InvestitoreIntelligente si paga da solo.

In ogni numero trovate consigli operativi e indipendenti
per risparmiare immediatamente nei rapporti con le banche,
strategie per tutti gli investimenti e un portafoglio modello.

E nell'archivio esclusivo le opportunita' si accumulano.

-In questo numero state per leggere:

1 InvestireIntelligente oggi: Investire in Oro con un ETF;
2 Attenti al lupo: Otto truffe 'classiche' ora anche on line (1);
3 Il PortafoglioIntelligente: Investitori, Portafogli, Metodi;
4 Capire e' risparmiare: Gli interessi medi (e massimi) da pagare;
5 Istruzioni per l'uso: Seguire gli investimenti con Yahoo! (6)

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1 InvestireIntelligente oggi: Investire in Oro con un ETF

Il dollaro e l'oro viaggiano separati.

Per questo molti abbonati chiedono a Francesco
Carla' se abbia senso investire nel prezioso
metallo di questi tempi e come si puo' fare.
Buona lettura.

'L'oro e' la moneta pesante come dicevano gli antichi.

Nel senso che la moneta d'oro era quella destinata
ad acquistare maggior valore nel tempo, e anche per
questo chi 'tosava' le monete d'oro poteva spesso
finire sulla forca, molto peggio di un falsario.

Dal 18/11/2004 si puo' investire in oro con un ETF.

E non sto parlando di un ETF (vuol dire, come sapete,
Exchange Traded Fund, un fondo d'investimento con spese
annuali molto basse, quotato, liquido e trattato
come un titolo azionario. Si veda la rubrica 3 per
maggiori informazioni sul tema ETF) che simula
un paniere di societa' legate all'oro e alla sua
catena del valore, ma proprio di un ETF che investe
in lingotti d'oro, in bullions come dicono in America.

Investire in lingotti era sempre stato difficile finora.

E quindi l'ETF rimedia al problema e consente a
chiunque di inserire, facilmente, nel proprio portafoglio
anche questo genere di investimenti che ha anche il
vantaggio di essere poco o nulla correlato alle
performances di azioni e obbligazioni e percio'
puo' ridurre la volatilita'.

E' un ETF in dollari, con il conseguente rischio cambio.

L'ETF si chiama StreetTracks Gold Trust (NYSE: GLD),
e in pochissimo tempo ha attirato quasi 2 miliardi
di dollari di capitale, e ovviamente gli ha giovato
il timing perfetto del lancio, in coincidenza con
un periodo di nuovi massimi per il metallo giallo.

Anche il ticker, il simbolo con cui questo ETF e'
quotato al Nyse, GLD cioe' le consonanti della parola GOLD,
e' stato una buona idea di comunicazione e memoria.

Ma la domanda chiave e': ha senso, adesso, investire in oro?

Come vi raccontavo prima, si puo' investire in oro
in due modi: acquistando titoli di societa' collegate
all'oro, oppure investendo direttamente nel materiale,
comprando lingotti come si puo' fare con l'ETF (Nyse-GLD).

I due investimenti sono molto diversi tra loro.

Nel primo caso avrete tre volte piu' volatilita',
ma potrete portare a casa dividendi se le societa'
che avrete scelto ne distribuiscono e di solito
avrete anche una ascesa piu' rapida se il timing
e' favorevole.

Nel secondo caso non avrete dividendi, ma avrete
molta meno volatilita' nel prezzo rispetto alle azioni.

In tutti e due i casi ricordate che l'oro e' incostante.

Pensate che negli anni settanta ha avuto un periodo
di fenomenale boom, volando dai 35$ l'oncia del 1971,
ai 700$ l'oncia del 1980. Il che significa un profitto
medio annuale del 38% durante il periodo.

Grazie a Nixon, all'inflazione e ad altri motivi.

Ne nacque una gigantesca bolla dorata che, come nel
caso delle mille bolle blu, fu seguita da un ventennio
di vacche assai magre. Fino al ritorno di fiamma in
questo periodo, di nuovo dovuto al crollo del dollaro
e alla inflazione di moneta e liquidita' Usa.

Il dollaro e l'oro vanno spesso per strade diverse.

E questo succede perche', mentre il dollaro e' la moneta
strategica e manipolabile per eccellenza, l'oro e'
relativamente stabile e quindi poco soggetto a fluttuazioni
legate al rapporto tra domanda ed offerta.

Infatti l'oro e' salito molto sul $ (60%) e poco sull'€ (10%).

