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di Francesco Carlà
Il riepilogo della settimana in Italia del 16 novembre 2009
del 16/11/2009
di Francesco Carlà
Non sempre i titoli del
portafoglio esordiscono in
modo brillante quando
sono inseriti.
Tuttavia, se sono titoli
di qualità, basta spesso
avere un po' di pazienza
per avere ottime soddisfazioni.
E' il caso, questo, del
titolo di cui voglio parlarvi
oggi nel consueto commento
di chiusura.
Vorrei invitarvi tutti al mio
ultimo Master Live! a Milano
il 12 dicembre prossimo. Per
gli abbonati a IBII abbiamo
deciso di fare le cose in grande.
Scrivete subito a premium@finanzaworld.it
per avere tutte le informazioni su questo
invito speciale e limitato.
La Maratona Italiana continua.
Sono 36 i punti percentuali di vantaggio
in poco meno di 4 anni, a cui va aggiunto un
importante +12,58% totale incassato per i
dividendi che le societa' nel pfolio di IBII
hanno distribuito come payout nel periodo 2006/2009.
I dividendi sono tutti elencati e aggiornati
dopo il portafoglio di IBII.
Ma ora leggiamo insieme le notizie piu' importanti
e utili che riguardano la nostra societa', e ci
risentiamo dopo per il mio commento finale:
-NEWS sensibili della settimana da Fw IBII staff
Parmalat: bel balzo del nostro
gruppo alimentare che mette a
segno un bel progresso di circa
dieci punti percentuali rispetto
alla scorsa settimana.
IMA: guadagna qualche punto IMA
e passa in positivo dal suo
ingresso in portafoglio. Il
titolo era l'unico dei nostri
in territorio negativo e ci
auguriamo che il movimento della
scorsa settimana sia solo l'inizio
di un rialzo più corposo.
Recordati: avanza bene anche
Recordati nell'ultima settimana,
con circa tre punti percentuali
guadagnati. Il titolo continua
a confermarsi il migliore del
nostro portafoglio.
Tod's: presentati i dati dei
primi nove mesi del 2009.
I ricavi sono cresciuti del
2% circa rispetto allo stesso
periodo del 2008, mentre utili
operativi e netti sono rimasti
stabili. Migliora la posizione
finanziaria netta del gruppo.
In Borsa, i risultati sono
stati accolti abbastanza
bene, con il titolo che
chiude la settimana guadagnando
qualche punto rispetto alla
precedente.
ENI: settimana di stabilità
per il colosso petrolifero
italiano. Con il barile che
oscilla senza una direzione
precisa, ENI fatica a seguire
con convinzione il rialzo
dell'indice generale.
Finmeccanica: la società Selex
Galileo, appartenente al gruppo
Finmeccanica, si aggiudica insieme
ad altri partners un contratto da
BAE Systems della durata di 5 anni
e del valore di 350 milioni di
sterline. Il contratto ha per
oggetto i sistemi radar dei velivoli
Eurofighter Typhoon.
Acquisita anche una commessa
in Svezia per la fornitura di
25 tram. L'importo della
transazione è di circa 61
milioni di euro.
Dada: presentati i dati relativi
ai primi nove mesi del 2009.
I ricavi si attestano a 115
milioni, contro i 126 dei primi
nove mesi del 2008. Aumenta però
la quota estera del fatturato,
che diventa il 58% mentre era
del 47% nel 2008.
In discesa anche gli utili
operativi e netti, mentre viene
confermata la guidance 2009
annunciata a giugno.
Gewiss: settimana di brutto
ripiegamento per Gewiss. Il
titolo aveva retto bene dopo
la trimestrale della scorsa
settimana. Vedremo se questo
movimento si rivelerà solo una
presa di profitto dei trader.
-Adesso il commento di chiusura di Francesco Carla'
Il titolo di cui parlavo in
apertura, credo che in molti
l'abbiano capito, è Parmalat.
