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di Francesco Carlà
Il riepilogo della settimana in Italia del 7 dicembre 2009
del 7/12/2009
di Francesco Carlà
Due elementi hanno mosso maggiormente
le Borse la scorsa settimana, compreso
il nostro listino.
Il primo è che il caso Dubai, dopo aver
provocato un po' di paura un paio di settimane
fa, sembra essere stato assorbito bene
dai mercati.
Il secondo sono stati i dati positivi sulla
disoccupazione americana usciti venerdì.
Ne parleremo meglio nel commento di chiusura,
dove daremo anche un'occhiata all'ultimo
Aspirante Vincitore inserito in portafoglio,
che sembra essere partito piuttosto bene.
La Maratona Italiana continua.
Sono 37 i punti percentuali di vantaggio
in poco meno di 4 anni, a cui va aggiunto un
importante +12,58% totale incassato per i
dividendi che le societa' nel pfolio di IBII
hanno distribuito come payout nel periodo 2006/2009.
I dividendi sono tutti elencati e aggiornati
dopo il portafoglio di IBII.
Ci sono ancora solo 2 Posti per il
mio Ultimo Master Live! 2009 a Milano,
a Numero chiuso il 12 Dicembre prossimo.
Scrivete Subito a premium@finanzaworld.it
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Invito Speciale Limitato a mercoledì 9 dicembre.
Ma ora leggiamo insieme le notizie piu' importanti
e utili che riguardano la nostra societa', e ci
risentiamo dopo per il mio commento finale:
-NEWS sensibili della settimana da Fw IBII staff
Parmalat: recuperato qualche punto nell'ultima
settimana. La divisione australiana del gruppo,
intanto, nomina un nuovo CEO. Dall'11 gennaio,
la carica sarà assunta da Craig Garvin.
IMA: raggiunto un accordo con Unicredit Corporate
Banking per un finanziamento di 50 milioni di
euro. La linea di credito sarà usata in parte per
il riposizionamento del debito a medio termine
e, per il residuo, per esigenze di liquidità
del gruppo.
Nella scorsa settimana è stato anche perfezionato
l'acquisto di azioni da parte del fondo Mandarin
Capital Partners di cui avevamo già parlato
in passato. Si tratta di un 6,74% del capitale e
tra i venditori ci sono alcuni amministratori
del gruppo e alcuni esponenti della proprietà.
Recordati: piccola salita per Recordati anche
negli ultimi sette giorni e il titolo si avvia
ad essere il migliore del nostro portafoglio
alla fine di questo 2009, con un progresso
superiore al 40%.
Tod's: altre giornate di progresso per Tod's.
Settimana dopo settimana, il titolo sta incrementando
i suoi guadagni e siamo già a oltre il 30% di crescita
dall'ingresso in portafoglio, oltre ai dividendi.
ENI: stipulato un accordo con Gazprom relativamente
all'ingresso della francese EDF nel progetto South
Stream, il complesso di gasdotti che, in prospettiva,
dovrebbe collegare Russia ed Europa attraverso il
Mar nero.
Sempre la scorsa settimana, l'a.d. Scaroni è stato
inserito dal Financial Times al terzo posto nella
classifica "Best Value Manager", che tiene in cosniderazione
la remunerazione del manager, il rendimento totale
del titolo e il rendimento sul capitale investito.
Finmeccanica: stipulati alcuni accordi in Russia
nei settori civile, dei trasporti e della sicurezza.
Sempre la scorsa settimana, stipulati altri accordi
in Bielorussa in tutti i settori di interesse di
Finmeccanica.
Gewiss: ripreso qualche punto percentuale nell'ultima
settimana. Il titolo si mantiene abbastanza stabile.
Esprinet: bel balzo di Esprinet nell'ultima settimana.
Il titolo beneficia di un giudizio positivo
espresso da Banca IMI che fissa il prezzo obiettivo
a 9,22 euro.
-Adesso il commento di chiusura di Francesco Carla'
Come dicevo in apertura, due elementi sono stati
importanti negli ultimi sette giorni.
