Nei prossimi 4 numeri, Francesco Carla' terra' un
mini-corso in esclusiva per gli abbonati ad
Investitore Intelligente ETF & Global sulle
4 Ragioni dell'Investimento e su:
'Perche' pochi sanno investire e pochissimi sanno
investire bene o benissimo' e come diventare uno di questi.

Buona lettura.

- Ecco cosa state per leggere:

1 Investire Intelligente oggi: Capire gli Investimenti (parte prima)
2 Il PortafoglioIntelligente
3 Commento al PortafoglioIntelligente

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1 Investire Intelligente oggi: Capire gli Investimenti (parte prima)
di Francesco Carla'

"Molti sanno guadagnare, alcuni sanno risparmiare,
pochi sanno investire e far rendere i propri guadagni
e i difficili risparmi.

Perche' pochi sanno investire e pochissimi sanno
investire bene o benissimo?

Ci sono tante ragioni che spiegano questo
apparente 'mistero', ma quattro sono le piu'
importanti. Proprio queste quattro, una
alla settimana, vedremo insieme nel prossimo mese.


1 La ragione Tempo
2 La ragione Psiche
3 La ragione Denaro e Interesse
4 La ragione Informazione


Se imparerete a gestire bene il Tempo e il vostro Tempo,
la vostra Psiche, il Denaro e l'Informazione, riuscirete
sempre a far rendere i vostri Investimenti. Al meglio.


Cominciamo subito con la ragione Tempo.


-Il Tempo negli Investimenti: I due fratelli

Quanto conta il Tempo negli Investimenti? Moltissimo.
Volete subito un esempio pratico?

Due fratelli sono nati a dieci anni di distanza
uno dall'altro, li chiameremo Francesco e Antonio.

Francesco ha 18 anni e Antonio 28.

Il padre regala ad entrambi, nello stesso momento,
10.000 euro e consiglia loro di investirli.

I due fratelli sono anche molto amici e fanno
lo stesso identico investimento, lo stesso giorno,
con uguale rendimento medio (8% annuo),
e terranno in portafoglio quell'investimento
fino alla stessa eta' avanzata, cioe' 78 anni,
aggiungendo ogni anno il medesimo ulteriore
risparmio: altri 10.000 euro.

Alla fine Francesco sara' molto piu' ricco di Antonio:

I 10.000 euro di Antonio, a 78 anni, saranno
diventati: 6.665.733;

I 10.000 euro di Francesco, a 78 anni, saranno
diventati: 14.547.274.

Piu' del doppio. E questo solo grazie al Tempo,
ai dieci anni in piu' che Francesco avra' avuto
per risparmiare ed investire rispetto ad Antonio.

Francesco comincia a 18 anni, e quindi
avra' 60 anni di Tempo, mentre Antonio ne
avra' 50.

Ecco allora la prima regola del Tempo:
cominciate prima possibile a risparmiare
e ad investire bene.



-C'e' un Tempo per ogni genere di investimento

Ma il Tempo degli Investimenti non e' sempre uguale.
Come nell'Ecclesiaste, nella Bibbia, c'e' un Tempo
per ogni genere di Investimenti:


Dai 18 ai 48 anni e' il Tempo di
avere Investimenti anche e soprattutto azionari,
oltre che immobiliari e obbligazionari;

Dai 49 ai 69 anni e' il Tempo di avere
in maggiore equilibrio azioni, obbligazioni
ed immobili;

Dai 69 agli 89 anni e' il Tempo di avere
anche e soprattutto obbligazioni e rendite
e non investimenti a rischio di breve termine.


Infatti, ogni Investimento ha un Tempo
diverso per rendere bene e dovete equilibrarlo
con il vostro Tempo biologico ed esistenziale.

Quindi con la vostra vita.

Chi sfrutta bene il suo Tempo degli Investimenti,
rischia poco e diventa ricco. Nel Tempo.


Ed ecco altre tre regolette da ricordare sempre
che hanno a che fare col Tempo:

1
Non usate per investire in Borsa denaro che vi
serve nei prossimi due o tre anni. Prendetevi Tempo;

2
Non comprate presi dall'euforia e non vendete
presi dal panico. Datevi Tempo;

3
Investite solo in quello che capite davvero ed
evitate di partire sconfitti, pagando troppe commissioni
alle banche e agli intermediari. Capite nel Tempo.


La prossima settimana parleremo della
ragione numero 2, la ragione Psiche.


A presto, Vs. Francesco Carla'."

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2 Il PortafoglioIntelligente

Ecco il portafoglio di InvInt aggiornato:

ENI(Milano-ENI) +35%
VALERO ENERGY(NYSE-VLO) +256%
Nasdaq 100-ND (MILANO-EQQQ) +16%
DJ Stoxx 600 Oil & Gas-LX (MILANO-OIL) +64%
S&P 500 -IS (MILANO-IUSA) +28%
EuroMTS Global-LX (MILANO-EMG) -3%
FTSE/Xinhua China 25-IS (MILANO-FXC) +89%
LYXOR GOLD BULLION SECURITIES (MILANO-GBS) +54%
BAY MOT WERKE VZ (XETRA-BMWG_p.DE) +75%
MIDDLEBY CORP (NASDAQ-MIDD) +152%
EMAK (Milano-EM) +24%
EURO CURRENCY TRUST (NYSE-FXE) +7%
LYXOR ETF MSCI INDIA (Milano-INDI) +0%

Nel portafoglio ci sono alcuni Etf.

