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di Francesco Carlà
Il riepilogo della settimana in Italia del 24 agosto 2009
del 24/08/2009
di Francesco Carlà
Abbiamo avuto una settimana buona
qui ad "In Borsa in Italia" (IBII).
Devo ripetere ancora il mantra di questo
tranquillo agosto 2009:
"Praticamente tutto il pfolio ha visto mantenere
le sue performances, Aspiranti ancora in testa.
In questo periodo i volumi degli scambi calano
sensibilmente, com'e' ovvio, e c'e' rischio di
volatilita' eccessiva e oscillazioni forti.
Due cose che abbiamo evitato con la solidita'
e la forza dei nostri business in pfolio.
I quali business hanno anche la importante
peculiarita' di pagare, da sempre, ottimi
e regolari dividendi, a parte Dada che e'
l'unica eccezione, una societa' growth.
Cioe' un'azienda in crescita che presume
sia meglio investire i profitti in se stessa,
piuttosto che pagare dividendi."
La Maratona Italiana continua.
Sono 36 i punti percentuali di vantaggio
in 3 anni e 8 mesi, a cui va aggiunto un
importante 6,29% incassato per i dividendi
che le societa' nel pfolio di IBII hanno
distribuito come payout nel periodo 2006/2009.
Ma ora leggiamo insieme le notizie piu' importanti
e utili che riguardano la nostra societa', e ci
risentiamo dopo per il mio commento finale:
-NEWS sensibili della settimana da Fw IBII staff
Parmalat: altra settimana di
stabilità per Parmalat che nelle
ultime settimane ha un po' perso
lo sprint che mostrava nella prima
parte dell'anno.
IMA: incassato in settimana giudizio
"BUY" dalla casa di investimento Banca
Leonardo, con target price individuato
a 15,90 euro. In Borsa il titolo continua
però a rimanere stabile.
Recordati: invariato il titolo Recordati
rispetto a sette giorni fa. Dopo una
buona corsa messa a segno qualche mese fa,
ora il titolo sta consolidando da qualche
settimana. Vedremo se riuscirà a ripartire.
Tod's: due settimane fa il titolo aveva
messo a segno un ottimo progresso, ma
purtroppo non riesce a mantenerlo e
negli ultimi sette giorni si rimangia
tutto. Nella settimana in corso usciranno
i dati del primo semestre. Vedremo cosa
ci riserveranno.
ENI: in settimana, il presidente Scaroni
ha fatto il punto su alcuni aspetti del
gruppo e a suo avviso ENI risulta ora
il numero uno per la produzione petrolifera
in Africa e l'interesse per il continente
africano continua a rimanere molto elevato.
Circolano inoltre voci di interessamento,
da parte di ENI, alla rete di distribuzione
gas della tedesca E.On .
Finmeccanica: acquistata per circa 79 milioni
di euro la società polacca PZL-Swidnik, attiva
nella produzione di elicotteri e aerostrutture.
Per Finmeccanica, l'acquisizione puo' aprire
anche importanti opportunità su nuovi mercati.
Dada: settimana di rialzo per Dada
quella appena trascorsa. Il titolo
sembra essersi messo sulla giusta
strada ormai da qualche settimana.
Vedremo.
-Adesso il commento di chiusura di Francesco Carla'
Spesso ricevo email che mi chiedono due cose
diverse, le quali pero' hanno molto in comune:
La prima:
"Quando verra' il momento di inserire
nel pfolio di IBII nuovi AspirantiVincitori,
magari tratti dalla Watchlist Italiana
che sta facendo tanto bene fin dal momento
del suo lancio?"
La seconda:
"Non e' forse giunto il momento di aumentare
gli investimenti sugli AspirantiVincitori
piu' regolari, e sul TopVincitore?"
Due domande semplici, precise e concrete,
come piace a me e a noi di FinanzaWorld.
Ed ecco le risposte altrettanto chiare, spero:
La prima risposta:
Il momento per nuovi Aspiranti e nuovi Alert
potrebbe essere in qualunque momento. In effetti
buone societa', con i loro buoni business, si
scaldano nella panchina della mia Wlist Italia
e potrebbero trovare in fretta la strada del
portafoglio principale, quello di IBII.
Quello che mi serve, come ricordo spesso e da anni,
e' un buon catalizzatore poco noto al mercato,
ma solido e duraturo. Capace di spingere per lungo
tempo la crescita del mercato aziendale, i profitti,
e quindi il valore delle azioni.
La seconda risposta:
Per completare gli investimenti su un titolo e/o
per accumulare, consiglio sempre di attenersi con
molta attenzione alle sei semplici regolette del
mio Metodo di gestione del pfolio, che trovate in
ogni numero di IBII.
Anche in questo.
E vorrei pure, e questo e' il collegamento fra
le due domande, ricordaste sempre un fatto importante:
spesso i migliori investimenti che ci sono in
giro sono quelli che gia' abbiamo in pfolio.
