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di Francesco Carlà
Il riepilogo della settimana in Italia del 14 settembre 2009
del 14/09/2009
di Francesco Carlà
Una settimana molto positiva nel pfolio di IBII.
Rialzi generalizzati e stabilizzazione nel
nuovo AspiranteVincitore che e' partito molto
bene la scorsa settimana.
La nostra Maratona Italiana beneficia molto
piu' del mercato di una diversificazione
nei business.
Abbiamo sempre evitato la volatilita' dei
bancari e dei finanziari, senza per questo
rinunciare a profitti e dividendi.
Lo considero un risultato molto importante.
Ottenuto grazie ad una strategia semplice
e anche per questo efficace e rilassante.
Ne parleremo ancora nel mio commento finale.
La Maratona Italiana continua.
Sono 35 i punti percentuali di vantaggio
in 3 anni e 8 mesi, a cui va aggiunto un
importante 6,29% incassato per i dividendi
che le societa' nel pfolio di IBII hanno
distribuito come payout nel periodo 2006/2009.
Ma ora leggiamo insieme le notizie piu' importanti
e utili che riguardano la nostra societa', e ci
risentiamo dopo per il mio commento finale:
-NEWS sensibili della settimana da Fw IBII staff
Parmalat: molto buona l'ultima settimana
per Parmalat. Secondo alcuni analisti,
il rialzo è stato giustificato dall'offerta
che Kraft ha fatto per l'inglese Cadbury,
con il gruppo americano disposto a pagare
12,5 volte l'Ebitda del 2009 della società
inglese. Poiché in questo momento Parmalat
quota solo 5,6 volte l'Ebitda del 2009 e
il settore alimentare nel suo complesso è
valorizzato solo 7,3 volte l'Ebitda, tali
analisti ritengono in primis sottovalutato
il settore e quindi, al suo interno, ritengono
sottovalutata Parmalat.
Ad ogni modo, per noi sono buone notizie.
IMA: anche nell'ultima settimana, IMA
è stat un po' la nostra pecora nera, incapace
di stare al passo con il listino generale e
con le performance degli altri nostri
titoli. Continuiamo ad attendere che il
mercato valorizzi i buoni fondamentali.
Recordati: firmato un accordo con
la filiale italiana del gruppo
farmaceutico Nycomed. Si tratta di
un accordo di co-marketing per la
commercializzazione del farmaco
Sylodix.
Tod's: moderato progresso per il
nostro titolo del settore calzature
e abbigliamento. Il titolo è ora in
crescita del 12% dal suo ingresso in
portafoglio, oltre ad un rendimento
aggiuntivo superiore al 3% a titolo
di dividendo incassato.
ENI: il Cda ha deliberato, la
scorsa settimana, l'acconto sul
dividendo 2009 che sarà pari a 0,50
euro per azione e pagato a partire
dal 24 settembre. Sul fronte operativo,
avviat ala produzione in un giacimento
off-shore in Angola. Completata anche
un'emissione obbligazionaria pari a
1,5 miliarid di euro, che ha avuto
richieste per circa 5 miliardi.
Finmeccanica: dopo qualche settimana
di stallo finalmente ritroviamo il
titolo mettere a segno un buon rialzo,
con oltre quattro punti percentuali
guadagnati negli ultimi cinque giorni
di Borsa.
Dada: molto bene anche Dada che realizza
una crescita di quasi sette punti nella
settimana appena trascorsa. Il titolo ora
registra quasi un +14% dal suo ingresso
in portafoglio.
Gewiss: dopo il forte rialzo nella
prima settimana di ingresso in portafoglio,
Gewiss protegge bene i guadagni e registra
un moderato progresso anche nell'ultima
settimana.
-Adesso il commento di chiusura di Francesco Carla'
Vi dicevo in apertura del successo
di IBII anche in questo difficile 2009.
A gennaio nessuno avrebbe scommesso su
risultati come quelli che abbiamo in carniere.
