Settimana che ha visto dei buoni recuperi da parte degli
indici globali, anche se la volatilita' resta alta e
legata ad annunci e notizie.

Infatti in questo momento e' il quadro economico a
guidare i movimenti degli indici, anche perche' e'
lo stesso quadro macro che presenta i maggiori problemi.

E probabilmente cosi' sara' finche' non inizieranno ad
uscire le prossime trimestrali.

Settembre e' quasi finito e tra breve la "corporate America"
iniziera' a presentare i conti e da questi avremo un maggior
dettaglio su come sta veramente andando l'economia mondiale.

Ma di questo parleremo comunque meglio nel mio commento strategico.

-Totale composto da gennaio 2005 ad oggi
InvInt: +31%, Ishares S&P500: -7% (38 a Zero per InvInt in 6 anni e 8 mesi)

Ma adesso e' il momento delle:

- Informazioni sui titoli del PortafoglioIntelligente
di FinanzaWorld Staff

Etfs Physical Pm Basket (PHPM.MI)
Codice ISIN: JE00B1VS3W29
Emittente: ETFS Metal Securities Limited
Commissioni Totali annue: media ponderata delle
commissioni delle Individual Securities di cui
e' composto il basket. Sono applicate proporzionalmente
al periodo di detenzione dell’ETC.
Link al sito di Borsa Italiana.

I Metal Securities sono stati concepiti per
consentire agli investitori di ottenere
un’esposizione ad un rendimento mediante, ad
esempio, investimenti in panieri di Metalli
Preziosi fisici (mediante Titoli su Panieri)
come l'ETFS Physical PM Basket Securities,
senza la necessita' di negoziare o custodire
Metalli Preziosi fisici.
Gli investitori possono acquistare e vendere
i loro Metal Securities mediante la negoziazione
dei titoli.
Il nostro Metal Security e' garantito da
Metallo Prezioso fisico depositato in un caveau.

La quantita' di materie prime rappresentata dal
ETFS Physical PM Basket e' pari a:

1/100 di un’oncia “troy” di platino
2/100 di un’oncia “troy” di palladio
12/10 di un’oncia “troy” di argento
4/100 di un’oncia “troy” fine di oro

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S&P EMERGING MARKETS INFRASTRUCTURE INDEX NTR (IEMI.MI)
Codice ISIN: IE00B2NPL135
Link al sito di Borsa Italiana.

L'indice S&P Emerging Market Infrastructure Index
consente un investimento liquido e negoziabile in
30 societa' di mercati emergenti a livello mondiale
rappresentative del mercato delle infrastrutture
quotate. Al fine di ottenere un'esposizione
diversificata al mercato delle infrastrutture quotate
di mercati emergenti, i tre gruppi distinti costituiti
dai servizi di pubblica utilita' (40%), trasporto (40%)
e energia (20%) hanno una ponderazione bilanciata
all'interno dell'indice.

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Db X-Trackers S&P/Asx 200 Etf (XAUS.MI)
Codice ISIN: LU0328474803
Link al sito di Borsa Italiana.

XAUS.MI e' un ETF armonizzato, gestito dalla
Societa' lussemburghese Db X-Trackers.
L'Indice S&P/Asx 200 Etf riflette il rendimento
delle 200 societa' australiane a maggiore
capitalizzazione corretta per il flottate
e maggiormente contrattate. E' promosso da
Standard&Poor's e gestito dallo S&P Australian Index
Committee del quale fanno parte cinque membri che
rappresentano sia l'Australian Stock Exchange (2 membri)
sia Standard & Poor's (3 membri).
L'Indice rappresenta approssimativamente il 78% della
capitalizzazione del mercato azionario australiano.

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Powershares Global Agriculture Fund (PSU.MI)
Codice ISIN: IE00B3BQ0418
Emittente: POWERSHARES GLOBAL FUNDS IRELAND
Commissioni Totali annue: 0,750%
Link al sito di Borsa Italiana.

PSU.MI e' un ETF armonizzato che replica la
performance delle società a maggior capitalizzazione
e liquidità, operanti in ambiti agricoli e affini
e quotate in mercati regolamentati.

Di seguito alcune delle maggiori societa' che lo compongono:

Potash Corp. of Saskatchewan Inc.
Monsanto Co.
Mosaic Co.
Syngenta AG
Wilmar International Ltd.
ICL-Israel Chemicals Ltd.
Yara International ASA
Agrium Inc.
Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A.
Archer Daniels Midland Co.


E ora di nuovo la parola al Prof. Carla' per il suo finale.


-Commento Strategico di Francesco Carla':

Settimana un po' piu' calma rispetto a come eravamo abituati di recente.

La volatilita' resta alta, ma almeno la tendenza sembra orientata verso
l'alto dopo le forti discese di luglio e agosto.

Come anticipato nella parte iniziale, e' sempre il quadro macroeconomico
a tenere banco e su questo fronte due sono stati gli elementi di maggiore
importanza.

In USA, la FED ha annunciato il suo piano monetario per i prossimi nove
mesi.

La banca centrale americana vendera' titoli di stato a breve e con il ricavato
acquistera' titoli a lungo termine.

