Va in archivio un'altra settimana positiva per
InvInt. Con la ripresa dei mercati, anche il
nostro portafoglio si muove bene con quasi tutti
i suoi titoli.

In questo 2010, la nostra Maratona globale sta
facendo sempre meglio del nostro acerrimo
nemico, l'indice S&P500. Invece, nel lungo termine,
cioe' da quando il servizio e' stato lanciato ad
oggi, non c'e' decisamente confronto. I punti di
distacco sono oltre 33.

Il merito di questo vantaggio, oltre al nostro
Metodo che ci ha permesso di uscire quando le
cose andavano male e di restare investiti quando
vanno bene, va sicuramente ai business e agli ETF
che abbiamo scelto in questi anni.

Come ad esempio l'ultimo Aspirante inserito, che
gia' sta facendo molto bene e di cui oggi voglio
parlarvi nel mio consueto commento strategico che
trovate più avanti.

Ma ecco come va la nostra Maratona
che e' entrata nel sesto anno di marcia:

-Totale da gennaio 2005 ad oggi
InvInt: +41%, S&P500: +8% (33 a Zero per InvInt in 5 anni e 2 mesi)
(A cui vanno aggiunti i numerosi dividendi incassati)

Ci sentiamo dopo per il mio Commento Strategico
di questa settimana.

Ma adesso è il momento delle:

- Informazioni sui titoli del PortafoglioIntelligente
di FinanzaWorld Staff

LYXOR GOLD BULLION SECURITIES (MILANO-GBS)
Codice ISIN: GB00B00FHZ82
Emittente: Gold Bullion Securities
Commissioni Totali annue: 0,40%
Link al sito di Borsa Italiana.

I Lyxor Gold Bullion Securities hanno
l’obiettivo di replicare il prezzo dell’oro
e di dare agli investitori un’esposizione
simile a quella che un investitore potrebbe
ottenere comprando lingotti d’oro.
Invece di detenere fisicamente lingotti d’oro,
Lyxor Gold Bullion Securities li immagazina
e ne permette la negoziazione all’investitore
in lotti di circa un decimo d’oncia.
Un Lyxor Gold Bullion Security è un titolo
garantito, senza scadenza, senza cedole, con
un valore nominale di USD 0,00001, che al
momento del rimborso dà diritto al possessore
del titolo a un pagamento in oro (dove
applicabile) o in denaro, per un ammontare
uguale al diritto all’oro per titolo alla
data di rimborso applicabile.
I Lyxor Gold Bullion Securities non hanno una
data di scadenza finale.

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DBXT FTSE/X C25 1CC (XX25.MI)
Codice ISIN: LU0292109856
Emittente: db x-trackers (Deutsche Bank)
Commissioni Totali annue: 0,60%
Link al sito di Borsa Italiana.

L’indice FTSE/Xinhua China 25 è ideato per
rappresentare il rendimento dei titoli azionari
cinesi che sono a disposizione degli investitori
internazionali.
Comprende 25 società a larga capitalizzazione
e con buoni dividendi che sono in negoziazione
presso la Borsa di Hong Kong.

Ecco di seguito alcune società tra le più
rappresentative:

Industrial and Commercial Bank of China H
CHINA LIFE INSURANCE - H
PETROCHINA CO LTD: H
CNOOC Ltd: Common Stock HKD 0.02
PING AN INSURANCE H
BANK OF CHINA (H)
BOC Hong Kong
CHINA PETROLEUM AND Chemical H
CHINA CONSTRUCTION BANK - H
BANK OF COMMUNICATIONS

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Lyxor Etf Brazil (IBOVESPA) (BRA.MI)
Codice ISIN: FR0010408799
Emittente: Lyxor Int. A.M. S.A. (Société Générale)
Commissioni Totali annue: 0,65%
Link al sito di Borsa Italiana.

L’indice IBOVESPA è un indice azionario calcolato,
gestito e diffuso da BOVESPA (Sao Paolo Stock
Exchange).
L’indice IBOVESPA è uno dei principali indici
azionari brasiliani, ed è tra i più liquidi
del Sao Paolo Stock Exchange. Creato nel 1968,
è composto esclusivamente da titoli brasiliani.
Il peso di ciascun titolo è determinato sulla
base di un coefficiente di liquidità definito
in funzione del volume trattato su tale titolo.
Al suo ingresso in portafoglio era composto da
58 titoli.