Obiettivi raggiunti senza toccare settori
esposti ad una volatilita', scatti e ribassi,
che puo' dare molto fastidio al Maratoneta.
Il merito principale di questi risultati,
francamente molto positivi, e' dei tre punti
cardine della mia strategia d'investimento:
1 Il Frullatore che scova con precisione e
continuita' ottimi business e buone societa',
basta vedere anche i risultati della mia Watchlist;
2 Il Metodo che gestisce con eguale tranquillita',
semplicita' e precisione i momenti positivi
del mercato (Toro) e quelli negativi (Orso);
3 La Maratona che permette di avere lo sguardo
giusto nei confronti degli investimenti,
cioe' quello dall'alto della strategia e
non quello schiacciato e fuorviante dei centometristi.
Direi di non dimenticarcene mai, sopratutto
quando si festeggia un rialzone estivo come questo.
Un'ultima cosa:
Vorrei ricordarvi che, per entrare o
accumulare, e' sempre bene essere prudenti
ed usare con attenzione, e pazienza,
il mio Metodo di gestione del pfolio.
Lo trovate in fondo ad ogni numero di
"In Borsa in Italia". Non dimenticatelo mai.
Ma ora vediamo insieme il solito riassunto numerico:
IBII sta facendo 35 punti percentuali
meglio dell'indice FTSE MIB, dal 2006,
nella Maratona Italiana.
-Totale dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +12%, FTSE MIB: -23% (35 a Zero per IBII in 3 anni e 8 mesi)
(dividendi IBII nel periodo: +6,29%)
-Ma intanto ecco il nostro portafoglio aggiornato:
-AspirantiVincitori
-TopVincitori
-Se volete conoscere i 10 titoli di Piazza Affari
che sono presenti in questo momento nella
mia Watchlist Italia dovete cliccare qui:
https://www.finanzaworld.it/content/archive/10418/watchlist-italia
-Per i nuovi e i vecchi abbonati:
Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:
L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.
Per questo battere l'indice di riferimento,
il FTSE MIB, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.
Batterlo quindi vuol dire fare, in media, ancora meglio.
-DIVIDENDI gia' pagati da societa' IBII (attuali o passate)
-Il "Metodo Carla'" di IBII
Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:
-Composizione del mio portafoglio
-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.
-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.
-Il mio Metodo di gestione portafoglio
1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.
2 Inserisco uno Stop Loss al -7%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.
3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.
4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.
5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.
6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.
Appendice al Metodo sul tema dello stop loss:
1 E' normale che alcuni titoli vengano stoppati
strada facendo. Ma, sopratutto sulle growth
stocks cioe' sulle societa' in crescita e senza
dividendo, e' decisivo usare il mio Metodo sia
per la gradualita' dell'ingresso che per il
taglio delle perdite con decisione. La famosa Mannaia;
2 Su societa' value, solide, generose e regolari
nei dividendi, e' il caso di ENI o Finmeccanica
giusto per fare un paio di esempi, si puo'
essere piu' flessibili nell'applicazione della
Mannaia e quindi dello stop. Cosa che ho fatto
qualche volta nella Maratona Italiana.
Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.
Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.
Arrivederci a lunedi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alert.
Vs. Francesco Carla' & Finanza World
Rialzi generalizzati e stabilizzazione nel
nuovo AspiranteVincitore che e' partito molto
bene la scorsa settimana.
La nostra Maratona Italiana beneficia molto
piu' del mercato di una diversificazione
nei business.
Abbiamo sempre evitato la volatilita' dei
bancari e dei finanziari, senza per questo
rinunciare a profitti e dividendi.
Lo considero un risultato molto importante.
Ottenuto grazie ad una strategia semplice
e anche per questo efficace e rilassante.
Ne parleremo ancora nel mio commento finale.
La Maratona Italiana continua.