Insomma ci sono periodi in cui conviene investire in
oro e periodi in cui non conviene farlo. I movimenti
del dollaro e di altre monete chiave, tra cui appunto
l'euro, sono una specie di bussola utile per capire.

Per questo il prezzo dell'oro puo' essere visto anche
come un barometro dell'inflazione. Nel rapporto con
il dollaro, per esempio, il recente rincaro fino al
prezzo attuale di 450$ l'oncia, si spiega con la grande
quantita' di moneta USA che Greenspan ha iniettato nel
sistema per sostenere la crescita e finanziare i debiti.

Quindi, a 450$ l'oncia, potrebbe essere ancora interessante'.

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2 Attenti al lupo: Otto truffe 'classiche' ora anche online (1);

Ricordate Toto' che vendeva la Fontana di Trevi?

In realta' il Simulmondo non ha cambiato granche'
le cose: ha solo velocizzato le truffe e reso piu'
difficili da trovare i responsabili.

Non ci sono truffe nuove, ma solo nuovi mezzi per truffare.

In questo dossier potrete conoscere come funzionano
le otto frodi piu' comuni e quindi evitarle. In questo
numero cominciamo con le prime 4 e nel prossimo tocchera'
alle altre.

Rimedio numero 1: non aprite mai email di indirizzi sconosciuti.

Tutte queste truffe possono essere davvero insidiose
e costose, quindi un InvestitoreIntelligente sa quanto
sia importante essere informato e preparato. E' decisivo
non essere curiosi e non credere di poter essere piu'
furbi dei truffatori. E' esattamente il congegno psicologico
che gli autori di queste frodi sfruttano.

Piu' le conosci e piu' le eviti. E piu' risparmi.

Truffa numero 1: Pagamento anticipato

Di solito si riceve una email che propone una
nuova fantastica carta di credito a condizioni
d'uso eccezionali: interessi bassissimi, nessun
costo fisso, facilitazioni assortite e magari
anche un bel premio di sottoscrizione.

C'e' solo da pagare un piccolo anticipo.

Se pagate il 'piccolo anticipo' di solito ricevete
un bell'elenco di banche che forniscono carte di
credito e nulla piu', il corrispondente del 'pacco'
senza valore che vi rifilavano 40 anni fa sulla
Terraferma. Esattamente come facevano Toto' e Peppino.

Puo' succedere anche con le offerte di mutuo.

Sono state segnalate email che propongono
mutui immobiliari a interessi eccezionali.
Andando sul sito di queste banche i siti
sembrano perfettamente veri e reali.

Ma il numero telefonico che contengono e
che si richiede di usare per ottenere le
'specialissime' condizioni, in realta' vi
mette in comunicazione con il truffatore il
quale vi dara' le istruzioni per mandargli
il pagamento anticipato.

E cosi' vi rubera' identita' e denaro.

Truffa numero 2: Il premio molto costoso

E' diventata molto comune anche questa truffa via email.

Vi comunicano che avete vinto qualcosa, un bel
premio. Variante: possono anche dirvi che il premio
e' stato vinto da un vostro parente, magari anche
stretto, che nel frattempo e' mancato.

In tutti e due i casi la truffa funziona allo stesso modo.

I truffatori precisano che avete vinto, ma per
ottenere il premione dovete prima pagare le tasse
relative oppure qualche altro balzello per il ritiro.

Possono metterla in mille modi, ma la sostanza e' che
se pagate quei soldi, di solito pochi proprio per
non insospettirvi e farvi abbassare la guardia,
possono succedere solo due cose, le solite due:

1 Non sentirete mai piu' parlare del premio;
2 Vi rubano anche l'identita' e la usano su Internet.

La truffa del 'premio che vi costa caro' e'
assai vecchia, ma continua a funzionare bene,
velocizzata ed amplificata dall'email.

Funziona perche' tutti desiderano vincere qualcosa.

In piu' mentre una volta era facile ricordarsi
se avevamo partecipato a qualche promozione o
concorso, oggi sono talmente tante le cose che
facciamo e i servizi di cui usufruiamo, on e off line,
che e' molto piu' facile farsi trarre in inganno.

In piu' cliccare e' istantaneo ed impulsivo. Attenti.

Truffa numero 3: Commercio elettronico troppo conveniente

La popolarita' delle aste on line crea qualche problema.

Di solito le insidie si nascondono sempre dietro a
prodotti o servizi venduti a prezzi troppo bassi e
convenienti. Il truffatore sa quanto piaccia a tutti
risparmiare e fare l'affarone nel Simulmondo, di cui
poi magari vantarsi con gli amici.

