Possiamo dirlo con malcelata soddisfazione.

Nella Maratona Usa, il 2008 e' stato il
miglior anno in assoluto di IBCC: ha fatto
25 punti in percentuale meglio dell'indice S&P 500

Tenete presente che, l'anno passato, il grande
Warren Buffett ha perso il 32%, il suo peggior
risultato degli ultimi 30 anni.

Ecco una tabella molto significativa riferita
ad "In Borsa con Carla'" (IBCC il servizio
che investe a Wall Street). I risultati sono
molto simili anche per IBII e InvInt ETF & Global
gli altri Premium di Fw:

IBCC 2004 vs. S&P 500: + 2%  per IBCC;
IBCC 2005 vs. S&P 500: +14%  per IBCC;
IBCC 2006 vs. S&P 500: + 9%  per IBCC;
IBCC 2007 vs. S&P 500: +20%  per IBCC;
IBCC 2008 vs. S&P 500: +25%  per IBCC;

Cosa dice questa tabella?

1 IBCC, la Maratona Americana, ha battuto
sistematicamente l'indice S&P 500 per 5 anni
di seguito. E nel 2008 il distacco e'
aumentato di 25 punti, il record assoluto.

2 -Totale dal 2 gennaio 2004 al 31.12.2008:
IBCC: +60%, S&P 500: -10%, $/euro: -8%

I Maratoneti di IBCC hanno portato a casa
una rivalutazione del proprio investimento
del 60% in 5 anni, a cui vanno aggiunti i
tanti dividendi pagati dai business del pfolio.

Ma 5 anni sono solo una tappa nella Maratona Usa:
l'ideale e' che ne duri 10, 20, 30 e magari di piu'.

Perche'?

E' semplice, e tutti quelli che mi seguono da
qualche anno probabilmente sanno gia' quello
che sto per scrivere.

Ma la ripetizione e' l'arte della precisione.

1 Nel 2008 abbiamo battuto l'indice S&P 500: 25 a 0.
2 In totale, il risultato della Maratona Usa dopo
  cinque anni e': 70 a 0 per IBCC + dividendi.
3 In media negli ultimi 30 anni le Borse Occidentali
  hanno sempre restituito il 10% all'anno inclusi i dividendi.

Quindi, al 31.12.2008, IBCC sta battendo di 14% punti
all'anno l'indice S&P 500 e, continuando di questo passo,
dovrebbe restituire a lungo termine (la Maratona appunto),
il 24% all'anno.

Un risultato che sarebbe superiore a quello di Warren
Buffett in questi ultimi 40 anni e quindi, probabilmente,
un ritmo impossibile da sostenere per mille ragioni.


Provate invece a vederla cosi':

Battere l'indice di 70 punti in cinque anni significa
accumulare un grande vantaggio. Proprio come se in
una Maratona (anche per questo ho immaginato questa
metafora dell'investimento), fossimo riusciti a mettere
un bel distacco tra noi e i nostri avversari migliori.

E l'indice, anche se dopo un 2008 da -39% pare difficile
crederlo, e' il miglior avversario possibile per un
Investitore Intelligente.

Questo vantaggio potrebbe restare, anche nei prossimi
anni, sufficiente a battere l'indice sul traguardo
dei 10, 20, 30 o piu' anni della Maratona Italiana.

Batterlo, diciamo, di 4 o 5 punti.

Quindi restituirci il 15% all'anno medio.
Il 15 vs il 10 dell'indice, un bel distacco no?

Molto piu' di un bel distacco credetemi.

Anzi non prendetemi in parola, continuate a leggere:

-100.000 euro investiti per 30 anni al 10%, aggiungendo
 lungo la strada altri 30.000 euro medi all'anno tra
 dividendi reinvestiti ed altro risparmio, tenendo conto
 dell'inflazione media che rendera' quei 30.000 euro
 annui medi abbordabili per molti, diventano:
 7.173.242 di euro.

-100.000 euro investiti per 30 anni al 15%, aggiungendo
 lungo la strada altri 30.000 euro medi all'anno tra
 dividendi reinvestiti ed altro risparmio, tenendo conto
 dell'inflazione media che rendera' quei 30.000 euro
 annui medi abbordabili per molti, diventano: piu' di
 21 milioni e mezzo di euro, per la precisione: 21.619.884.

Piu' del triplo. Una vera fortezza attorno al vostro potere
d'acquisto che, nel frattempo, sarebbe stato invece massacrato
dall'inflazione lungo la strada.

Adesso, ne sono sicuro, capite molto meglio perche'
e' cosi' importante investire a lungo termine.

Ma la Maratona Americana, nella mia visione, e' solo
un pezzo della Maratona dell'Investimento.

Ci sono anche la Maratona Italiana (IBII),
la Maratona Globale (Investitore Intelligente ETF & Global),
e la Maratona Obbligazionaria (Fw Obbligazioni Italia & Euro).

Corse tutte assieme e allineate possono fare molto per:

1 Compensare le differenze di crescita tra Italia,
  Europa, America e Mondo (IBII, IBCC, InvInt);

2 Ammortizzare anni difficili per l'azionario:
  Fw Obbligazioni ha fatto il +15,3% in due anni
  contro il +13,04% del benchmark e nel 2008
  ha restituito il +11%.


Intanto il 2009 e' cominciato con un bel Rally:
l'indice corre, ma il nostro pfolio non e' da meno.

Vedremo nei prossimi giorni se sara' una rondine
primaverile o un altro pettirosso targato Orso.


-Annuncio Earnings IV trimestre:
ATVI: naa; KO: naa; NKE: naa;
JNJ: 20.01.2009; PFE: 28.01.2009.
(naa: non ancora annunciato)


Intanto questo e' il portafoglio di IBCC aggiornato:

-AspirantiVincitori
KO  +3% (entr. a 44.66$ l'11.12.2008)
NKE +6% (entr. a 50.25$ l'11.12.2008)
JNJ +4% (entr. a 58.27$ l'11.12.2008)
PFE +9% (entr. a 16.82$ l'11.12.2008)
(KO, NKE, JNJ, PFE pagano dividendi trimestrali)

-TopVincitori
ATVI +59%  (entr. a  5.74$ "split adj" il 18.07.2006)


-Il "Metodo Carla'" di IBCC

Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:

-Composizione del mio portafoglio

-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 40% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.

-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 40% di rialzo.

-Il mio Metodo di gestione portafoglio

1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.

2 Inserisco uno Stop Loss al -7%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una email con l'Alert che l'annuncia.

3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.

4 Quando il mio investimento ha superato il 40%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.

5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.

6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.


Non perdetevi i miei Alert,

A presto, Vs. Francesco Carla'