Parmalat entrò in portafoglio
sul finire del 2008, quando
le quotazioni degli indici
(e di Parmalat stessa) erano
scese molto e cercavo per il
portafoglio di IBII alcuni
business anticiclici che potessero
reggere bene anche durante una
grave crisi.
Insieme a Recordati, oggi Top
Vincitore, Parmalat soddisfaceva
perfettamente i miei criteri di
scelta.
L'inizio, tuttavia, non fu molto
incoraggiante, con il titolo che
perse subito diversi punti, per via
di notizie riguardanti le cause
ancora in corso della vecchia
Parmalat. Il timing, bisogna
ammetterlo, non fu dei migliori.
Su Parmalat ho avuto però
pazienza, convinto della bontà
del business. E il titolo,
dopo le difficoltà iniziali,
ci ha ripagato molto bene.
In questo 2009, Parmalat è
uno dei migliori del listino
generale, con un progresso
ormai superiore al 70%. Davvero
non male, e il contributo dato al
portafoglio generale è stato
notevole.
Il business del gruppo continua
a restare molto buono e buoni
sono anche i fondamentali in
genere. Il titolo quota multipli
più bassi rispetto ai concorrenti
internazionali, non ha debiti e
presenta un eccesso di cassa.
A mio avviso, c'è ancora spazio
per correre.
Ma ora vediamo insieme il solito riassunto numerico:
IBII sta facendo 36 punti percentuali
meglio dell'indice FTSE MIB, dal 2006,
nella Maratona Italiana.
-Totale dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +15%, FTSE MIB: -21% (36 a Zero per IBII in 3 anni e 10 mesi)
(dividendi IBII nel periodo: +12,58%)
-Ma intanto ecco il nostro portafoglio aggiornato:
-AspirantiVincitori
-TopVincitori
-Se volete conoscere i 10 titoli di Piazza Affari
che sono presenti in questo momento nella
mia Watchlist Italia dovete cliccare qui:
https://www.finanzaworld.it/content/archive/10418/watchlist-italia
-Per i nuovi e i vecchi abbonati:
Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:
L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.
Per questo battere l'indice di riferimento,
il FTSE MIB, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.
Batterlo quindi vuol dire fare, in media, ancora meglio.
-DIVIDENDI gia' pagati da societa' IBII (attuali o passate)
-Il "Metodo Carla'" di IBII
Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:
-Composizione del mio portafoglio
-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.
-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.
-Il mio Metodo di gestione portafoglio
1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.
2 Inserisco uno Stop Loss al -7%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.
3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.
4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.
5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.
6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.
Appendice al Metodo sul tema dello stop loss:
1 E' normale che alcuni titoli vengano stoppati
strada facendo. Ma, sopratutto sulle growth
stocks cioe' sulle societa' in crescita e senza
dividendo, e' decisivo usare il mio Metodo sia
per la gradualita' dell'ingresso che per il
taglio delle perdite con decisione. La famosa Mannaia;
2 Su societa' value, solide, generose e regolari
nei dividendi, e' il caso di ENI o Finmeccanica
giusto per fare un paio di esempi, si puo'
essere piu' flessibili nell'applicazione della
Mannaia e quindi dello stop. Cosa che ho fatto
qualche volta nella Maratona Italiana.
Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.
Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.
Arrivederci a lunedi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alert.
Vs. Francesco Carla' & Finanza World
portafoglio esordiscono in
modo brillante quando
sono inseriti.
Tuttavia, se sono titoli
di qualità, basta spesso
avere un po' di pazienza
per avere ottime soddisfazioni.
E' il caso, questo, del
titolo di cui voglio parlarvi
oggi nel consueto commento
di chiusura.
Vorrei invitarvi tutti al mio
ultimo Master Live! a Milano
il 12 dicembre prossimo. Per
gli abbonati a IBII abbiamo
deciso di fare le cose in grande.
Scrivete subito a premium@finanzaworld.it
per avere tutte le informazioni su questo
invito speciale e limitato.
La Maratona Italiana continua.