Uno in apertura di settimana, quando gli indici
europei sono subito partiti bene e quindi
hanno assorbito senza grosse ripercussioni,
per ora, il caso Dubai. Dopo le brutte chiusure
di due settimane fa, c'era sicuramente qualche
timore in proposito.
Il secondo, invece, proprio nell'ultimo
giorno della settimana, cioè venerdì,
quando è uscito il dato sulla disoccupazione
americana.
Disoccupazione ferma al 10% in novembre,
contro il 10,2% di ottobre. Soprattutto,
è incoraggiante il fatto che a novembre
c'è stato il minor numero di licenziamenti
dall'inizio della recessione.
Tutte queste buone notizie hanno spinto
gli indici verso l'alto e dicembre è subito
partito nel migliore dei modi.
Anche i nostri titoli si sono mossi
piuttosto bene ed uno dei migliori è
stato Esprinet, l'ingresso più recente.
Esprinet è il leader italiano nella distribuzione
all'ingrosso di prodotti informatici. Distribuisce
circa 600 brand servendo 42000 rivenditori.
Il gruppo ha un giro di affari di circa 2,37
miliardi di euro ed oltre all'Italia ha anche
una buona presenza in Spagna, dove è al terzo
posto nel suo settore.
Con Esprinet abbiamo quindi messo in portafoglio
un leader del proprio business e se ci sarà
veramente la ripresa economica, anche la spesa
informatica aumenterà e con essa il fatturato
di Esprinet.
In questo momento, anche il mercato sembra
pensarla allo stesso modo.
Ma ora vediamo insieme il solito riassunto numerico:
IBII sta facendo 37 punti percentuali
meglio dell'indice FTSE MIB, dal 2006,
nella Maratona Italiana.
-Totale dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +14%, FTSE MIB: -23% (37 a Zero per IBII in 3 anni e 11 mesi)
(dividendi IBII nel periodo: +12,58%)
-Ma intanto ecco il nostro portafoglio aggiornato:
-AspirantiVincitori
-TopVincitori
-Se volete conoscere i 10 titoli di Piazza Affari
che sono presenti in questo momento nella
mia Watchlist Italia dovete cliccare qui:
https://www.finanzaworld.it/content/archive/10418/watchlist-italia
-Per i nuovi e i vecchi abbonati:
Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:
L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.
Per questo battere l'indice di riferimento,
il FTSE MIB, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.
Batterlo quindi vuol dire fare, in media, ancora meglio.
-DIVIDENDI gia' pagati da societa' IBII (attuali o passate)
-Il "Metodo Carla'" di IBII
Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:
-Composizione del mio portafoglio
-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.
-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.
-Il mio Metodo di gestione portafoglio
1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.
2 Inserisco uno Stop Loss al -7%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.
3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.
4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.
5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.
6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.
Appendice al Metodo sul tema dello stop loss:
1 E' normale che alcuni titoli vengano stoppati
strada facendo. Ma, sopratutto sulle growth
stocks cioe' sulle societa' in crescita e senza
dividendo, e' decisivo usare il mio Metodo sia
per la gradualita' dell'ingresso che per il
taglio delle perdite con decisione. La famosa Mannaia;
2 Su societa' value, solide, generose e regolari
nei dividendi, e' il caso di ENI o Finmeccanica
giusto per fare un paio di esempi, si puo'
essere piu' flessibili nell'applicazione della
Mannaia e quindi dello stop. Cosa che ho fatto
qualche volta nella Maratona Italiana.
Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.
Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.
Arrivederci a lunedi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alert.
Vs. Francesco Carla' & Finanza World
le Borse la scorsa settimana, compreso
il nostro listino.
Il primo è che il caso Dubai, dopo aver
provocato un po' di paura un paio di settimane
fa, sembra essere stato assorbito bene
dai mercati.
Il secondo sono stati i dati positivi sulla
disoccupazione americana usciti venerdì.
Ne parleremo meglio nel commento di chiusura,
dove daremo anche un'occhiata all'ultimo
Aspirante Vincitore inserito in portafoglio,
che sembra essere partito piuttosto bene.
La Maratona Italiana continua.
Sono 37 i punti percentuali di vantaggio
in poco meno di 4 anni, a cui va aggiunto un
importante +12,58% totale incassato per i
dividendi che le societa' nel pfolio di IBII
hanno distribuito come payout nel periodo 2006/2009.