Ma ora vediamo insieme il solito riassunto numerico:
IBII sta facendo 36 punti percentuali
meglio dell'indice FTSE MIB, dal 2006,
nella Maratona Italiana.
-Totale dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +8%, FTSE MIB: -28% (36 a Zero per IBII in 3 anni e 8 mesi)
(dividendi IBII nel periodo: +6,29%)
-Ma intanto ecco il nostro portafoglio aggiornato:
-AspirantiVincitori
-TopVincitori
-Per i nuovi e i vecchi abbonati:
Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:
L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.
Per questo battere l'indice di riferimento,
il FTSE MIB, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.
Batterlo quindi vuol dire fare, in media, ancora meglio.
-DIVIDENDI gia' pagati da societa' IBII (attuali o passate)
-Il "Metodo Carla'" di IBII
Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:
-Composizione del mio portafoglio
-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.
-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.
-Il mio Metodo di gestione portafoglio
1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.
2 Inserisco uno Stop Loss al -7%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.
3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.
4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.
5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.
6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.
Appendice al Metodo sul tema dello stop loss:
1 E' normale che alcuni titoli vengano stoppati
strada facendo. Ma, sopratutto sulle growth
stocks cioe' sulle societa' in crescita e senza
dividendo, e' decisivo usare il mio Metodo sia
per la gradualita' dell'ingresso che per il
taglio delle perdite con decisione. La famosa Mannaia;
2 Su societa' value, solide, generose e regolari
nei dividendi, e' il caso di ENI o Finmeccanica
giusto per fare un paio di esempi, si puo'
essere piu' flessibili nell'applicazione della
Mannaia e quindi dello stop. Cosa che ho fatto
qualche volta nella Maratona Italiana.
Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.
Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.
Arrivederci a lunedi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alert.
Vs. Francesco Carla' & Finanza World
qui ad "In Borsa in Italia" (IBII).
Devo ripetere ancora il mantra di questo
tranquillo agosto 2009:
"Praticamente tutto il pfolio ha visto mantenere
le sue performances, Aspiranti ancora in testa.
In questo periodo i volumi degli scambi calano
sensibilmente, com'e' ovvio, e c'e' rischio di
volatilita' eccessiva e oscillazioni forti.
Due cose che abbiamo evitato con la solidita'
e la forza dei nostri business in pfolio.
I quali business hanno anche la importante
peculiarita' di pagare, da sempre, ottimi
e regolari dividendi, a parte Dada che e'
l'unica eccezione, una societa' growth.
Cioe' un'azienda in crescita che presume
sia meglio investire i profitti in se stessa,
piuttosto che pagare dividendi."
La Maratona Italiana continua.
Sono 36 i punti percentuali di vantaggio
in 3 anni e 8 mesi, a cui va aggiunto un
importante 6,29% incassato per i dividendi
che le societa' nel pfolio di IBII hanno
distribuito come payout nel periodo 2006/2009.
Ma ora leggiamo insieme le notizie piu' importanti
e utili che riguardano la nostra societa', e ci
risentiamo dopo per il mio commento finale:
-NEWS sensibili della settimana da Fw IBII staff
Parmalat: altra settimana di
stabilità per Parmalat che nelle
ultime settimane ha un po' perso
lo sprint che mostrava nella prima
parte dell'anno.
IMA: incassato in settimana giudizio
"BUY" dalla casa di investimento Banca
Leonardo, con target price individuato
a 15,90 euro. In Borsa il titolo continua
però a rimanere stabile.
Recordati: invariato il titolo Recordati
rispetto a sette giorni fa. Dopo una
buona corsa messa a segno qualche mese fa,
ora il titolo sta consolidando da qualche
settimana. Vedremo se riuscirà a ripartire.
Tod's: due settimane fa il titolo aveva
messo a segno un ottimo progresso, ma
purtroppo non riesce a mantenerlo e
negli ultimi sette giorni si rimangia
tutto. Nella settimana in corso usciranno
i dati del primo semestre. Vedremo cosa
ci riserveranno.
ENI: in settimana, il presidente Scaroni
ha fatto il punto su alcuni aspetti del
gruppo e a suo avviso ENI risulta ora
il numero uno per la produzione petrolifera
in Africa e l'interesse per il continente
africano continua a rimanere molto elevato.
Circolano inoltre voci di interessamento,
da parte di ENI, alla rete di distribuzione
gas della tedesca E.On .
Finmeccanica: acquistata per circa 79 milioni
di euro la società polacca PZL-Swidnik, attiva
nella produzione di elicotteri e aerostrutture.
Per Finmeccanica, l'acquisizione puo' aprire
anche importanti opportunità su nuovi mercati.
Dada: settimana di rialzo per Dada
quella appena trascorsa. Il titolo
sembra essersi messo sulla giusta
strada ormai da qualche settimana.
Vedremo.