Sono 36 i punti percentuali di vantaggio
in poco meno di 4 anni, a cui va aggiunto un
importante +12,58% totale incassato per i
dividendi che le societa' nel pfolio di IBII
hanno distribuito come payout nel periodo 2006/2009.
I dividendi sono tutti elencati e aggiornati
dopo il portafoglio di IBII.
Ma ora leggiamo insieme le notizie piu' importanti
e utili che riguardano la nostra societa', e ci
risentiamo dopo per il mio commento finale:
-NEWS sensibili della settimana da Fw IBII staff
Parmalat: bel balzo del nostro
gruppo alimentare che mette a
segno un bel progresso di circa
dieci punti percentuali rispetto
alla scorsa settimana.
IMA: guadagna qualche punto IMA
e passa in positivo dal suo
ingresso in portafoglio. Il
titolo era l'unico dei nostri
in territorio negativo e ci
auguriamo che il movimento della
scorsa settimana sia solo l'inizio
di un rialzo più corposo.
Recordati: avanza bene anche
Recordati nell'ultima settimana,
con circa tre punti percentuali
guadagnati. Il titolo continua
a confermarsi il migliore del
nostro portafoglio.
Tod's: presentati i dati dei
primi nove mesi del 2009.
I ricavi sono cresciuti del
2% circa rispetto allo stesso
periodo del 2008, mentre utili
operativi e netti sono rimasti
stabili. Migliora la posizione
finanziaria netta del gruppo.
In Borsa, i risultati sono
stati accolti abbastanza
bene, con il titolo che
chiude la settimana guadagnando
qualche punto rispetto alla
precedente.
ENI: settimana di stabilità
per il colosso petrolifero
italiano. Con il barile che
oscilla senza una direzione
precisa, ENI fatica a seguire
con convinzione il rialzo
dell'indice generale.
Finmeccanica: la società Selex
Galileo, appartenente al gruppo
Finmeccanica, si aggiudica insieme
ad altri partners un contratto da
BAE Systems della durata di 5 anni
e del valore di 350 milioni di
sterline. Il contratto ha per
oggetto i sistemi radar dei velivoli
Eurofighter Typhoon.
Acquisita anche una commessa
in Svezia per la fornitura di
25 tram. L'importo della
transazione è di circa 61
milioni di euro.
Dada: presentati i dati relativi
ai primi nove mesi del 2009.
I ricavi si attestano a 115
milioni, contro i 126 dei primi
nove mesi del 2008. Aumenta però
la quota estera del fatturato,
che diventa il 58% mentre era
del 47% nel 2008.
In discesa anche gli utili
operativi e netti, mentre viene
confermata la guidance 2009
annunciata a giugno.
Gewiss: settimana di brutto
ripiegamento per Gewiss. Il
titolo aveva retto bene dopo
la trimestrale della scorsa
settimana. Vedremo se questo
movimento si rivelerà solo una
presa di profitto dei trader.
-Adesso il commento di chiusura di Francesco Carla'
Il titolo di cui parlavo in
apertura, credo che in molti
l'abbiano capito, è Parmalat.
Parmalat entrò in portafoglio
sul finire del 2008, quando
le quotazioni degli indici
(e di Parmalat stessa) erano
scese molto e cercavo per il
portafoglio di IBII alcuni
business anticiclici che potessero
reggere bene anche durante una
grave crisi.
Insieme a Recordati, oggi Top
Vincitore, Parmalat soddisfaceva
perfettamente i miei criteri di
scelta.
L'inizio, tuttavia, non fu molto
incoraggiante, con il titolo che
perse subito diversi punti, per via
di notizie riguardanti le cause
ancora in corso della vecchia
Parmalat. Il timing, bisogna
ammetterlo, non fu dei migliori.
Su Parmalat ho avuto però
pazienza, convinto della bontà
del business. E il titolo,
dopo le difficoltà iniziali,
ci ha ripagato molto bene.
