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di Francesco Carlà
Il riepilogo della settimana in Italia dell'1 febbraio 2010
dell' 1/02/2010
di Francesco Carlà
Settimana molto intensa sui mercati. Per tutti e
sette i giorni, diverse news di carattere economico
e politico hanno influenzato i listini che hanno
così ignorato anche le buone trimestrali di diverse
corporations.
Alla fine, comunque, la settimana si è chiusa
bene, con la giornata di venerdì che ha visto
le Borse europee tutte in buon rialzo.
Ma ne parleremo meglio più avanti nel commento
di chiusura.
La Maratona Italiana continua.
Sono 39 i punti percentuali di vantaggio
in 4 anni sull'indice Ftse MIB.
In fondo alla newslettera trovate elencati
i dividendi aggiornati e gia' pagati dalle societa'
che fanno, o hanno fatto parte del pfolio di IBII.
Ma ora leggiamo insieme le notizie piu' importanti
e utili che riguardano le nostre societa', e ci
risentiamo dopo per il mio commento finale:
-NEWS sensibili della settimana da Fw IBII staff
Parmalat: settimana di lieve discesa per
Parmalat che, comunque, in queste ultime
e difficili settimane si è difesa molto bene.
IMA: il titolo sale anche questa settimana
nonostante la debolezza dei listini. La società
è partita davvero molto bene in Borsa in questo
inizio anno e sta facendo molto meglio dell'indice.
Recordati: dopo la discesa delle ultime settimane,
negli ultimi sette giorni il titolo mette a segno
un ottimo rimbalzo e riprende forza.
Tod's: mentre Recordati registra una settimana
molto positiva, il nostro secondo Top Vincitore
scende notevolmente, perdendo quasi una decina di
punti percentuali. In ogni caso, il rialzo dal
suo ingresso in portafoglio è ancora molto sostanzioso.
Uno dei motivi di questo calo potrebbero essere i dati
di vendita del 2009 presentati questa settimana. I
ricavi sono in linea con quelli dello scorso anno.
Non male in un anno di crisi, ma forse il mercato
si aspettava di meglio.
ENI: firmato accordo in Venezuela per lo sviluppo
del giacimento Junin 5. L'obiettivo è di una produzione
iniziale di 75.000 barili al giorno a partire dal
2013, per poi arrivare, nel lungo termine, a 240.000
barili.
Finmeccanica: il direttore finanza Pansa dichiara
che nel 2010 i ricavi saranno in linea con quelli
del 2009, mentre dal 2011 la società potrebbe tornare
ai livelli di redditività ante-crisi. Nella guidance
rilasciata, viene confermato il dividendo grazie al
fatto che il 2009 vedrà comunque una buona chiusura
dell'esercizio.
Gewiss: guadagnati alcuni punti nell'ultima settimana.
Movimento controtrend rispetto al listino molto
interessante e da qualche settimana il titolo sembra
aver ripreso un po' di forza. Vedremo.
Esprinet: va bene il nostro terzo Top vincitore, che
è in progresso rispetto a sette giorni fa nonostante
la discesa dell'indice.
Prossime trimestrali:
Parmalat: 25/02/2010
IMA: 12/02/2010
Recordati: 11/02/2010
Tod's: 24/03/2010
ENI: 12/02/2010
Finmeccanica:
Gewiss: 16/03/2010
Esprinet: 11/02/2010
-Adesso il commento di chiusura di Francesco Carla'
Sicuramente le Borse non amano l'incertezza e il
clima politico dell'ultima settimana non ha certo
giovato.
Dopo che Obama aveva dichiarato di voler regolamentare
in modo più stretto le banche, negli ultimi sette giorni
è stata la rielezione di Bernanke come governatore della
FED a creare dubbi ed incertezze.
Nonostante da più parti il governatore è stato elogiato
per il suo lavoro durante i mesi della crisi, alla fine
c'è stato il concreto rischio che questa rielezione, da
tempo annunciata da Obama, non avesse i voti sufficienti
per passare.