L'obiettivo di questa operazione denominata "Operation Twist" e' di tenere
bassi i tassi a lungo termine, rendendo ancora piu' economico il debito
medio Usa. L'importo complessivo dell'operazioni sara' di 400 miliardi.

Wall Street non ha preso la cosa in modo particolarmente positivo ed ha
proseguito con le vendite nella giornata di mercoledi'.

Secondo me questo perche' il debito a lungo e' gia' poco costoso,
quindi questa operazione non aggiunge molto.

In Europa, invece, la Commissione bilancio del Bundestag tedesco ha approvato
il testo del governo per la riforma del fondo europeo salva stati che prevede
maggiori poteri al parlamento tedesco sui futuri programmi di aiuto ai paesi
dell'area euro.

Questo dovrebbe rendere piu' facile il sostegno reciproco tra i paesi dell'area.

Va segnalato che proprio i dubbi e le incertezze sul coordinamento tra i vari
paesi dell'euro in caso di necessita' di intervento sono stati uno dei motivi
dei ribassi di questi mesi.

Ritornando a noi, come dicevamo abbiamo una notevole attenzione sugli
elementi macro e quindi e' ovvio che le autorita' cerchino di intevenire su
questo fronte.

Ma i veri effetti di lungo termine li vedremo piu' avanti.

Nel mentre, l'incertezza resta alta e la volatilita' anche, quindi e'
bene affrontare la situazione con un portafoglio che non sia troppo esposto
a questi rischi.

InvInt dovrebbe essere ben posizionato da questo punto di vista, grazie alla
sua buona esposizione sui metalli preziosi e su investimenti prevalentemente
fuori dell'area euro.

Ed i risultati sembrano confermarlo, visto che ad oggi abbiamo ben 38 punti
di vantaggio rispetto all'indice S&P500, il nostro benchmark nella Maratona
globale.

 

Ma adesso ecco il nostro portafoglio aggiornato:

-AspirantiVincitori

S&P EMERGING MKTS INFRASTRUCTURE INDEX (IEMI.MI) -15% (entr. a 15.38€ il 15.2.2010)
Db X-Trackers S&P/Asx 200 Etf (XAUS.MI) -8% (entr. a 22.84€ il 2.9.2010)
POWSH GLB AGRI USD (PSU.MI) -5% (entr. a 9.05€ il 28.4.2011)

-TopVincitori

Etfs Physical Pm Basket (PHPM.MI) +106% (entr. a 50.74€ il 19.5.2009)


-Per tutti i nuovi e vecchi Abbonati:

Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:

L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.

Per questo battere l'indice di riferimento,
l'Ishares S&P 500, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.

Batterlo quindi vuol dire fare, in media,
ancora meglio.


Nel portafoglio sono presenti vari ETF.

Per avere informazioni sugli ETF,
cioe' sui fondi trattati in Borsa
come fossero azioni, si vedano i primi due
numeri di InvestitoreIntelligente, nell'
archivio esclusivo riservato agli abbonati.

Chi fosse interessato puo' verificare condizioni
e commissioni andando qui sul sito di BorsaItaliana,
dove ci sono anche altri ETF:
http://www.borsaitalia.it/bitApp/quotes.bit?target=MtfHome&lang=it


-Il "Metodo Carla'" per InvestitoreIntelligente ETF&Global

Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:

-Composizione del mio portafoglio

-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.

-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.

Ecco il mio Metodo di gestione portafoglio:

1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.

2 Inserisco uno Stop Loss al -15%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una email con l'Alert che l'annuncia.

3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.

4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.

5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.

6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.


-I 4 Pilastri di FinanzaWorld:

Tutti gli abbonati ad InvInt conoscono
gli straordinari risultati della nostra
Maratona Globale dal gennaio 2005 ad oggi.

Abbiamo qualcosa come 38 punti di vantaggio
sull'Ishares S&P500: Indice -7%, InvInt +31%.

Come abbiamo ottenuto questa performance
che si commenta da sola?

Con i soliti 4 Pilastri su cui si basa Finanza
World dalla sua fondazione nel 1999:

1 I 5 Principi della Finanza Democratica che
mi(ci) hanno sempre tenuti a distanza di
sicurezza da trappole e sorprese. E non sono
mancate in questi anni nella finanza barbara
anche nostrana;

2 Il mio sistema di screening ed analisi proprietario,
il Frullatore di FC. Capace di scovare a ripetizione
business solidi e in grado di crescere regolarmente,
pagando spesso, anzi quasi sempre, alti dividendi;

3 Il mio Metodo di gestione del Pfolio, un sistema
semplice e collaudato in ogni situazione delle Borse,
capace di seguire l'Investitore fai da te Intelligente
in tutte le fasi dell'investimento.

4 La nostra strategia della Maratona, una mentalita'
che permette di guardare con relax alle fisiologiche
oscillazioni dei mercati azionari, portando a casa
gli inevitabili benefici che spettano all'Investitore
accorto di medio e lungo periodo.


Arrivederci a venerdi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alerts.

Vs. Francesco Carla' & Finanza World