In questo 2009, Parmalat è
uno dei migliori del listino
generale, con un progresso
ormai superiore al 70%. Davvero
non male, e il contributo dato al
portafoglio generale è stato
notevole.
Il business del gruppo continua
a restare molto buono e buoni
sono anche i fondamentali in
genere. Il titolo quota multipli
più bassi rispetto ai concorrenti
internazionali, non ha debiti e
presenta un eccesso di cassa.
A mio avviso, c'è ancora spazio
per correre.
Ma ora vediamo insieme il solito riassunto numerico:
IBII sta facendo 36 punti percentuali
meglio dell'indice FTSE MIB, dal 2006,
nella Maratona Italiana.
-Totale dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +15%, FTSE MIB: -21% (36 a Zero per IBII in 3 anni e 10 mesi)
(dividendi IBII nel periodo: +12,58%)
-Ma intanto ecco il nostro portafoglio aggiornato:
-AspirantiVincitori
Parmalat: |
+22% |
(entrato il 17/10/2008 a 1,64 euro) |
IMA: |
0% |
(entrato il 28/10/2008 a 12,96 euro) |
ENI: |
+9% |
(entrato il 29/4/2009 a 15,97 euro) |
Finmeccanica: |
+7% |
(entrato il 29/4/2009 a 10,84 euro) |
Gewiss: |
+7% |
(entrato il 2/9/2009 a 2,75 euro) |
-TopVincitori
Recordati: |
+43% |
(entrato il 3/11/2008 a 3,80 euro) |
Dada: |
+20% |
(entrato il 29/4/2009 a 5,84 euro) |
Tod's: |
+27% |
(entrato il 29/4/2009 a 39,48 euro) |
-Se volete conoscere i 10 titoli di Piazza Affari
che sono presenti in questo momento nella
mia Watchlist Italia dovete cliccare qui:
https://www.finanzaworld.it/content/archive/10418/watchlist-italia
-Per i nuovi e i vecchi abbonati:
Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:
L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.
Per questo battere l'indice di riferimento,
il FTSE MIB, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.
Batterlo quindi vuol dire fare, in media, ancora meglio.
-DIVIDENDI gia' pagati da societa' IBII (attuali o passate)
Dividendi Cumulati |
|
| |
|
Enel: |
25,63% |
Eni: |
26,24% |
Emak: |
6,00% |
Finmeccanica: |
5,28% |
Vittoria Ass: |
1,30% |
Banco Desio: |
9,42% |
Cattolica Ass: |
6,30% |
Danieli: |
1,10% |
Recordati: |
8,78% |
Vianini Lavori: |
1,50% |
Benetton: |
3,00% |
Geox: |
1,00% |
Biesse: |
9,05% |
Brembo: |
6,01% |
Tenaris: |
3,00% |
Carraro: |
2,50% |
LandiRenzo: |
2,17% |
Trevi: |
0,92% |
Parmalat: |
8,35% |
Tod's: |
3,17% |
IMA: |
6,94% |
-Il "Metodo Carla'" di IBII
Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:
-Composizione del mio portafoglio
-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.
-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.
-Il mio Metodo di gestione portafoglio
1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.
2 Inserisco uno Stop Loss al -7%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.
3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.
4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.
5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.
6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.
Appendice al Metodo sul tema dello stop loss:
1 E' normale che alcuni titoli vengano stoppati
strada facendo. Ma, sopratutto sulle growth
stocks cioe' sulle societa' in crescita e senza
dividendo, e' decisivo usare il mio Metodo sia
per la gradualita' dell'ingresso che per il
taglio delle perdite con decisione. La famosa Mannaia;
2 Su societa' value, solide, generose e regolari
nei dividendi, e' il caso di ENI o Finmeccanica
giusto per fare un paio di esempi, si puo'
essere piu' flessibili nell'applicazione della
Mannaia e quindi dello stop. Cosa che ho fatto
qualche volta nella Maratona Italiana.
Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.
Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.
Arrivederci a lunedi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alert.
Vs. Francesco Carla' & Finanza World