Alla fine, comunque, Bernanke è stato rieletto, seppur
con un numero di voti tra i più bassi della storia
e venerdì le Borse hanno "festeggiato" la notizia dopo
diverse giornate di debolezza.
Ricordiamo che, sempre seguendo le regole del Metodo,
queste discese possono essere buone occasioni di accumulo
o di entrata.
Gli investitori di lungo termine che corrono la loro Maratona
devono vedere di buon occhio queste situazioni di momentanea
incertezza. Più ce ne sono e maggiori sono le opportunità
di ingresso. Viceversa, i trader che cercano di cavalcare
ogni minimo movimento rischiano molto in queste fasi dove
i cambi di direzione possono essere repentini.
Passando ai nostri titoli, reggono tutto sommato bene i
nostri anticiclici come Recordati ed IMA. Quest'ultima,
in particolare, sembra aver iniziato l'anno molto bene ed
è il migliore tra i nostri titoli.
Ma in generale, tengono bene anche Gewiss ed Esprinet,
mentre sono un po' deboli Parmalat e, soprattutto,
Finmeccanica.
Finmeccanica ad oggi nonostante i buoni fondamentali
non è stata molto premiata dal mercato. Il titolo resta
comunque buono, paga buoni dividendi ed è una società
di dimensioni molto grandi con un buon business.
Per questo siamo tolleranti, per ora, sul suo livello di stop loss.
Ma ora vediamo insieme il solito riassunto numerico:
IBII sta facendo 2 punti percentuali
meglio dell'indice FTSE MIB nel 2010,
ed e' 39 punti avanti in totale,
dal gennaio 2006, nella Maratona Italiana.
-Totale dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +10%, FTSE MIB: -29% (39 a Zero per IBII in 4 anni)
-Ma intanto ecco il nostro portafoglio aggiornato:
-AspirantiVincitori
-TopVincitori
-Se volete conoscere i 10 titoli di Piazza Affari
che sono presenti in questo momento nella
mia Watchlist Italia dovete cliccare qui:
https://www.finanzaworld.it/content/archive/10418/watchlist-italia
-Per i nuovi e i vecchi abbonati:
Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:
L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.
Per questo battere l'indice di riferimento,
il FTSE MIB, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.
Batterlo quindi vuol dire fare, in media, ancora meglio.
-DIVIDENDI gia' pagati da societa' IBII (attuali o passate)
-Il "Metodo Carla'" di IBII
Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:
-Composizione del mio portafoglio
-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.
-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.
-Il mio Metodo di gestione portafoglio
1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.
2 Inserisco uno Stop Loss al -7%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.
3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.
4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.
5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.
6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.
Appendice al Metodo sul tema dello stop loss:
1 E' normale che alcuni titoli vengano stoppati
strada facendo. Ma, sopratutto sulle growth
stocks cioe' sulle societa' in crescita e senza
dividendo, e' decisivo usare il mio Metodo sia
per la gradualita' dell'ingresso che per il
taglio delle perdite con decisione. La famosa Mannaia;
2 Su societa' value, solide, generose e regolari
nei dividendi, e' il caso di ENI o Finmeccanica
giusto per fare un paio di esempi, si puo'
essere piu' flessibili nell'applicazione della
Mannaia e quindi dello stop. Cosa che ho fatto
qualche volta nella Maratona Italiana.
Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.
Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.
Arrivederci a lunedi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alert.
Vs. Francesco Carla' & Finanza World
sette i giorni, diverse news di carattere economico
e politico hanno influenzato i listini che hanno
così ignorato anche le buone trimestrali di diverse
corporations.
Alla fine, comunque, la settimana si è chiusa
bene, con la giornata di venerdì che ha visto
le Borse europee tutte in buon rialzo.
Ma ne parleremo meglio più avanti nel commento
di chiusura.
La Maratona Italiana continua.
Sono 39 i punti percentuali di vantaggio
in 4 anni sull'indice Ftse MIB.
In fondo alla newslettera trovate elencati
i dividendi aggiornati e gia' pagati dalle societa'
che fanno, o hanno fatto parte del pfolio di IBII.