I dividendi sono tutti elencati e aggiornati
dopo il portafoglio di IBII.
Ci sono ancora solo 2 Posti per il
mio Ultimo Master Live! 2009 a Milano,
a Numero chiuso il 12 Dicembre prossimo.
Scrivete Subito a premium@finanzaworld.it
per avere tutte le informazioni su questo
Invito Speciale Limitato a mercoledì 9 dicembre.
Ma ora leggiamo insieme le notizie piu' importanti
e utili che riguardano la nostra societa', e ci
risentiamo dopo per il mio commento finale:
-NEWS sensibili della settimana da Fw IBII staff
Parmalat: recuperato qualche punto nell'ultima
settimana. La divisione australiana del gruppo,
intanto, nomina un nuovo CEO. Dall'11 gennaio,
la carica sarà assunta da Craig Garvin.
IMA: raggiunto un accordo con Unicredit Corporate
Banking per un finanziamento di 50 milioni di
euro. La linea di credito sarà usata in parte per
il riposizionamento del debito a medio termine
e, per il residuo, per esigenze di liquidità
del gruppo.
Nella scorsa settimana è stato anche perfezionato
l'acquisto di azioni da parte del fondo Mandarin
Capital Partners di cui avevamo già parlato
in passato. Si tratta di un 6,74% del capitale e
tra i venditori ci sono alcuni amministratori
del gruppo e alcuni esponenti della proprietà.
Recordati: piccola salita per Recordati anche
negli ultimi sette giorni e il titolo si avvia
ad essere il migliore del nostro portafoglio
alla fine di questo 2009, con un progresso
superiore al 40%.
Tod's: altre giornate di progresso per Tod's.
Settimana dopo settimana, il titolo sta incrementando
i suoi guadagni e siamo già a oltre il 30% di crescita
dall'ingresso in portafoglio, oltre ai dividendi.
ENI: stipulato un accordo con Gazprom relativamente
all'ingresso della francese EDF nel progetto South
Stream, il complesso di gasdotti che, in prospettiva,
dovrebbe collegare Russia ed Europa attraverso il
Mar nero.
Sempre la scorsa settimana, l'a.d. Scaroni è stato
inserito dal Financial Times al terzo posto nella
classifica "Best Value Manager", che tiene in cosniderazione
la remunerazione del manager, il rendimento totale
del titolo e il rendimento sul capitale investito.
Finmeccanica: stipulati alcuni accordi in Russia
nei settori civile, dei trasporti e della sicurezza.
Sempre la scorsa settimana, stipulati altri accordi
in Bielorussa in tutti i settori di interesse di
Finmeccanica.
Gewiss: ripreso qualche punto percentuale nell'ultima
settimana. Il titolo si mantiene abbastanza stabile.
Esprinet: bel balzo di Esprinet nell'ultima settimana.
Il titolo beneficia di un giudizio positivo
espresso da Banca IMI che fissa il prezzo obiettivo
a 9,22 euro.
-Adesso il commento di chiusura di Francesco Carla'
Come dicevo in apertura, due elementi sono stati
importanti negli ultimi sette giorni.
Uno in apertura di settimana, quando gli indici
europei sono subito partiti bene e quindi
hanno assorbito senza grosse ripercussioni,
per ora, il caso Dubai. Dopo le brutte chiusure
di due settimane fa, c'era sicuramente qualche
timore in proposito.
Il secondo, invece, proprio nell'ultimo
giorno della settimana, cioè venerdì,
quando è uscito il dato sulla disoccupazione
americana.
Disoccupazione ferma al 10% in novembre,
contro il 10,2% di ottobre. Soprattutto,
è incoraggiante il fatto che a novembre
c'è stato il minor numero di licenziamenti
dall'inizio della recessione.
Tutte queste buone notizie hanno spinto
gli indici verso l'alto e dicembre è subito
partito nel migliore dei modi.
Anche i nostri titoli si sono mossi
piuttosto bene ed uno dei migliori è
stato Esprinet, l'ingresso più recente.
