di Francesco Carlà

Il riepilogo della settimana in Italia del 25 maggio 2009

del 25/05/2009 di Francesco Carlà
Continua la messe di dividendi per IBII.

Quasi tutti gli AspirantiVincitori hanno pagato un'ottima
cedola e un altro si accinge a farlo proprio oggi.

I dettagli li trovate nelle consuete news di seguito e
sempre a questo tema e' dedicato il mio commento finale.


La Maratona Italiana procede senza troppe scosse
e IBII continua a fare meglio dell'S&P MIB anche
nel 2009.

Sono 45 i punti percentuali di vantaggio
in 3 anni e 4 mesi, a cui va aggiunto il 6,29%
incassato per i dividendi che le societa'
nel pfolio di IBII hanno distribuito come
payout nel periodo 2006/2009.


Ma ora leggiamo insieme le notizie piu' importanti
e utili che riguardano le nostre societa', e ci
risentiamo dopo per il mio commento finale:

-NEWS sensibili della settimana da Fw IBII staff



Parmalat: continua la corsa di Parmalat anche
durante la scorsa settimana. Il titolo continua
a trainare il nostro portafoglio in questo 2009.
Nella settimana appena passata, inoltre, buone
notizie sulle vertenze relative alla vecchia
Parmalat, con Banca C.R. Firenze che versa
alla società 20 milioni di euro.

IMA: bello sprint di IMA nella scorsa
settimana. Il titolo sembra finalmente
aver archiviato la scarsa brillantezza
del primo periodo in cui è stato in
portafoglio, e nelle ultime settimane
ha messo a segno buoni rialzi continuativi.

Recordati: miglior titolo del nostro portafoglio,
Recordati passa da Aspirante Vincitore a Top
Vincitore, tenendo conto sia del rendimento
in conto capitale che dei dividendi incassati.
Ottima performance.

Tod's: stacco della cedola per Tod's nella
scorsa settimana. Al nostro prezzo di carico,
il dividendo è pari a circa il 3,17% e quindi
porta il rendimento complessivo del titolo in
positivo dal suo ingresso in portafoglio.

ENI: stacco della cedola anche per ENI e
come da tradizione è molto buona, pari
a oltre il 4% del nostro prezzo di carico
(e si tratta solo di metà dividendo, ossia
del conguaglio dell'acconto già incassato
a novembre 2008). Nella sezione dividendi,
come già spiegato per Recordati,
trovate il dividendo ENI insieme a quelli
già incassati in passato, visto che il titolo
era già stato in portafoglio in precedenza.
Sul fronte societario, il gruppo si prepara
all'emissione di un bond da circa un miliardo
di euro e porta avanti alcune trattative per
giacimenti in Iran.

Finmeccanica: incasso della cedola anche
per Finmeccanica. Anche in questo caso il
titolo era già stato in portafoglio. Dividendo
piuttosto corposo, ma per quanto riguarda
le quotazioni, invece, ci troviamo di fronte
ad un'altra settimana negativa, nonostante
un acquisto di azioni proprie da parte della
società e i buoni giudizi incassati da alcune
case di investimento. Il mercato per ora
sembra non apprezzare quelli che secondo noi
sono buoni fondamentali.

Dada: dopo la forte discesa che avevamo
registrato nella scorsa edizione, nell'ultima
settimana il titolo tiene e avanza leggermente.
Vedremo se il titolo riuscirà a riprendere
la buona direzione con cui peraltro
aveva esordito nel nostro portafoglio.


-Adesso il commento di chiusura di Francesco Carla'



Continuo il mio discorso sui dividendi.

In precedenza mi riferivo, nell'ordine, a:
ENI, Tod's e Finmeccanica. Mentre la societa'
del dividendo odierno e' IMA.

Finmeccanica ha accusato un po' il colpo dello
stacco, e anche quello dei timori a proposito
dell'eventuale calo di business con gli Usa di Obama.

Vedremo. In ogni caso, come prevede l'appendice
al mio Metodo di gestione del pfolio che trovate
in fondo ad ogni newslettera, Finmeccanica, proprio
per queste considerazioni sul dividendo, almeno per
il momento resta in pfolio, anche se ha superato
la soglia di stop loss.


Sottolineo qui di seguito l'Appendice al Metodo:

1 E' normale che alcuni titoli vengano stoppati
 strada facendo. Ma, sopratutto sulle growth
 stocks cioe' sulle societa' in crescita e senza
 dividendo, e' decisivo usare il mio Metodo sia
 per la gradualita' dell'ingresso che per il
 taglio delle perdite con decisione. La famosa Mannaia;

2 Su societa' value, solide, generose e regolari
 nei dividendi, e' il caso di ENI o Finmeccanica
 giusto per fare un paio di esempi, si puo'
 essere piu' flessibili nell'applicazione della
 Mannaia e quindi dello stop. Cosa che ho fatto
 qualche volta nella Maratona Italiana.

Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.

Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.


Intanto vorrei ripetere e sottolineare che:

"La Maratona Italiana continua e il pfolio di
IBII sta prendendo una conformazione sempre
piu' adeguata, a mio e nostro avviso, al
momento di mercato che attraversiamo e, quel
che piu' importa, dovremmo attraversare in futuro.

Ecco perche' ci sono societa' di vario genere:

1 Giganti con dividendo come ENI e Finmeccanica;

2 Anticiclici perfetti come Parmalat, IMA e
 Recordati, anche loro con dividendo sostanzioso;

3 Titoli di societa' capaci di crescita, come
 Tod's e Dada. Il primo paga anche dividendo,
 mentre il secondo e' piu' volatile."


Ma ora vediamo insieme il solito riassunto numerico:

IBII sta facendo 3 punti percentuali
meglio dell'indice S&P MIB nel 2009,
ed e' 45 punti avanti in totale,
dal 2006, nella Maratona Italiana.

-Totale dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +7%, S&P MIB: -38% (45 a Zero per IBII in 3 anni)
(dividendi IBII nel periodo: +6,29%)


Ma intanto ecco il nostro portafoglio aggiornato:

-AspirantiVincitori

Parmalat:
+4%
(entrato il 17/10/2008 a 1,64 euro)
IMA:
+8%
(entrato il 28/10/2008 a 12,96 euro)
Tod's:
-2%
(entrato il 29/4/2009 a 39,48 euro)
ENI:
+5%
(entrato il 29/4/2009 a 15,97 euro)
Finmeccanica:
-8%
(entrato il 29/4/2009 a 10,84 euro)
Dada:
+1%
(entrato il 29/4/2009 a 5,84 euro)



-TopVincitori


Recordati:
+25%
(entrato il 3/11/2008 a 3,80 euro)


Vi ricordo che il 6 giugno prossimo terrò
il mio Master Live primaverile a Bologna.

E' un'occasione unica per incontrarci di persona
e discutere insieme di tutte le questioni care
all'Investitore Intelligente.

I posti disponibili sono sempre limitati ed
esclusivi, per cui vi suggerisco di scrivere
al più presto all'indirizzo corsi@finanzaworld.it
per richiedere informazioni e confermare la
vostra adesione.


-Per i nuovi e i vecchi abbonati:

Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:

L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.

Per questo battere l'indice di riferimento,
l'S&P MIB, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.

Batterlo quindi vuol dire fare, in media, ancora meglio.



-DIVIDENDI gia' pagati da societa' IBII (attuali o passate)



Dividendi
Cumulati


Enel:
22,50%
Eni:
26,24%
Emak:
6,00%
Finmeccanica:
5,28%
Vittoria Ass:
1,30%
Banco Desio:
9.42%
Cattolica Ass:
6,30%
Danieli:
1,10%
Recordati:
8,78%
Vianini Lavori:
1,50%
Benetton:
3,00%
Geox:
1,00%
Biesse:
9,05%
Brembo:
6,01%
Tenaris:
3,00%
Carraro:
2,50%
Landi Renzo:
2,17%
Trevi:
0,92%
Parmalat:
5,85%
Tod's:
3,17%



-Il "Metodo Carla'" di IBII


Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:

-Composizione del mio portafoglio

-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.

-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.

-Il mio Metodo di gestione portafoglio

1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.

2 Inserisco uno Stop Loss al -7%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.

3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.

4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.

5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.

6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.

Appendice al Metodo sul tema dello stop loss:

1 E' normale che alcuni titoli vengano stoppati
 strada facendo. Ma, sopratutto sulle growth
 stocks cioe' sulle societa' in crescita e senza
 dividendo, e' decisivo usare il mio Metodo sia
 per la gradualita' dell'ingresso che per il
 taglio delle perdite con decisione. La famosa Mannaia;

2 Su societa' value, solide, generose e regolari
 nei dividendi, e' il caso di ENI o Finmeccanica
 giusto per fare un paio di esempi, si puo'
 essere piu' flessibili nell'applicazione della
 Mannaia e quindi dello stop. Cosa che ho fatto
 qualche volta nella Maratona Italiana.

Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.

Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.


Arrivederci a lunedi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alert.

Vs. Francesco Carla' & Finanza World






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