-Adesso il commento di chiusura di Francesco Carla'
Spesso ricevo email che mi chiedono due cose
diverse, le quali pero' hanno molto in comune:
La prima:
"Quando verra' il momento di inserire
nel pfolio di IBII nuovi AspirantiVincitori,
magari tratti dalla Watchlist Italiana
che sta facendo tanto bene fin dal momento
del suo lancio?"
La seconda:
"Non e' forse giunto il momento di aumentare
gli investimenti sugli AspirantiVincitori
piu' regolari, e sul TopVincitore?"
Due domande semplici, precise e concrete,
come piace a me e a noi di FinanzaWorld.
Ed ecco le risposte altrettanto chiare, spero:
La prima risposta:
Il momento per nuovi Aspiranti e nuovi Alert
potrebbe essere in qualunque momento. In effetti
buone societa', con i loro buoni business, si
scaldano nella panchina della mia Wlist Italia
e potrebbero trovare in fretta la strada del
portafoglio principale, quello di IBII.
Quello che mi serve, come ricordo spesso e da anni,
e' un buon catalizzatore poco noto al mercato,
ma solido e duraturo. Capace di spingere per lungo
tempo la crescita del mercato aziendale, i profitti,
e quindi il valore delle azioni.
La seconda risposta:
Per completare gli investimenti su un titolo e/o
per accumulare, consiglio sempre di attenersi con
molta attenzione alle sei semplici regolette del
mio Metodo di gestione del pfolio, che trovate in
ogni numero di IBII.
Anche in questo.
E vorrei pure, e questo e' il collegamento fra
le due domande, ricordaste sempre un fatto importante:
spesso i migliori investimenti che ci sono in
giro sono quelli che gia' abbiamo in pfolio.
Ma ora vediamo insieme il solito riassunto numerico:
IBII sta facendo 36 punti percentuali
meglio dell'indice FTSE MIB, dal 2006,
nella Maratona Italiana.
-Totale dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +8%, FTSE MIB: -28% (36 a Zero per IBII in 3 anni e 8 mesi)
(dividendi IBII nel periodo: +6,29%)
-Ma intanto ecco il nostro portafoglio aggiornato:
-AspirantiVincitori
Parmalat: |
+7% |
(entrato il 17/10/2008 a 1,64 euro) |
IMA: |
-4% |
(entrato il 28/10/2008 a 12,96 euro) |
Tod's: |
+3% |
(entrato il 29/4/2009 a 39,48 euro) |
ENI: |
+3% |
(entrato il 29/4/2009 a 15,97 euro) |
Finmeccanica: |
+1% |
(entrato il 29/4/2009 a 10,84 euro) |
Dada: |
+7% |
(entrato il 29/4/2009 a 5,84 euro) |
-TopVincitori
Recordati: |
+24% |
(entrato il 3/11/2008 a 3,80 euro) |
-Per i nuovi e i vecchi abbonati:
Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:
L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.
Per questo battere l'indice di riferimento,
il FTSE MIB, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.
Batterlo quindi vuol dire fare, in media, ancora meglio.
-DIVIDENDI gia' pagati da societa' IBII (attuali o passate)
Dividendi Cumulati |
|
| |
|
Enel: |
22,50% |
Eni: |
26,24% |
Emak: |
6,00% |
Finmeccanica: |
5,28% |
Vittoria Ass: |
1,30% |
Banco Desio: |
9,42% |
Cattolica Ass: |
6,30% |
Danieli: |
1,10% |
Recordati: |
8,78% |
Vianini Lavori: |
1,50% |
Benetton: |
3,00% |
Geox: |
1,00% |
Biesse: |
9,05% |
Brembo: |
6,01% |
Tenaris: |
3,00% |
Carraro: |
2,50% |
Landi Renzo: |
2,17% |
Trevi: |
0,92% |
Parmalat: |
5,85% |
Tod's: |
3,17% |
IMA: |
6,94% |
-Il "Metodo Carla'" di IBII
Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:
-Composizione del mio portafoglio
-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.
-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.
-Il mio Metodo di gestione portafoglio
1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.
2 Inserisco uno Stop Loss al -7%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.
3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.
4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.
5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.
6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.
Appendice al Metodo sul tema dello stop loss:
1 E' normale che alcuni titoli vengano stoppati
strada facendo. Ma, sopratutto sulle growth
stocks cioe' sulle societa' in crescita e senza
dividendo, e' decisivo usare il mio Metodo sia
per la gradualita' dell'ingresso che per il
taglio delle perdite con decisione. La famosa Mannaia;
2 Su societa' value, solide, generose e regolari
nei dividendi, e' il caso di ENI o Finmeccanica
giusto per fare un paio di esempi, si puo'
essere piu' flessibili nell'applicazione della
Mannaia e quindi dello stop. Cosa che ho fatto
qualche volta nella Maratona Italiana.
Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.
Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.
Arrivederci a lunedi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alert.
Vs. Francesco Carla' & Finanza World