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di Francesco Carlà
Il riepilogo della settimana in Italia del 28 giugno 2010
del 28/06/2010
di Francesco Carlà
Settimana di correzione sui mercati e, ovviamente,
non fa eccezione Piazza Affari, che come accaduto
spesso quest'anno, fa peggio degli gli altri indici.
Complessivamente, negli ultimi sette giorni sono
stati persi quasi quattro punti dal listino italiano.
IBII segue un po' l'andamento dell'indice generale,
anche se limita tutto sommato i danni e continua a
mantenere un vantaggio di ben 63 punti rispetto
all'indice stesso.
Ora vediamo insieme le notizie piu' importanti
che riguardano le nostre societa' e poi ci ritroviamo
piu' avanti per il consueto commento di chiusura.
-NEWS sensibili della settimana da Fw IBII staff
Parmalat: dopo aver superato la soglia dei 2 euro,
il titolo arretra nuovamente sotto questo livello
psicologico. Intanto, il fondo di investimento
BlackRock sale al 6,83% nell'azionariato del gruppo.
Ricordiamo che il titolo Parmalat e' un titolo scalabile,
cioe' non ha un gruppo di controllo che detiene oltre
il 51%, quindi queste importanti presenze potrebbero
regalarci, in futuro, anche alcune sorprese positive
a livello di operazioni straordinarie.
IMA: in controtendenza rispetto al resto del mercato,
il titolo guadagna circa due punti rispetto alla scorsa
settimana.
Recordati: perde qualche punto il nostro titolo
farmaceutico rispetto alla scorsa settimana, ma
la performance complessiva di Recordati, con un
rialzo di oltre il 50% piu' i dividendi incassati,
resta di assoluto rispetto.
Tod's: perde qualche punto anche Tod's rispetto
a sette giorni fa. Da qualche settimana il nostro
titolo calzaturiero sta tirando un po' il fiato,
vedremo se presto si riprendera'.
ENI: perforato con successo il secondo pozzo nel campo
a gas di Jangkrik, ubicato in Indonesia a est del Borneo.
Durante il test di produzione il pozzo ha erogato una
quantità di gas pari a 500 mila metri cubi al giorno.
Eni, attraverso la sua controllata in Indonesia, e' operatore
del permesso Muara Bakau al 55% mentre GDF Suez detiene il
restante 45%.
Campari: ottenuti due giudizi positivi da due case di
investimento nell'ultima settimana. Citigroup ha inserito
il titolo nella sua selezione, mentre Nomura ha alzato
il suo target price a 4,5 euro, dal precedente 4,4.
-Date Uscita Bilanci Trimestrali II trimestre 2010:
PLT.MI: 29/07; IMA: 06/08; REC.MI: 28/07;
TOD.MI: 22/07; ENI.MI: 28/07; CPR.MI: 04/08
(naa: non ancora annunciato)
-Date Stacco e Pagamento Dividendi:
PLT.MI: naa; IMA: naa; REC.MI: naa;
TOD.MI: naa; ENI.MI: naa; CPR.MI: naa
(naa: non ancora annunciato)
-Adesso il commento di chiusura di Francesco Carla'
Scrivevo in apertura che gli ultimi sette giorni non sono
stati molto positivi per gli indici generali, compreso
quello italiano.
IBII tiene, comunque, e mantiene il suo notevole distacco
rispetto all'indice.
Nell'ultima settimana, ottimo contributo di IMA, che va in
controtendenza e guadagna alcuni punti rispetto a sette giorni fa.
IMA, dividendi inclusi, e' il nostro terzo miglior titolo del
2010 dopo Gewiss, dal quale siamo usciti con un +60% e che con
buona probabilita' potrebbe essere il nostro "best performer" del
2010, e Recordati, che da inizio anno guadagna il 15%, sempre
dividendi compresi.
Oltre IMA, il titolo che voglio oggi portare all'attenzione e'
il nostro ultimo ingresso, cioe' Campari.
Dal suo ingresso in portafoglio avvenuto a meta' febbraio, il
nostro titolo del settore "spirit" guadagna quasi 7 punti.