Sono 35 i punti percentuali di vantaggio
in 3 anni e 8 mesi, a cui va aggiunto un
importante 6,29% incassato per i dividendi
che le societa' nel pfolio di IBII hanno
distribuito come payout nel periodo 2006/2009.
Ma ora leggiamo insieme le notizie piu' importanti
e utili che riguardano la nostra societa', e ci
risentiamo dopo per il mio commento finale:
-NEWS sensibili della settimana da Fw IBII staff
Parmalat: molto buona l'ultima settimana
per Parmalat. Secondo alcuni analisti,
il rialzo è stato giustificato dall'offerta
che Kraft ha fatto per l'inglese Cadbury,
con il gruppo americano disposto a pagare
12,5 volte l'Ebitda del 2009 della società
inglese. Poiché in questo momento Parmalat
quota solo 5,6 volte l'Ebitda del 2009 e
il settore alimentare nel suo complesso è
valorizzato solo 7,3 volte l'Ebitda, tali
analisti ritengono in primis sottovalutato
il settore e quindi, al suo interno, ritengono
sottovalutata Parmalat.
Ad ogni modo, per noi sono buone notizie.
IMA: anche nell'ultima settimana, IMA
è stat un po' la nostra pecora nera, incapace
di stare al passo con il listino generale e
con le performance degli altri nostri
titoli. Continuiamo ad attendere che il
mercato valorizzi i buoni fondamentali.
Recordati: firmato un accordo con
la filiale italiana del gruppo
farmaceutico Nycomed. Si tratta di
un accordo di co-marketing per la
commercializzazione del farmaco
Sylodix.
Tod's: moderato progresso per il
nostro titolo del settore calzature
e abbigliamento. Il titolo è ora in
crescita del 12% dal suo ingresso in
portafoglio, oltre ad un rendimento
aggiuntivo superiore al 3% a titolo
di dividendo incassato.
ENI: il Cda ha deliberato, la
scorsa settimana, l'acconto sul
dividendo 2009 che sarà pari a 0,50
euro per azione e pagato a partire
dal 24 settembre. Sul fronte operativo,
avviat ala produzione in un giacimento
off-shore in Angola. Completata anche
un'emissione obbligazionaria pari a
1,5 miliarid di euro, che ha avuto
richieste per circa 5 miliardi.
Finmeccanica: dopo qualche settimana
di stallo finalmente ritroviamo il
titolo mettere a segno un buon rialzo,
con oltre quattro punti percentuali
guadagnati negli ultimi cinque giorni
di Borsa.
Dada: molto bene anche Dada che realizza
una crescita di quasi sette punti nella
settimana appena trascorsa. Il titolo ora
registra quasi un +14% dal suo ingresso
in portafoglio.
Gewiss: dopo il forte rialzo nella
prima settimana di ingresso in portafoglio,
Gewiss protegge bene i guadagni e registra
un moderato progresso anche nell'ultima
settimana.
-Adesso il commento di chiusura di Francesco Carla'
Vi dicevo in apertura del successo
di IBII anche in questo difficile 2009.
A gennaio nessuno avrebbe scommesso su
risultati come quelli che abbiamo in carniere.
Obiettivi raggiunti senza toccare settori
esposti ad una volatilita', scatti e ribassi,
che puo' dare molto fastidio al Maratoneta.
Il merito principale di questi risultati,
francamente molto positivi, e' dei tre punti
cardine della mia strategia d'investimento:
1 Il Frullatore che scova con precisione e
continuita' ottimi business e buone societa',
basta vedere anche i risultati della mia Watchlist;
2 Il Metodo che gestisce con eguale tranquillita',
semplicita' e precisione i momenti positivi
del mercato (Toro) e quelli negativi (Orso);
3 La Maratona che permette di avere lo sguardo
giusto nei confronti degli investimenti,
cioe' quello dall'alto della strategia e
non quello schiacciato e fuorviante dei centometristi.
Direi di non dimenticarcene mai, sopratutto
quando si festeggia un rialzone estivo come questo.
