Molti lettori mi chiedono come dividere gli investimenti.

Questa operazione si chiama, in complicato linguaggio
finanziario "Asset allocation". In realta' la fanno
difficile, ma la faccenda e' molto piu' semplice
di quello che sembra.

Ecco come la vedo io.

Che tipo di Investitore sei?

1 Psicologia ansiosa oppure eta' oltre i 70 anni:
cash/monetario (20%), obbligazioni di Stato/reddito
fisso (50%), azioni ed Etf (30%).

2 Psicologia tranquilla oppure eta' dai 50 ai 69 anni:
cash/monetario (15%), obbligazioni di Stato/reddito
fisso (40%), azioni ed Etf (45%).

3 Psicologia aggressiva oppure eta' dai 20 ai 49
anni: cash/monetario (5%), obbligazioni di Stato/reddito
fisso (30%), azioni ed Etf (65%).

Quando dico cash intendo soldi in un buon
conto deposito ad alto rendimento e zero spese.

Come potete ben vedere gli investimenti sono
una questione di psicologia ed eta'. Conoscere
il vostro carattere e' indispensabile per essere
sicuri che non vi farete prendere dall'euforia
quando le Borse vanno su e non sarete colti dalla
depressione, e dall'impulso di vendere al momento
sbagliato, quando i mercati vanno giu'.

Invece l'eta' e' decisiva per essere certi
che non sarete minacciati da un ciclo negativo
dei mercati azionari quando avete piu' bisogno
di rendite sicure e flussi continui di cedole.

Ma c'e' una eccezione a queste regole ed
e' incarnata da Warren Buffett, il terzo
uomo piu' ricco del mondo, l'unico ad essere
diventato tale senza inventare Windows, ma
semplicemente investendo bene i suoi soldi.

Questa eccezione si chiama eredita'.

Se siete certi di poter trasmettere il vostro
patrimonio azionario a figli o nipoti, insieme
alle giuste regole per gestirlo al meglio,
allora potete anche diminuire la componente
obbligazionaria degli esempi 1 e 2. E aumentare
quella azionaria.

Ma non esagerate. Anche prima dei 70 anni e' sempre
bene avere una certa percentuale di obbligazioni,
bonds, per equilibrare i vostri investimenti e
tenere a bada la vostra psicologia.

I vostri eredi apprezzeranno molto.

Francesco Carla'
Presidente
www.finanzaworld.it