di Francesco Carlà & Lodovico Carlà

Il riepilogo di InvInt ETF & Global del 2 settembre 2011

del 2/09/2011 di Francesco Carlà & Lodovico Carlà
Continua il recupero degli indici azionari internazionali.
Anche se non sono mancate alcune giornate di correzione,
il segno "piu'" e' stato sicuramente prevalente nelle ultime sedute.

Settimana abbastanza buona anche per i titoli di InvInt, che
in questo 2011 si mantiene comunque in linea con l'andamento
generale dell'indice, difendendo il buon vantaggio conquistato
negli anni scorsi.

Nel mio commento strategico che trovate piu' avanti parleremo
meglio sia del nostro portafoglio, sia della situazione generale
dei mercati.

A dopo, quindi.

-Totale composto da gennaio 2005 ad oggi
InvInt: +46%, Ishares S&P500: -5% (51 a Zero per InvInt in 6 anni e 8 mesi)

Ma adesso e' il momento delle:

- Informazioni sui titoli del PortafoglioIntelligente
di FinanzaWorld Staff

Etfs Physical Pm Basket (PHPM.MI)
Codice ISIN: JE00B1VS3W29
Emittente: ETFS Metal Securities Limited
Commissioni Totali annue: media ponderata delle
commissioni delle Individual Securities di cui
e' composto il basket. Sono applicate proporzionalmente
al periodo di detenzione dell’ETC.
Link al sito di Borsa Italiana.

I Metal Securities sono stati concepiti per
consentire agli investitori di ottenere
un’esposizione ad un rendimento mediante, ad
esempio, investimenti in panieri di Metalli
Preziosi fisici (mediante Titoli su Panieri)
come l'ETFS Physical PM Basket Securities,
senza la necessita' di negoziare o custodire
Metalli Preziosi fisici.
Gli investitori possono acquistare e vendere
i loro Metal Securities mediante la negoziazione
dei titoli.
Il nostro Metal Security e' garantito da
Metallo Prezioso fisico depositato in un caveau.

La quantita' di materie prime rappresentata dal
ETFS Physical PM Basket e' pari a:

1/100 di un’oncia “troy” di platino
2/100 di un’oncia “troy” di palladio
12/10 di un’oncia “troy” di argento
4/100 di un’oncia “troy” fine di oro

---------------------------------

S&P EMERGING MARKETS INFRASTRUCTURE INDEX NTR (IEMI.MI)
Codice ISIN: IE00B2NPL135
Link al sito di Borsa Italiana.

L'indice S&P Emerging Market Infrastructure Index
consente un investimento liquido e negoziabile in
30 societa' di mercati emergenti a livello mondiale
rappresentative del mercato delle infrastrutture
quotate. Al fine di ottenere un'esposizione
diversificata al mercato delle infrastrutture quotate
di mercati emergenti, i tre gruppi distinti costituiti
dai servizi di pubblica utilita' (40%), trasporto (40%)
e energia (20%) hanno una ponderazione bilanciata
all'interno dell'indice.

---------------------------------

Db X-Trackers S&P/Asx 200 Etf (XAUS.MI)
Codice ISIN: LU0328474803
Link al sito di Borsa Italiana.

XAUS.MI e' un ETF armonizzato, gestito dalla
Societa' lussemburghese Db X-Trackers.
L'Indice S&P/Asx 200 Etf riflette il rendimento
delle 200 societa' australiane a maggiore
capitalizzazione corretta per il flottate
e maggiormente contrattate. E' promosso da
Standard&Poor's e gestito dallo S&P Australian Index
Committee del quale fanno parte cinque membri che
rappresentano sia l'Australian Stock Exchange (2 membri)
sia Standard & Poor's (3 membri).
L'Indice rappresenta approssimativamente il 78% della
capitalizzazione del mercato azionario australiano.

---------------------------------

Powershares Global Agriculture Fund (PSU.MI)
Codice ISIN: IE00B3BQ0418
Emittente: POWERSHARES GLOBAL FUNDS IRELAND
Commissioni Totali annue: 0,750%
Link al sito di Borsa Italiana.

PSU.MI e' un ETF armonizzato che replica la
performance delle società a maggior capitalizzazione
e liquidità, operanti in ambiti agricoli e affini
e quotate in mercati regolamentati.

Di seguito alcune delle maggiori societa' che lo compongono:

Potash Corp. of Saskatchewan Inc.
Monsanto Co.
Mosaic Co.
Syngenta AG
Wilmar International Ltd.
ICL-Israel Chemicals Ltd.
Yara International ASA
Agrium Inc.
Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A.
Archer Daniels Midland Co.


E ora di nuovo la parola al Prof. Carla' per il suo finale.


-Commento Strategico di Francesco Carla':

Come dicevo prosegue il recupero degli indici internazionali.

Complessivamente, meglio l'America che l'Europa. Gli indici
USA sono scesi meno durante lo storno di luglio e agosto ed
attualmente hanno recuperato quasi la meta' delle perdite.

Da inizio anno, il Dow Jones e' ora tornato in performance
positiva, mentre l'S&P500 perde circa 5 punti percentuali.

Peggio invece l'Europa. Non solo durante la discesa generale
gli indici europeri hanno perso molto di piu' degli USA, ma
il recupero e' stato molto inferiore.

L'indice europeo generale DJ Eurostoxx50 ha perso 800 punti
circa durante lo storno e dai minimi ha recuperato poco piu'
di 100 punti. Quindi solo 1/8 della perdita. E da inizio anno
la perdita dell'Europa e' del 15-20% circa.

