Siamo ormai giunti a meno di due mesi dalla chiusura di questo 2010.
 
Si tratta, di sicuro fin qui, di un altro anno memorabile per
la nostra Maratona Italiana di IBII.
 
In questo momento, nel solo 2010, abbiamo staccato l'indice
FTSE MIB, il nostro avversario nella Maratona, di ben 28 punti.
 
Come ben sapete, la performance relativa e' molto importante.
 
Si tratta di numeri che meritano di essere analizzati meglio e,
percio', parleremo proprio di questo nel mio commento di
chiusura che, come al solito, trovate piu' avanti.
 
-NEWS sensibili della settimana da Fw IBII staff
 
Parmalat: nominato il nuovo Chief Executive Officer
di Parmalat South Africa. Si tratta di Louise Cooke,
che arriva nel gruppo italiano dopo l'esperienza
in Cadbury Pty, dove ha ricoperto la posizione di  
Amministratore delegato per l'area Southern Africa.
 
IMA: settimana di stabilita' quella appena trascorsa.
Il titolo mantiene sostanzialmente il rendimento fin
qui conquistato.
    
Recordati: due punti guadagnati dal nostro titolo
farmaceutico nell'ultima settimana. Il titolo e'
ora vicino al +90% di progresso e considerando i
sostanziosi dividendi ha ormai superato la soglia  
del +100%.
 
Tod's: ancora un forte progresso per Tod's, che  
negli ultimi sette giorni avanza di altri 9 punti
percentuali. Continua il testa a testa con Recordati
quale miglior titolo dell'anno di IBII. Vedremo se
la i conti che verranno presentati questa settimana
sosterranno ulteriormente le quotazioni.
 
ENI: Gazprom ha formalizzato la cessione della quota  
di controllo di SeverEnergia, joint venture russa del
gas con le aziende italiane Eni ed Enel. L'importo della
cessione e' stato di 1,5 miliardi di dollari. Il titolo
continua comunque ad avere un discreto andamento dopo
i buoni numeri presentati nelle scorse settimane.
 
Campari: settimana di moderato rialzo per Campari,
che guadagna circa un punto percentuale ed e' sempre
piu' vicina alla soglia per la promozione a TopVincitore.
 
-Date Uscita Bilanci Trimestrali III trimestre 2010:
PLT.MI: 11/11; IMA: 12/11; REC.MI: uscita;  
TOD.MI: 11/11; ENI.MI: uscita; CPR.MI: 11/11
(naa: non ancora annunciato)
 
-Date Stacco e Pagamento Dividendi:
PLT.MI: naa; IMA: naa; REC.MI: naa;  
TOD.MI: naa; ENI.MI: naa; CPR.MI: naa
(naa: non ancora annunciato)
 
-Adesso il commento di chiusura di Francesco Carla'
 
Uno dei migliori anni di sempre questo 2010 per IBII.
 
Come dicevo, ben 28 punti di distacco nei confronti dell'indice
FTSE MIB. Al momento, solo il 2008 e' stato migliore, con ben
32 punti di vantaggio nei confronti dell'indice.
 
Restano ancora due mesi per provare a fare il record.
 
Il 2008 fu pero' molto particolare. Il nostro pfolio perse il 18%,
mentre l'indice perse il 50%. Ottima performance relativa, quindi,
ed e' questo quello che conta. Ma in ogni caso, e' plausibile che
molti investitori non siano stati felicissimi di vedere il loro
portafoglio azionario perdere il 18%.
 
Ma questo fa parte dell'investimento in azioni, lo sapete bene.
 
Migliori rendimenti rispetto al "free-risk" o alle obbligazioni, ma
anche maggiori oscillazioni.
 
Il 2010, comunque, e' un'altra storia.
 
I 28 punti di vantaggio scaturiscono da un +20% da parte di IBII
contro un -8% dell'indice.
 
Pertanto, l'anno in corso non solo si avvia ad essere uno di migliori
in termini di performance relativa, ma anche il migliore in termini assoluti.
 
Finora, il miglior anno di IBII e' stato proprio quello della partenza,
il 2006. Porto' a casa un promettente +18%.
 
Stiamo facendo meglio in un anno da tutti gli 'esperti' considerato a rischio.
 
Complessivamente parlando, sono ben 78 i nostri punti di vantaggio contro
l'indice in circa 5 anni. Oltre 15 punti di differenza per ogni anno.
 
Nell'ottica della Maratona, cioe' di 20, 30 o piu' anni di investimento,
15 punti annui di differenza sono tantissimi. Applicare 15 punti di scarto
ogni anno per 20 o 30 anni porta ad un montante finale spaventosamente
superiore.
 
Ovviamente non sara' facile mantenere questo scarto nei prossimi anni.
 
Ma per arrivare alla fine della Maratona con un ottimo capitale, basta
battere gli indici anche solo di 1, 2 o 3 punti percentuali l'anno. Con i
15 punti di scarto che abbiamo oggi, il vantaggio e' notevole e da qui
in avanti sara' importante riuscire a gestire questo vantaggio.
 
In che modo?
 
Esattamente come abbiamo fatto sempre. Selezione di buoni business ed
impiego del nostro Metodo per la gestione del portafoglio. Un mix
che ha generato questo abissale distacco fino ad oggi e, ne sono
convinto, continuera' a far bene in futuro.


- Ma ora vediamo insieme il solito riassunto numerico:

IBII sta facendo 28 punti percentuali
meglio dell'indice FTSE MIB nel 2010,
ed e' 78 punti avanti in totale,
dal gennaio 2006, nella Maratona Italiana.

-Totale composto dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +37%, FTSE MIB: -41% (78 a Zero per IBII in 4 anni e 10 mesi)

-Avete gia' visto i 9 minuti in Video (Gratis)
 del mio nuovo Master on Line in 3 Livelli?

 https://www.finanzaworld.it/content/read/11384/master-investi-personalmente-livello-iniziale-prima-lezione


-Ma intanto ecco il nostro portafoglio aggiornato:

-AspirantiVincitori
 

-TopVincitori
 

 

-Se volete conoscere i 10 titoli di Piazza Affari
che sono presenti in questo momento nella
mia Watchlist Italia dovete cliccare qui:

https://www.finanzaworld.it/content/archive/10418/watchlist-italia



-Per i nuovi e i vecchi abbonati:

Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:

L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.

Per questo battere l'indice di riferimento,
il FTSE MIB, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.

Batterlo quindi vuol dire fare, in media, ancora meglio.


-DIVIDENDI gia' pagati da societa' IBII (attuali o passate)

 

-Il "Metodo Carla'" di IBII

Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:

-Composizione del mio portafoglio

-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.

-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.

-Il mio Metodo di gestione portafoglio

1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.

2 Inserisco uno Stop Loss al -7%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.

3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.

4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.

5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.

6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.

Appendice al Metodo sul tema dello stop loss:

1 E' normale che alcuni titoli vengano stoppati
 strada facendo. Ma, sopratutto sulle growth
 stocks cioe' sulle societa' in crescita e senza
 dividendo, e' decisivo usare il mio Metodo sia
 per la gradualita' dell'ingresso che per il
 taglio delle perdite con decisione. La famosa Mannaia;

2 Su societa' value, solide, generose e regolari
 nei dividendi, e' il caso di ENI o Finmeccanica
 giusto per fare un paio di esempi, si puo'
 essere piu' flessibili nell'applicazione della
 Mannaia e quindi dello stop. Cosa che ho fatto
 qualche volta nella Maratona Italiana.

Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.

Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.


Arrivederci a lunedi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alert.

Vs. Francesco Carla' & Finanza World