Viaggi last minute, oggetti preziosi, qualsiasi cosa.

In cambio potreste ricevere un buono per un viaggio
fantasma, un oggetto in pessime condizioni o magari
rubato, oppure pagare per qualcosa che non riceverete
mai. I truffatori vi chiedono sempre due cose:

1 Di pagare in contanti o con un vaglia postale o bonifico;
2 Di fare in fretta perche' l'offerta o l'asta scadono.

I contanti servono per impedire di rintracciarli.
La fretta per farvi pensare il meno possibile.

Sono entrambe caratteristiche classiche delle truffe.

Non importa quanto grande l'affare possa sembrare.
Non importa quanto seria sembri l'offerta e l'
organizzazione che vi ha contattati via email.

Dietro queste caratteristiche si nasconde sempre una truffa.

Truffa numero 4: Le frodi del lavoro

Ci sono molti tipi di truffe collegate al lavoro.

I trucchi piu' tristemente celebri sono collegati
al 'reclutamento per lavori illegali'. Tanto per
cambiare, anche in questi casi la frode di cui
sareste vittima e' sempre la medesima: furto della
vostra identita' e commissioni (fees) su lavori che
ovviamente non si materializzerebbero mai.

Spesso si tratta di lavoro a casa tipo il 'reshipper'.

In un'email vi propongono un ottimo compenso per
autorizzare la ricezione di pacchi presso il vostro
domicilio da rispedire (appunto reshipping) all'estero.
Come al solito vi chiedono in anticipo denaro per le
commissioni e dati anagrafici, con la scusa di compilare
i relativi moduli per farvi ottenere il lavoro.

I soldi scompaiono e con i dati rubano carte di credito.

Anche in questo caso i truffatori fanno leva sul
desiderio di tutte le persone di avere un lavoro
migliore, meglio pagato e piu' soddisfacente.
Ma questo genere di lavori non arrivano mai via
email. Non cedete mai alla tentazione di rispondere
'giusto per curiosita'. E' anche su questo che
fanno leva i truffatori del Simulmondo.

Nel prossimo numero le altre 4 truffe classiche.

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3 Il PortafoglioIntelligente: Investitori, Metodo, Portafoglio

In questa rubrica trovate:
I) Che tipo di Investitore sei? Psicologia ed eta'
II) Il Metodo di gestione portafoglio di Francesco Carla'
III) Il Portafoglio di InvestitoreIntelligente

I) Molti abbonati ci chiedono come dividere gli investimenti.
Questa operazione si chiama, in complicato linguaggio
finanziario, Asset allocation. In realta' la fanno
difficile per far capire poco. Ecco come la vede Fw.

Che tipo di Investitore sei?

1 psicologia ansiosa oppure eta' oltre i 65 anni:
cash/monetario (30%), obblig/reddito fisso (50%)
azioni e etf/fondi (20%)

2 psicologia tranquilla oppure eta' dai 50
ai 65 anni: cash/monetario (15%), obblig/reddito
fisso (40%) azioni e etf/fondi (45%)

3 psicologia aggressiva oppure eta' dai 20 ai 49
anni: cash/monetario 10%, obblig/reddito fisso 25%
azioni e etf/fondi 65%

Gli investimenti sono una questione di eta' e psicologia.
Le percentuali che avete appena letto possono cambiare.
Quindi controllatele sempre in ogni numero di
InvestitoreIntelligente.

II) Il Metodo di gestione portafoglio di Francesco Carla'

Per investire in azioni ci vuole un metodo di
gestione portafoglio. Sempre. E' necessario per
sapere quando tagliare le perdite e per sapere
quando portare a casa i profitti.

Ecco il Metodo di Francesco Carla':

'1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga;

2 Inserisco uno Stop Loss al -3/7%, a seconda della
volatilita' dell'investimento (Wall St di solito 7%).
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite;

3 Se l'investimento va bene, mantengo lo Stop Loss
al 3/7% e posso tirare su il livello per proteggere
il profitto e questo fino al 30/50% di rialzo.
In questo periodo posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire;

4 Quando il mio investimento ha superato il 30/50%
di rialzo, tengo pronto un Take profit, cioe'
mi porto a casa i soldi, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti;

5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.'

