il marketing
di gas naturale e gas Liquefatto.
Refining & Marketing, il
segmento che si occupa
di raffinare e commercializzare i prodotti
petroliferi,
principalmente attivo in Italia e in Europa.
---------------------------------
BHP
Billiton Ltd. (BHP)
Codice ISIN: US0886061086
Link
al sito di Yahoo Finance.
BHP Billiton è una società
australiana fondata
nel 1885 con sede a Melbourne (Australia).
E'
impegnata, a livello mondiale, nell'estrazione
delle più svariate
risorse naturali: oro, argento,
zinco, piombo, rame, ferro, nickel,
alluminio,
carbone, manganese, diamanti, petrolio, gas e uranio.
---------------------------------
S&P
EMERGING MARKETS INFRASTRUCTURE INDEX NTR (IEMI.MI)
Codice ISIN:
IE00B2NPL135
Link
al sito di Borsa Italiana.
L'indice S&P Emerging Market
Infrastructure Index
consente un investimento liquido e negoziabile
in
30 società di mercati emergenti a livello mondiale
rappresentative
del mercato delle infrastrutture
quotate. Al fine di ottenere
un'esposizione
diversificata al mercato delle infrastrutture quotate
di mercati emergenti, i tre gruppi distinti costituiti
dai
servizi di pubblica utilità (40%), trasporto (40%)
e energia (20%)
hanno una ponderazione bilanciata
all'interno dell'indice.
E ora di nuovo la parola al Prof. Carla'
per il suo finale.
-Commento Strategico di Francesco Carla':
Come anticipato in apertura, l'Europa continua ad essere in
grossa difficolta' e chi ha investito nelle Borse europee senza metodo
sta subendo perdite che cominciano ad essere piuttosto sostenute,
soprattutto se tali investimenti sono concentrati in Spagna, Grecia
e Italia.
Ma anche i bond europei stanno perdendo punti, con i rendimenti che
salgono. Tra i pochi paesi i cui bond stanno reggendo meglio in Europa
ci sono Francia e, soprattutto, Germania. E il differenziale di rendimento
tra i titoli tedeschi e quelli dei paesi meno virtuosi inizia ad essere
elevato.
Questa crisi e' una crisi per ora essenzialmente locale. Diversa da
quella del 2008, che invece aveva coinvolto tutto il mondo.
Sia chiaro, in questo clima di incertezza sull'Europa, anche le altre
Borse mondiali stanno risentendo della situazione. Ma comunque meno
delle Borse europee e considerando il cambio favorevole delle principali
valute contro l'euro, le perdite sulle Borse extra-europee in alcuni casi
diventano persino guadagni.
Investire con un'ottica globale, seguendo i grandi temi e i grandi trend
internazionali, avrebbe permesso di rimanere fuori dalla crisi europea o,
comunque, non troppo invischiati.
Ed e' proprio quanto abbiamo fatto all'interno di InvInt. Il nostro portafoglio
al momento non ha praticamente alcuna esposizione su titoli collegati
all'Europa, ad eccezione di ENI. Che comunque e' difesa dai dividendi.
Per il resto, BHP Billiton e' un produttore globale di commodity e gli
altri nostri investimenti azionari sono concentrati sui mercati emergenti.
Quindi, arriviamo ai metalli preziosi, che in queste giornate si
stanno rivelando veramente solidi. L'oro sta facendo nuovi massimi
una volta espresso in euro e anche gli altri metalli preziosi, cioe'
argento, platino e palladio, si stanno comportando molto bene.
Ovviamente, non stupisce che il nostro Lyxor Gold Bullion Security sia il
miglior Super Top Vincitore, mentre l'ETFs Physical PM Basket e' il
miglior titolo dell'anno.
E' proprio quando si generano delle crisi locali che l'approccio globale
all'investimento da' i migliori frutti e all'interno di InvInt siamo
intenzionati a proseguire in questa direzione. Come sempre.
Ma adesso ecco il nostro portafoglio aggiornato:
-AspirantiVincitori
ENI (ENI.MI) -6% (entr. a 16.89€ il 19.5.2009)
S&P EMERGING MKTS INFRASTRUCTURE INDEX (IEMI.MI) +2% (entr. a 15.38€ il 15.2.2010)
-TopVincitori
Etfs Physical Pm Basket (PHPM.MI) +46% (entr. a 50.74€ il 19.5.2009)
LYXOR ETF Brazil (IBOVESPA)(BRA.MI) +50% (entr. a 17.98€ il 19.5.2009)
BHP Billiton Ltd. (BHP) +25% (entr. a 51.75$ il 19.5.2009)
DBXT FTSE/X C25 1CC (XX25.MI) +57% (entr. a 13.86€ il 3.11.2008)
LYXOR GOLD BULLION SECURITIES (MILANO-GBS) +186%
(prezzo di carico: 31.84€ - entrato come GLD (amex) il 17.12.2004)
-Per tutti i nuovi e vecchi Abbonati:
Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:
L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.
Per questo battere l'indice di riferimento,
l'S&P 500, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.
Batterlo quindi vuol dire fare, in media,
ancora meglio.
Nel portafoglio sono presenti vari ETF.
Per avere informazioni sugli ETF,
cioe' sui fondi trattati in Borsa
come fossero azioni, si vedano i primi due
numeri di InvestitoreIntelligente, nell'
archivio esclusivo riservato agli abbonati.
Chi fosse interessato puo' verificare condizioni
e commissioni
andando qui sul sito di BorsaItaliana,
dove ci sono anche altri ETF:
http://www.borsaitaliana.it/etf/etf/home.htm
-Il
"Metodo Carla'" per InvestitoreIntelligente ETF&Global
Ecco
un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:
-Composizione del mio portafoglio
-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.
-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.
Ecco il mio Metodo di gestione portafoglio:
1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.
2 Inserisco uno Stop Loss al -15%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.
3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.
4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.
5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.
6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.
Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.
Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.
Arrivederci a venerdi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alerts.
Vs. Francesco Carla' & Finanza World
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