Esprinet è il leader italiano nella distribuzione
all'ingrosso di prodotti informatici. Distribuisce
circa 600 brand servendo 42000 rivenditori.
Il gruppo ha un giro di affari di circa 2,37
miliardi di euro ed oltre all'Italia ha anche
una buona presenza in Spagna, dove è al terzo
posto nel suo settore.
Con Esprinet abbiamo quindi messo in portafoglio
un leader del proprio business e se ci sarà
veramente la ripresa economica, anche la spesa
informatica aumenterà e con essa il fatturato
di Esprinet.
In questo momento, anche il mercato sembra
pensarla allo stesso modo.
Ma ora vediamo insieme il solito riassunto numerico:
IBII sta facendo 37 punti percentuali
meglio dell'indice FTSE MIB, dal 2006,
nella Maratona Italiana.
-Totale dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +14%, FTSE MIB: -23% (37 a Zero per IBII in 3 anni e 11 mesi)
(dividendi IBII nel periodo: +12,58%)
-Ma intanto ecco il nostro portafoglio aggiornato:
-AspirantiVincitori
Parmalat: |
+21% |
(entrato il 17/10/2008 a 1,64 euro) |
IMA: |
-3% |
(entrato il 28/10/2008 a 12,96 euro) |
ENI: |
+8% |
(entrato il 29/4/2009 a 15,97 euro) |
Finmeccanica: |
+4% |
(entrato il 29/4/2009 a 10,84 euro) |
Gewiss: |
+3% |
(entrato il 2/9/2009 a 2,75 euro) |
Esprinet: |
+11% |
(entrato il 18/11/2009 a 7,51 euro) |
-TopVincitori
Recordati: |
+45% |
(entrato il 3/11/2008 a 3,80 euro) |
Tod's: |
+32% |
(entrato il 29/4/2009 a 39,48 euro) |
-Se volete conoscere i 10 titoli di Piazza Affari
che sono presenti in questo momento nella
mia Watchlist Italia dovete cliccare qui:
https://www.finanzaworld.it/content/archive/10418/watchlist-italia
-Per i nuovi e i vecchi abbonati:
Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:
L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.
Per questo battere l'indice di riferimento,
il FTSE MIB, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.
Batterlo quindi vuol dire fare, in media, ancora meglio.
-DIVIDENDI gia' pagati da societa' IBII (attuali o passate)
Dividendi Cumulati |
|
| |
|
Enel: |
25,63% |
Eni: |
26,24% |
Emak: |
6,00% |
Finmeccanica: |
5,28% |
Vittoria Ass: |
1,30% |
Banco Desio: |
9,42% |
Cattolica Ass: |
6,30% |
Danieli: |
1,10% |
Recordati: |
8,78% |
Vianini Lavori: |
1,50% |
Benetton: |
3,00% |
Geox: |
1,00% |
Biesse: |
9,05% |
Brembo: |
6,01% |
Tenaris: |
3,00% |
Carraro: |
2,50% |
LandiRenzo: |
2,17% |
Trevi: |
0,92% |
Parmalat: |
8,35% |
Tod's: |
3,17% |
IMA: |
6,94% |
-Il "Metodo Carla'" di IBII
Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:
-Composizione del mio portafoglio
-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.
-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.
-Il mio Metodo di gestione portafoglio
1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.
2 Inserisco uno Stop Loss al -7%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.
3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.
4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.
5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.
6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.
Appendice al Metodo sul tema dello stop loss:
1 E' normale che alcuni titoli vengano stoppati
strada facendo. Ma, sopratutto sulle growth
stocks cioe' sulle societa' in crescita e senza
dividendo, e' decisivo usare il mio Metodo sia
per la gradualita' dell'ingresso che per il
taglio delle perdite con decisione. La famosa Mannaia;
2 Su societa' value, solide, generose e regolari
nei dividendi, e' il caso di ENI o Finmeccanica
giusto per fare un paio di esempi, si puo'
essere piu' flessibili nell'applicazione della
Mannaia e quindi dello stop. Cosa che ho fatto
qualche volta nella Maratona Italiana.
Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.
Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.
Arrivederci a lunedi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alert.
Vs. Francesco Carla' & Finanza World