Ma ora leggiamo insieme le notizie piu' importanti
e utili che riguardano le nostre societa', e ci
risentiamo dopo per il mio commento finale:
-NEWS sensibili della settimana da Fw IBII staff
Parmalat: settimana di lieve discesa per
Parmalat che, comunque, in queste ultime
e difficili settimane si è difesa molto bene.
IMA: il titolo sale anche questa settimana
nonostante la debolezza dei listini. La società
è partita davvero molto bene in Borsa in questo
inizio anno e sta facendo molto meglio dell'indice.
Recordati: dopo la discesa delle ultime settimane,
negli ultimi sette giorni il titolo mette a segno
un ottimo rimbalzo e riprende forza.
Tod's: mentre Recordati registra una settimana
molto positiva, il nostro secondo Top Vincitore
scende notevolmente, perdendo quasi una decina di
punti percentuali. In ogni caso, il rialzo dal
suo ingresso in portafoglio è ancora molto sostanzioso.
Uno dei motivi di questo calo potrebbero essere i dati
di vendita del 2009 presentati questa settimana. I
ricavi sono in linea con quelli dello scorso anno.
Non male in un anno di crisi, ma forse il mercato
si aspettava di meglio.
ENI: firmato accordo in Venezuela per lo sviluppo
del giacimento Junin 5. L'obiettivo è di una produzione
iniziale di 75.000 barili al giorno a partire dal
2013, per poi arrivare, nel lungo termine, a 240.000
barili.
Finmeccanica: il direttore finanza Pansa dichiara
che nel 2010 i ricavi saranno in linea con quelli
del 2009, mentre dal 2011 la società potrebbe tornare
ai livelli di redditività ante-crisi. Nella guidance
rilasciata, viene confermato il dividendo grazie al
fatto che il 2009 vedrà comunque una buona chiusura
dell'esercizio.
Gewiss: guadagnati alcuni punti nell'ultima settimana.
Movimento controtrend rispetto al listino molto
interessante e da qualche settimana il titolo sembra
aver ripreso un po' di forza. Vedremo.
Esprinet: va bene il nostro terzo Top vincitore, che
è in progresso rispetto a sette giorni fa nonostante
la discesa dell'indice.
Prossime trimestrali:
Parmalat: 25/02/2010
IMA: 12/02/2010
Recordati: 11/02/2010
Tod's: 24/03/2010
ENI: 12/02/2010
Finmeccanica:
Gewiss: 16/03/2010
Esprinet: 11/02/2010
-Adesso il commento di chiusura di Francesco Carla'
Sicuramente le Borse non amano l'incertezza e il
clima politico dell'ultima settimana non ha certo
giovato.
Dopo che Obama aveva dichiarato di voler regolamentare
in modo più stretto le banche, negli ultimi sette giorni
è stata la rielezione di Bernanke come governatore della
FED a creare dubbi ed incertezze.
Nonostante da più parti il governatore è stato elogiato
per il suo lavoro durante i mesi della crisi, alla fine
c'è stato il concreto rischio che questa rielezione, da
tempo annunciata da Obama, non avesse i voti sufficienti
per passare.
Alla fine, comunque, Bernanke è stato rieletto, seppur
con un numero di voti tra i più bassi della storia
e venerdì le Borse hanno "festeggiato" la notizia dopo
diverse giornate di debolezza.
Ricordiamo che, sempre seguendo le regole del Metodo,
queste discese possono essere buone occasioni di accumulo
o di entrata.
Gli investitori di lungo termine che corrono la loro Maratona
devono vedere di buon occhio queste situazioni di momentanea
incertezza. Più ce ne sono e maggiori sono le opportunità
di ingresso. Viceversa, i trader che cercano di cavalcare
ogni minimo movimento rischiano molto in queste fasi dove
i cambi di direzione possono essere repentini.
Passando ai nostri titoli, reggono tutto sommato bene i
nostri anticiclici come Recordati ed IMA. Quest'ultima,
in particolare, sembra aver iniziato l'anno molto bene ed
è il migliore tra i nostri titoli.