Per avere informazioni sugli Etf,
cioe' sui fondi trattati in borsa
come fossero azioni, si vedano i primi due
numeri di InvestitoreIntelligente, nell'
archivio esclusivo riservato agli abbonati.

E' importante ricordare che FXE e' un ETF
americano e quindi si compra in dollari, esponendo al
rischio del cambio con l'euro. E si tratta di un ETF quotato
in Usa, quindi e' uno dei cosiddetti ETF 'non armonizzati',
soggetti ad un trattamento fiscale specifico per il
quale e' bene che contattiate il vostro commercialista.

Chi fosse interessato puo' verificare condizioni
e commissioni andando qui sul sito di BorsaItaliana,
dove ci sono anche altri Etf:
http://www.borsaitalia.it/bitApp/quotes.bit?target=MtfHome&lang=it

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3 Commento al PortafoglioIntelligente
di Wolfgang Cecchin

Dopo gli ETF, arrivano gli ETC.

Da venerdi' scorso (20 aprile) sono
quotati nel mercato ETFplus della Borsa
Italiana i primi 32 ETC: Exchange Traded
Commodities.

Si tratta di titoli che riproducono l'andamento
della quotazione delle commodities, cioe'
delle materie prime, e lo fanno perche'
acquistano direttamente la materia prima,
oppure i contratti derivati relativi alla materia
prima stessa: insomma in alcuni casi gli
ETC comprano materie prime, in altri casi
comprano derivati.

In tutti e due i casi riproducono l'andamento
dell'indice a cui fanno riferimento, e
sono quindi del tutto assimilabili agli ETF.

La lista degli ETC si trova qui:
http://www.borsaitaliana.it/quotazioni/etfefondi/etf-plus.htm

All'interno del portafoglio
di InvInt c'e' gia' da tempo
un ETF che compra
lingotti d'oro. Si tratta di:

STREETTRACKS GOLD TR (NYSE-GLD)
che oggi e' a +54%.

Come gli abbonati sanno bene,
l'unica 'pecca' di GLD e' quella di
essere non-armonizzato: essendo un ETF
americano ha infatti una fiscalita' particolare.

Ne abbiamo parlato qui:
https://www.finanzaworld.it/content/read/6130/

GLD e' entrato in portafoglio il 17 dicembre
2004, quando il prof Carla' lo scovo' tra i primissimi:
https://www.finanzaworld.it/content/read/5205

Come abbiamo gia' fatto nel gennaio 2007:
https://www.finanzaworld.it/content/read/6267/
ora che ne abbiamo la possibilita'
sostituiamo GLD con un ETC quotato in Italia
e pertanto adeguato agli adempimenti fiscali del
nostro portafoglio.

Pertanto
STREETTRACKS GOLD TR (NYSE-GLD)
viene sotituito da:
LYXOR GOLD BULLION SECURITIES (MILANO-GBS)

Si tratta di un ETC quotato a Milano
nel mercato ETFplus con codice di negoziazione:
GBS e Isin: GB00B00FHZ82.

Come il suo gemello GLD, il nostro "nuovo"
ETC GBS compra oro, come si puo'
leggere nel sito internet relativo:
http://www.lyxorgbs.it/

"Ciascun LyxOR GBS allo stato attuale
Conferisce il diritto di proprietà sul 98,822%
di 0,10 once di oro".

Le commissioni sono dello 0,40% all'anno.

Come e' successo per gli altri ETF di InvInt
nel cambio da armonizzati a non-armonizzati,
GBS sostituisce GLD in portafoglio
mantenendo quindi le medesime performances.

Come sapete InvInt, è un servizio informativo, quindi
non possiamo indicare a ciascuno quello che opportuno
fare, ma lo informiamo tempestivamente e continuamente.

Chi avesse GLD in portafoglio potrebbe tranquillamente
mantenerlo, e consultare il proprio commercialista.

Altri abbonati potrebbero preferire vendere in toto GLD
e acquistare il giorno stesso la quantità equivalente di GBS
(non cambierebbe quindi nulla).

A rileggerci tra una settimana con gli aggiornamenti
sui titoli del PortafoglioIntelligente.

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Ulteriori risorse:

- Il Metodo di gestione del portafoglio
https://www.finanzaworld.it/content/read/5093

- L'asset allocation
https://www.finanzaworld.it/content/read/5091

- Interessi Medi e massimi
https://www.finanzaworld.it/content/read/6240

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A rileggerci fra una settimana,
Vs. FinanzaWorld & Francesco Carla'.

Ps. Ogni volta che avremo qualcosa di importante ed urgente da dirvi,
invieremo immediatamente un Alert alla vostra email.