Anche tenendo conto della perdita sul cambio per via della
debolezza del dollaro, e' evidente l'extraperformance degli USA
sull'Europa. D'altronde, sappiamo bene che il nostro continente
e' l'epicentro della crisi dei debiti sovrani.

Fortunatamente, ma direi anche con una certa lungimiranza, nel
portafoglio di InvInt non abbiamo ETF o titoli che replicano
gli indici europei.

Attualmente, i nostri ETF sono concentrati su Australia, mercati
emergenti (infrastrutture), settore agricolo (i cui componenti sono
per lo piu' societa' extra-UE) e metalli preziosi.

Nell'ultima settimana c'e' stato un buon recupero dell'ETF
sull'agribusiness, mentre continua il buon andamento di PHPM.Mi,
l'ETF sui metalli preziosi, che sta traendo profitto dal clima
di incertezza.

Nel mese di agosto, l'oro ha ottenuto una performance del 12%, la
migliore dal novembre 2009.

Per questo, quando qualche mese fa decisi di vendere l'ETF sull'oro
con un profitto del +211% (ma persino superiore se si considera
anche l'equivalente americano che era in portafoglio prima dell'emissione
dell'ETF europeo armonizzato), mi assicurai comunque di avere un'esposizione
sul metallo giallo nonostante la sua sopravvalutazione ciclica.

E con PHPM.MI, oltre a tale esposizione, ne abbiamo una anche su
argento, platino e palladio.

Vedremo ora se la fase di ripresa degli indici continuera' e restiamo
sempre pronti ad inserire nuovi Aspiranti se le condizioni del Metodo
ce lo consiglieranno.

Dopo correzioni come quella a cui abbiamo assistito la volatilita'
resta alta e la pazienza dell'Investitore deve essere maggiore.

Saprete come sempre tutto in tempo reale.

Intanto vorrei ricordarvi che il 15 ottobre
prossimo venturo a Bologna, terro' il mio
tradizionale (unica data nel 2011) Master Live.

Un'occasione che mi e' molto gradita per
incontrarci, o rivederci, di persona.

Per tutte le informazioni e per sfruttare il
vostro diritto di prelazione come abbonati
premium, scrivete subito a:

premium@finanzaworld.it


Ma adesso ecco il nostro portafoglio aggiornato:

-AspirantiVincitori

S&P EMERGING MKTS INFRASTRUCTURE INDEX (IEMI.MI) -1% (entr. a 15.38€ il 15.2.2010)
Db X-Trackers S&P/Asx 200 Etf (XAUS.MI) +3% (entr. a 22.84€ il 2.9.2010)
POWSH GLB AGRI USD (PSU.MI) -2% (entr. a 9.05€ il 28.4.2011)

-TopVincitori

Etfs Physical Pm Basket (PHPM.MI) +113% (entr. a 50.74€ il 19.5.2009)


-Per tutti i nuovi e vecchi Abbonati:

Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:

L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.

Per questo battere l'indice di riferimento,
l'Ishares S&P 500, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.

Batterlo quindi vuol dire fare, in media,
ancora meglio.


Nel portafoglio sono presenti vari ETF.

Per avere informazioni sugli ETF,
cioe' sui fondi trattati in Borsa
come fossero azioni, si vedano i primi due
numeri di InvestitoreIntelligente, nell'
archivio esclusivo riservato agli abbonati.

Chi fosse interessato puo' verificare condizioni
e commissioni andando qui sul sito di BorsaItaliana,
dove ci sono anche altri ETF:
http://www.borsaitalia.it/bitApp/quotes.bit?target=MtfHome&lang=it


-Il "Metodo Carla'" per InvestitoreIntelligente ETF&Global

Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:

-Composizione del mio portafoglio

-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.

-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.

Ecco il mio Metodo di gestione portafoglio:

1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.

2 Inserisco uno Stop Loss al -15%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una email con l'Alert che l'annuncia.

3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.

4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.

5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.

6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.


-I 4 Pilastri di FinanzaWorld:

Tutti gli abbonati ad InvInt conoscono
gli straordinari risultati della nostra
Maratona Globale dal gennaio 2005 ad oggi.

Abbiamo qualcosa come 51 punti di vantaggio
sull'Ishares S&P500: Indice -5%, InvInt +46%.

Come abbiamo ottenuto questa performance
che si commenta da sola?

Con i soliti 4 Pilastri su cui si basa Finanza
World dalla sua fondazione nel 1999:

1 I 5 Principi della Finanza Democratica che
mi(ci) hanno sempre tenuti a distanza di
sicurezza da trappole e sorprese. E non sono
mancate in questi anni nella finanza barbara
anche nostrana;

2 Il mio sistema di screening ed analisi proprietario,
il Frullatore di FC. Capace di scovare a ripetizione
business solidi e in grado di crescere regolarmente,
pagando spesso, anzi quasi sempre, alti dividendi;

3 Il mio Metodo di gestione del Pfolio, un sistema
semplice e collaudato in ogni situazione delle Borse,
capace di seguire l'Investitore fai da te Intelligente
in tutte le fasi dell'investimento.

4 La nostra strategia della Maratona, una mentalita'
che permette di guardare con relax alle fisiologiche
oscillazioni dei mercati azionari, portando a casa
gli inevitabili benefici che spettano all'Investitore
accorto di medio e lungo periodo.


Arrivederci a venerdi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alerts.


Vs. Francesco Carla' & Finanza World




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