Non male, se si considera che nello stesso periodo l'indice
FTSE MIB ha perso 5 punti.
In effetti, Campari non e' entrato in portafoglio in uno dei
migliori periodi per le Borse. Dopop qualche settimana dal suo
ingresso, infatti, gli indici fecero il top e poi, quando inizio'
la crisi della Grecia e dell'euro in genere, cominciarono a scendere
anche con una certa forza.
Nonostante questo, Campari ha ben tenuto, limitando prima i danni
e poi recuperando notevolmente terreno e nell'ultimo rally dei
mercati e' sostanzialmente tornata sui massimi.
Questo a conferma dell'ottimo business della societa'.
Non siamo gli unici a vederla in questo modo, visto che solo
nell'ultima settimana il titolo e' stato inserito da Citigroup
nella sua "selected list" per il mercato italiano e poi ha
ricevuto un aumento del target price da parte della casa d'affari
Nomura, che ha portato il prezzo di riferimento a 4,5 euro dal
precedente 4,4.
Bene cosi', quindi per Campari e per IMA.
Bene anche per gli altri titoli di IBII, che anche se fisiologicamente
tirano un po' il fiato, all'interno della Maratona italiana stanno
tutti mostrando ottime performance.
Ed e' la Maratona quello che conta sul serio.
Ma ora vediamo insieme il solito riassunto numerico:
IBII sta facendo 21 punti percentuali
meglio dell'indice FTSE MIB nel 2010,
ed e' 63 punti avanti in totale,
dal gennaio 2006, nella Maratona Italiana.
-Totale composto dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +18%, FTSE MIB: -45% (63 a Zero per IBII in 4 anni e 6 mesi)
-Ma intanto ecco il nostro portafoglio aggiornato:
-AspirantiVincitori
-TopVincitori
-Se volete conoscere i 10 titoli di Piazza Affari
che sono presenti in questo momento nella
mia Watchlist Italia dovete cliccare qui:
https://www.finanzaworld.it/content/archive/10418/watchlist-italia
-Per i nuovi e i vecchi abbonati:
Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:
L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.
Per questo battere l'indice di riferimento,
il FTSE MIB, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.
Batterlo quindi vuol dire fare, in media, ancora meglio.
-DIVIDENDI gia' pagati da societa' IBII (attuali o passate)
-Il "Metodo Carla'" di IBII
Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:
-Composizione del mio portafoglio
-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.
-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.
-Il mio Metodo di gestione portafoglio
1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.
2 Inserisco uno Stop Loss al -7%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.
3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.
4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.
5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.
6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.
Appendice al Metodo sul tema dello stop loss:
1 E' normale che alcuni titoli vengano stoppati
strada facendo. Ma, sopratutto sulle growth
stocks cioe' sulle societa' in crescita e senza
dividendo, e' decisivo usare il mio Metodo sia
per la gradualita' dell'ingresso che per il
taglio delle perdite con decisione. La famosa Mannaia;
2 Su societa' value, solide, generose e regolari
nei dividendi, e' il caso di ENI o Finmeccanica
giusto per fare un paio di esempi, si puo'
essere piu' flessibili nell'applicazione della
Mannaia e quindi dello stop. Cosa che ho fatto
qualche volta nella Maratona Italiana.
Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.
Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.
Arrivederci a lunedi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alert.
Vs. Francesco Carla' & Finanza World
non fa eccezione Piazza Affari, che come accaduto
spesso quest'anno, fa peggio degli gli altri indici.
Complessivamente, negli ultimi sette giorni sono
stati persi quasi quattro punti dal listino italiano.
IBII segue un po' l'andamento dell'indice generale,
anche se limita tutto sommato i danni e continua a
mantenere un vantaggio di ben 63 punti rispetto
all'indice stesso.
Ora vediamo insieme le notizie piu' importanti
che riguardano le nostre societa' e poi ci ritroviamo
piu' avanti per il consueto commento di chiusura.