Eccone alcuni tra i più rappresentativi:

PETROBRAS PN
VALE R DOCE PNA
BMF BOVESPA ON
SID NACIONAL ON
VALE R DOCE ON
PETROBRAS ON
BRADESCO PN
ITAUBANCO PN
USIMINAS PNA
GERDAU PN

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Etfs Physical Pm Basket (PHPM.MI)
Codice ISIN: JE00B1VS3W29
Emittente: ETFS Metal Securities Limited
Commissioni Totali annue: media ponderata delle
commissioni delle Individual Securities di cui
è composto il basket. Sono applicate proporzionalmente
al periodo di detenzione dell’ETC.
Link al sito di Borsa Italiana.

I Metal Securities sono stati concepiti per
consentire agli investitori di ottenere
un’esposizione ad un rendimento mediante, ad
esempio, investimenti in panieri di Metalli
Preziosi fisici (mediante Titoli su Panieri)
come l'ETFS Physical PM Basket Securities,
senza la necessità di negoziare o custodire
Metalli Preziosi fisici.
Gli investitori possono acquistare e vendere
i loro Metal Securities mediante la negoziazione
dei titoli.
Il nostro Metal Security è garantito da
Metallo Prezioso fisico depositato in un caveau.

La quantità di materie prime rappresentata dal
ETFS Physical PM Basket è pari a:

1/100 di un’oncia “troy” di platino
2/100 di un’oncia “troy” di palladio
12/10 di un’oncia “troy” di argento
4/100 di un’oncia “troy” fine di oro

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ENI (ENI.MI)
Codice ISIN: IT0003132476
Link al sito di Borsa Italiana.

Eni Spa è il colosso energetico italiano che
opera in tre segmenti principali:
Exploration & Production, esplorazione e produzione
di idrocarburi in 39 paesi, tra i quali Italia,
Libia, Egitto, Norvegia, Regno Unito, Angola,
Congo, Stati Uniti, Kazakistan, Russia, Algeria,
Pakistan e Australia.
Gas & Power, ovvero il trasposto, la distribuzione
ed il marketing di gas naturale e gas Liquefatto.
Refining & Marketing, il segmento che si occupa
di raffinare e commercializzare i prodotti petroliferi,
principalmente attivo in Italia e in Europa.

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BHP Billiton Ltd. (BHP)
Codice ISIN: US0886061086
Link al sito di Yahoo Finance.

BHP Billiton è una società australiana fondata
nel 1885 con sede a Melbourne (Australia).
E' impegnata, a livello mondiale, nell'estrazione
delle più svariate risorse naturali: oro, argento,
zinco, piombo, rame, ferro, nickel, alluminio,
carbone, manganese, diamanti, petrolio, gas e uranio.

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S&P EMERGING MARKETS INFRASTRUCTURE INDEX NTR (IEMI.MI)
Codice ISIN: IE00B2NPL135
Link al sito di Borsa Italiana.

L'indice S&P Emerging Market Infrastructure Index
consente un investimento liquido e negoziabile in
30 società di mercati emergenti a livello mondiale
rappresentative del mercato delle infrastrutture
quotate. Al fine di ottenere un'esposizione
diversificata al mercato delle infrastrutture quotate
di mercati emergenti, i tre gruppi distinti costituiti
dai servizi di pubblica utilità (40%), trasporto (40%)
e energia (20%) hanno una ponderazione bilanciata
all'interno dell'indice.


E ora di nuovo la parola al Prof. Carla'
per il suo finale.

-Commento Strategico di Francesco Carla':

Uno dei trend del momento a livello internazionale e' sicuramente
quello della crescita dei mercati emergenti.

Naturalmente, chiunque corra la Maratona globale, non puo' ignorare
questo comparto ed infatti all'interno di InvInt sono ben due gli
ETF ormai presenti da molto tempo.

Uno e' l'ETF cinese, l'altro quello brasiliano. Entrambi ci hanno
dato molte soddisfazioni, contribuendo non poco a generare il
nostro deciso vantaggio.

E molto mi aspetto da loro per il futuro.