Ma in generale, tengono bene anche Gewiss ed Esprinet,
mentre sono un po' deboli Parmalat e, soprattutto,
Finmeccanica.
Finmeccanica ad oggi nonostante i buoni fondamentali
non è stata molto premiata dal mercato. Il titolo resta
comunque buono, paga buoni dividendi ed è una società
di dimensioni molto grandi con un buon business.
Per questo siamo tolleranti, per ora, sul suo livello di stop loss.
Ma ora vediamo insieme il solito riassunto numerico:
IBII sta facendo 2 punti percentuali
meglio dell'indice FTSE MIB nel 2010,
ed e' 39 punti avanti in totale,
dal gennaio 2006, nella Maratona Italiana.
-Totale dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +10%, FTSE MIB: -29% (39 a Zero per IBII in 4 anni)
-Ma intanto ecco il nostro portafoglio aggiornato:
-AspirantiVincitori
Parmalat: |
+11% |
(entrato il 17/10/2008 a 1,64 euro) |
IMA: |
+2% |
(entrato il 28/10/2008 a 12,96 euro) |
ENI: |
+6% |
(entrato il 29/4/2009 a 15,97 euro) |
Finmeccanica: |
-7% |
(entrato il 29/4/2009 a 10,84 euro) |
Gewiss: |
-3% |
(entrato il 2/9/2009 a 2,75 euro) |
-TopVincitori
Recordati: |
+37% |
(entrato il 3/11/2008 a 3,80 euro) |
Tod's: |
+21% |
(entrato il 29/4/2009 a 39,48 euro) |
Esprinet: |
+20% |
(entrato il 18/11/2009 a 7,51 euro) |
-Se volete conoscere i 10 titoli di Piazza Affari
che sono presenti in questo momento nella
mia Watchlist Italia dovete cliccare qui:
https://www.finanzaworld.it/content/archive/10418/watchlist-italia
-Per i nuovi e i vecchi abbonati:
Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:
L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.
Per questo battere l'indice di riferimento,
il FTSE MIB, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.
Batterlo quindi vuol dire fare, in media, ancora meglio.
-DIVIDENDI gia' pagati da societa' IBII (attuali o passate)
Dividendi Cumulati |
|
| |
|
Enel: |
25,63% |
Eni: |
26,24% |
Emak: |
6,00% |
Finmeccanica: |
5,28% |
Vittoria Ass: |
1,30% |
Banco Desio: |
9,42% |
Cattolica Ass: |
6,30% |
Danieli: |
1,10% |
Recordati: |
8,78% |
Vianini Lavori: |
1,50% |
Benetton: |
3,00% |
Geox: |
1,00% |
Biesse: |
9,05% |
Brembo: |
6,01% |
Tenaris: |
3,00% |
Carraro: |
2,50% |
LandiRenzo: |
2,17% |
Trevi: |
0,92% |
Parmalat: |
8,35% |
Tod's: |
3,17% |
IMA: |
6,94% |
-Il "Metodo Carla'" di IBII
Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:
-Composizione del mio portafoglio
-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.
-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.
-Il mio Metodo di gestione portafoglio
1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.
2 Inserisco uno Stop Loss al -7%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.
3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.
4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.
5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.
6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.
Appendice al Metodo sul tema dello stop loss:
1 E' normale che alcuni titoli vengano stoppati
strada facendo. Ma, sopratutto sulle growth
stocks cioe' sulle societa' in crescita e senza
dividendo, e' decisivo usare il mio Metodo sia
per la gradualita' dell'ingresso che per il
taglio delle perdite con decisione. La famosa Mannaia;
2 Su societa' value, solide, generose e regolari
nei dividendi, e' il caso di ENI o Finmeccanica
giusto per fare un paio di esempi, si puo'
essere piu' flessibili nell'applicazione della
Mannaia e quindi dello stop. Cosa che ho fatto
qualche volta nella Maratona Italiana.
Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.
Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.
Arrivederci a lunedi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alert.
Vs. Francesco Carla' & Finanza World