-NEWS sensibili della settimana da Fw IBII staff
Parmalat: dopo aver superato la soglia dei 2 euro,
il titolo arretra nuovamente sotto questo livello
psicologico. Intanto, il fondo di investimento
BlackRock sale al 6,83% nell'azionariato del gruppo.
Ricordiamo che il titolo Parmalat e' un titolo scalabile,
cioe' non ha un gruppo di controllo che detiene oltre
il 51%, quindi queste importanti presenze potrebbero
regalarci, in futuro, anche alcune sorprese positive
a livello di operazioni straordinarie.
IMA: in controtendenza rispetto al resto del mercato,
il titolo guadagna circa due punti rispetto alla scorsa
settimana.
Recordati: perde qualche punto il nostro titolo
farmaceutico rispetto alla scorsa settimana, ma
la performance complessiva di Recordati, con un
rialzo di oltre il 50% piu' i dividendi incassati,
resta di assoluto rispetto.
Tod's: perde qualche punto anche Tod's rispetto
a sette giorni fa. Da qualche settimana il nostro
titolo calzaturiero sta tirando un po' il fiato,
vedremo se presto si riprendera'.
ENI: perforato con successo il secondo pozzo nel campo
a gas di Jangkrik, ubicato in Indonesia a est del Borneo.
Durante il test di produzione il pozzo ha erogato una
quantità di gas pari a 500 mila metri cubi al giorno.
Eni, attraverso la sua controllata in Indonesia, e' operatore
del permesso Muara Bakau al 55% mentre GDF Suez detiene il
restante 45%.
Campari: ottenuti due giudizi positivi da due case di
investimento nell'ultima settimana. Citigroup ha inserito
il titolo nella sua selezione, mentre Nomura ha alzato
il suo target price a 4,5 euro, dal precedente 4,4.
-Date Uscita Bilanci Trimestrali II trimestre 2010:
PLT.MI: 29/07; IMA: 06/08; REC.MI: 28/07;
TOD.MI: 22/07; ENI.MI: 28/07; CPR.MI: 04/08
(naa: non ancora annunciato)
-Date Stacco e Pagamento Dividendi:
PLT.MI: naa; IMA: naa; REC.MI: naa;
TOD.MI: naa; ENI.MI: naa; CPR.MI: naa
(naa: non ancora annunciato)
-Adesso il commento di chiusura di Francesco Carla'
Scrivevo in apertura che gli ultimi sette giorni non sono
stati molto positivi per gli indici generali, compreso
quello italiano.
IBII tiene, comunque, e mantiene il suo notevole distacco
rispetto all'indice.
Nell'ultima settimana, ottimo contributo di IMA, che va in
controtendenza e guadagna alcuni punti rispetto a sette giorni fa.
IMA, dividendi inclusi, e' il nostro terzo miglior titolo del
2010 dopo Gewiss, dal quale siamo usciti con un +60% e che con
buona probabilita' potrebbe essere il nostro "best performer" del
2010, e Recordati, che da inizio anno guadagna il 15%, sempre
dividendi compresi.
Oltre IMA, il titolo che voglio oggi portare all'attenzione e'
il nostro ultimo ingresso, cioe' Campari.
Dal suo ingresso in portafoglio avvenuto a meta' febbraio, il
nostro titolo del settore "spirit" guadagna quasi 7 punti.
Non male, se si considera che nello stesso periodo l'indice
FTSE MIB ha perso 5 punti.
In effetti, Campari non e' entrato in portafoglio in uno dei
migliori periodi per le Borse. Dopop qualche settimana dal suo
ingresso, infatti, gli indici fecero il top e poi, quando inizio'
la crisi della Grecia e dell'euro in genere, cominciarono a scendere
anche con una certa forza.
Nonostante questo, Campari ha ben tenuto, limitando prima i danni
e poi recuperando notevolmente terreno e nell'ultimo rally dei
mercati e' sostanzialmente tornata sui massimi.
Questo a conferma dell'ottimo business della societa'.