Questi due ETF, che restano assolutamente due capisaldi del nostro
portafoglio, hanno pero' una notevole esposizione su alcuni settori
come ad esempio  l'energetico e le risorse naturali.

Cosi', un nuovo investimento nel comparto dei mercati emergenti doveva
essere qualcosa di diverso, per evitare ulteriori esposizioni
su questi settori.

L'ETF Ishares S&P Emerging Markets Infrastructure mi e' sembrato
l'ideale per aumentare i nostri investimenti sui mercati emergenti.

Questo per tre motivi.

In primo luogo, investendo in aziende asiatiche, sudamericane e di altre
aree generalmente considerate emergenti, sicuramente trarra' profitto dai
flussi di capitale che affluiranno in questi mercati.

In secondo luogo, avendo un'esposizione principalmente sul settore
industriale e delle utility, non e' un doppione degli ETF che gia'
avevamo in portafoglio, anzi completa la nostra strategia.

Terzo e più importante motivo, il comparto infrastrutturale sara'
sicuramente molto importante per questi paesi. La storia si è gia'
vista nei paesi occidentali, dove per molto tempo una parte importante
del vantaggio nei confronti dei paesi meno sviluppati e' stata proprio
la maggiore dotazione infrastrutturale.

Del resto, se queste economie continueranno a crescere tra il 4% e il
10% come hanno fatto negli anni passati, porteranno fuori dalla poverta'
un numero sempre maggiore di persone che poi vorranno avere accesso
all'energia elettrica, all'acqua potabile, a trasporti efficienti. E le
stesse imprese, per continuare ad essere competitive, dovranno avere
un sistema paese con una buona dotazione infrastrutturale.

Di conseguenza, le società che si occupano di costruire e gestire linee
elettriche, reti fognarie, porti, aeroporti, strade ed autostrade, dighe
ed altre opere infrastrutturali, dovrebbero avere un mercato in grande
espansione davanti a loro e fare buoni profitti. Il nostro obiettivo, con
l'ETF che abbiamo messo in portafoglio, e' di partecipare a questi profitti
e in queste prime settimane sembra che siamo partiti piuttosto bene.

Ma adesso ecco il nostro portafoglio aggiornato:

-AspirantiVincitori

ENI (ENI.MI) +5% (entr. a 16.89€ il 19.5.2009)
S&P EMERGING MKTS INFRASTRUCTURE INDEX (IEMI.MI) +6% (entr. a 15.38€ il 15.2.2010)

-TopVincitori

Etfs Physical Pm Basket (PHPM.MI) +28% (entr. a 50.74€ il 19.5.2009)
LYXOR ETF Brazil (IBOVESPA)(BRA.MI) +59 (entr. a 17.98€ il 19.5.2009)
BHP Billiton Ltd. (BHP) +51% (entr. a 51.75$ il 19.5.2009)
DBXT FTSE/X C25 1CC (XX25.MI) +55% (entr. a 13.86€ il 3.11.2008)
LYXOR GOLD BULLION SECURITIES (MILANO-GBS) +148%
(prezzo di carico: 31.84€ - entrato come GLD (amex) il 17.12.2004)


-Per tutti i nuovi e vecchi Abbonati:

Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:

L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.

Per questo battere l'indice di riferimento,
l'S&P 500, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.

Batterlo quindi vuol dire fare, in media,
ancora meglio.


Nel portafoglio sono presenti vari ETF.

Per avere informazioni sugli ETF,
cioe' sui fondi trattati in Borsa
come fossero azioni, si vedano i primi due
numeri di InvestitoreIntelligente, nell'
archivio esclusivo riservato agli abbonati.

Chi fosse interessato puo' verificare condizioni
e commissioni andando qui sul sito di BorsaItaliana,
dove ci sono anche altri ETF:
http://www.borsaitalia.it/bitApp/quotes.bit?target=MtfHome&lang=it


-Il "Metodo Carla'" per InvestitoreIntelligente ETF&Global

Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:

-Composizione del mio portafoglio

-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.

-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.

Ecco il mio Metodo di gestione portafoglio:

1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.

2 Inserisco uno Stop Loss al -15%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.

3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.

4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.

5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.

6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.

Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.

Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.


Arrivederci a venerdi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alerts.

Vs. Francesco Carla' & Finanza World