Un'ultima cosa:
Vorrei ricordarvi che, per entrare o
accumulare, e' sempre bene essere prudenti
ed usare con attenzione, e pazienza,
il mio Metodo di gestione del pfolio.
Lo trovate in fondo ad ogni numero di
"In Borsa in Italia". Non dimenticatelo mai.
Ma ora vediamo insieme il solito riassunto numerico:
IBII sta facendo 35 punti percentuali
meglio dell'indice FTSE MIB, dal 2006,
nella Maratona Italiana.
-Totale dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +12%, FTSE MIB: -23% (35 a Zero per IBII in 3 anni e 8 mesi)
(dividendi IBII nel periodo: +6,29%)
-Ma intanto ecco il nostro portafoglio aggiornato:
-AspirantiVincitori
Parmalat: |
+13% |
(entrato il 17/10/2008 a 1,64 euro) |
IMA: |
-7% |
(entrato il 28/10/2008 a 12,96 euro) |
Tod's: |
+12% |
(entrato il 29/4/2009 a 39,48 euro) |
ENI: |
+9% |
(entrato il 29/4/2009 a 15,97 euro) |
Finmeccanica: |
+6% |
(entrato il 29/4/2009 a 10,84 euro) |
Dada: |
+14% |
(entrato il 29/4/2009 a 5,84 euro) |
Gewiss: |
+17% |
(entrato il 2/9/2009 a 2,75 euro) |
-TopVincitori
Recordati: |
+24% |
(entrato il 3/11/2008 a 3,80 euro) |
-Se volete conoscere i 10 titoli di Piazza Affari
che sono presenti in questo momento nella
mia Watchlist Italia dovete cliccare qui:
https://www.finanzaworld.it/content/archive/10418/watchlist-italia
-Per i nuovi e i vecchi abbonati:
Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:
L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.
Per questo battere l'indice di riferimento,
il FTSE MIB, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.
Batterlo quindi vuol dire fare, in media, ancora meglio.
-DIVIDENDI gia' pagati da societa' IBII (attuali o passate)
Dividendi Cumulati |
|
| |
|
Enel: |
22,50% |
Eni: |
26,24% |
Emak: |
6,00% |
Finmeccanica: |
5,28% |
Vittoria Ass: |
1,30% |
Banco Desio: |
9,42% |
Cattolica Ass: |
6,30% |
Danieli: |
1,10% |
Recordati: |
8,78% |
Vianini Lavori: |
1,50% |
Benetton: |
3,00% |
Geox: |
1,00% |
Biesse: |
9,05% |
Brembo: |
6,01% |
Tenaris: |
3,00% |
Carraro: |
2,50% |
Landi Renzo: |
2,17% |
Trevi: |
0,92% |
Parmalat: |
5,85% |
Tod's: |
3,17% |
IMA: |
6,94% |
-Il "Metodo Carla'" di IBII
Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:
-Composizione del mio portafoglio
-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.
-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.
-Il mio Metodo di gestione portafoglio
1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.
2 Inserisco uno Stop Loss al -7%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.
3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.
4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.
5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.
6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.
Appendice al Metodo sul tema dello stop loss:
1 E' normale che alcuni titoli vengano stoppati
strada facendo. Ma, sopratutto sulle growth
stocks cioe' sulle societa' in crescita e senza
dividendo, e' decisivo usare il mio Metodo sia
per la gradualita' dell'ingresso che per il
taglio delle perdite con decisione. La famosa Mannaia;
2 Su societa' value, solide, generose e regolari
nei dividendi, e' il caso di ENI o Finmeccanica
giusto per fare un paio di esempi, si puo'
essere piu' flessibili nell'applicazione della
Mannaia e quindi dello stop. Cosa che ho fatto
qualche volta nella Maratona Italiana.
Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.
Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.
Arrivederci a lunedi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alert.
Vs. Francesco Carla' & Finanza World