Non siamo gli unici a vederla in questo modo, visto che solo
nell'ultima settimana il titolo e' stato inserito da Citigroup
nella sua "selected list" per il mercato italiano e poi ha
ricevuto un aumento del target price da parte della casa d'affari
Nomura, che ha portato il prezzo di riferimento a 4,5 euro dal
precedente 4,4.
Bene cosi', quindi per Campari e per IMA.
Bene anche per gli altri titoli di IBII, che anche se fisiologicamente
tirano un po' il fiato, all'interno della Maratona italiana stanno
tutti mostrando ottime performance.
Ed e' la Maratona quello che conta sul serio.
Ma ora vediamo insieme il solito riassunto numerico:
IBII sta facendo 21 punti percentuali
meglio dell'indice FTSE MIB nel 2010,
ed e' 63 punti avanti in totale,
dal gennaio 2006, nella Maratona Italiana.
-Totale composto dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +18%, FTSE MIB: -45% (63 a Zero per IBII in 4 anni e 6 mesi)
-Ma intanto ecco il nostro portafoglio aggiornato:
-AspirantiVincitori
IMA: |
+3% |
(entrato il 28/10/2008
a 12,96 euro) |
Campari: |
+8% |
(entrato il 15/2/2010 a
3,765 euro "split adj" il 10/05/2010) |
-TopVincitori
Recordati: |
+51% |
(entrato il 3/11/2008 a
3,80 euro) |
Tod's: |
+34% |
(entrato il 29/4/2009 a
39,48 euro) |
Parmalat: |
+18% |
(entrato
il 17/10/2008 a 1,64 euro) |
ENI: |
-2% |
(entrato il 29/4/2009 a
15,97 euro) |
-Se volete conoscere i 10 titoli di Piazza Affari
che sono presenti in questo momento nella
mia Watchlist Italia dovete cliccare qui:
https://www.finanzaworld.it/content/archive/10418/watchlist-italia
-Per i nuovi e i vecchi abbonati:
Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:
L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.
Per questo battere l'indice di riferimento,
il FTSE MIB, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.
Batterlo quindi vuol dire fare, in media, ancora meglio.
-DIVIDENDI gia' pagati da societa' IBII (attuali o passate)
Dividendi Cumulati |
|
| |
|
Enel: |
25,63% |
Eni: |
29,37% |
Emak: |
6,00% |
Finmeccanica: |
5,28% |
Vittoria Ass: |
1,30% |
Banco Desio: |
9,42% |
Cattolica Ass: |
6,30% |
Danieli: |
1,10% |
Recordati: |
16,02% |
Vianini Lavori: |
1,50% |
Benetton: |
3,00% |
Geox: |
1,00% |
Biesse: |
9,05% |
Brembo: |
6,01% |
Tenaris: |
3,00% |
Carraro: |
2,50% |
LandiRenzo: |
2,17% |
Trevi: |
0,92% |
Parmalat: |
12,19% |
Tod's: |
6,97% |
IMA: |
13,88% |
Gewiss: |
3,63% |
Campari: |
1,59% |
-Il "Metodo Carla'" di IBII
Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:
-Composizione del mio portafoglio
-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.
-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.
-Il mio Metodo di gestione portafoglio
1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.
2 Inserisco uno Stop Loss al -7%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.
3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.
4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.
5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.
6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.
Appendice al Metodo sul tema dello stop loss:
1 E' normale che alcuni titoli vengano stoppati
strada facendo. Ma, sopratutto sulle growth
stocks cioe' sulle societa' in crescita e senza
dividendo, e' decisivo usare il mio Metodo sia
per la gradualita' dell'ingresso che per il
taglio delle perdite con decisione. La famosa Mannaia;
2 Su societa' value, solide, generose e regolari
nei dividendi, e' il caso di ENI o Finmeccanica
giusto per fare un paio di esempi, si puo'
essere piu' flessibili nell'applicazione della
Mannaia e quindi dello stop. Cosa che ho fatto
qualche volta nella Maratona Italiana.
Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.
Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.
Arrivederci a lunedi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alert.
Vs. Francesco Carla' & Finanza World