III) Il Portafoglio di InvestitoreIntelligente

Ma ecco il portafoglio di InvInt aggiornato:

ENI(MI:ENI) +1%
VALERO ENERGY(NYSE:VLO) +12%
NASDAQ 100 TRUST(NASDAQ:QQQQ) +6%
THE ENERGY SPDR(AMEX:XLE) +3.40%
ISHARES S&P 500(AMEX:IVV) +10%
ISHRS TRS BD20+(AMEX:TLT) -0.60%
ISHRES FTSE CHNA(NYSE:FXI) +4%
INFOSYS TECHNOLOGIES LTD(NASDAQ:INFY) +1.34%
WIPRO LTD(NYSE:WIT) +7%

Nel portafoglio ci sono alcuni Etf.

Per avere informazioni sugli Etf,
cioe' sui fondi trattati in borsa
come fossero azioni, si vedano i primi due
numeri di InvestitoreIntelligente, nell'
archivio esclusivo riservato agli abbonati.

E' importante ricordare che questi ETF sono americani
e quindi si comprano in dollari, esponendo al
rischio del cambio con l'euro. E si tratta di ETF quotati
in Usa, quindi sono i cosiddetti 'non armonizzati',
soggetti ad un trattamento fiscale specifico per il
quale e' bene che contattiate il vostro commercialista.

I due Etf che simulano l'indice Nasdaq 100
(nasd-QQQQ) e l'indice S&P 500 (amex-IVV) esistono
anche in versione italiana e quindi espressi in euro.

Chi fosse interessato puo' verificare condizioni
e commissioni andando qui sul sito di BorsaItaliana,
dove ci sono anche altri Etf:

www.borsaitalia.it/servlet/MTFController?target=MtfHome

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4 Capire è risparmiare: Gli interessi medi (e massimi) da pagare

InvestitoreIntelligente si propone due obiettivi molto
semplici:

1 Informare gli abbonati in modo indipendente e con
il linguaggio facile e immediato di FinanzaWorld, su
tutto quello che si muove nel mondo finanziario e
che davvero conta per risparmiare denaro e presentarsi
con le carte in regola nei 'dialoghi' con le banche e gli
altri soggetti finanziari e dell'investimento;

2 Analizzare tutti i possibili modi e metodi di Investimento
per estrarne solo il succo , cioe' quello che davvero
serve a far crescere i profitti giorno dopo giorno,
creando cultura di investimentoIntelligente per il
medio e lungo termine e per trasformare il risparmio
e l'investimento di oggi nella ricchezza di domani e dopodomani.

InvestitoreIntelligente serve a InvestireBene e a RisparmiareMolto.

In questa rubrica pubblichiamo regolarmente e in modo
continuamente aggiornato, i cosiddetti 'Tassi di interesse medi',
cosi' come vengono ufficialmente rilevati e monitorati dal
Ministero del Tesoro per ogni operazione finanziaria.

Conoscere i tassi di interesse medi serve a molte cose tra cui:

1 A sapere come venite trattati dalle banche e dai soggetti finanziari;

2 A calcolare i tassi usurari, visto che, secondo la legge, un tasso
di interesse e' considerabile usura se supera del 50% il tasso medio
rilevato dal Ministero del Tesoro (LEGGE 7 marzo 1996, n. 108
art.2).

I tassi medi vengono rilevati trimestralmente e pubblicati sulla
Gazzetta Ufficiale che si riceve in abbonamento.

Quelli che state per leggere si riferiscono all'ultimo rilevamento,
cioe' al periodo di riferimento 1° Aprile - 30 Giugno 2004
con applicazione dal 1° ottobre fino al 31 dicembre 2004.

Buona consultazione.

Nei dati di seguito, nella prima riga sono riportate le Categorie di operazioni;
nella seconda riga le Classi di riporto in unità di euro e, a fianco,
i Tassi medi (su base annua)

(1)Aperture di credito in conto corrente
fino a 5.000: 12,32
oltre 5.000: 9,44

(2)Anticipi, sconti commerciali e altri
finanziamenti alle imprese
effettuati dalle banche
fino a 5.000: 6,73
oltre 5.000: 5,75

(3)Factoring
fino a 50.000: 6,50
oltre 50.000: 5,27

(4)Crediti personali e altri
finanziamenti alle
famiglie effettuati dalle
banche: 9,83

(5)Anticipi, sconti
commerciali, crediti
personali e altri
finanziamenti effettuati
dagli intermediari non
bancari
fino a 5.000: 17,84
oltre 5.000: 13,53

(6)Prestiti contro cessione
del quinto dello stipendio
fino a 5.000: 21,00
oltre 5.000: 11,98

Leasing
fino a 5.000: 11,77
oltre 5.000 fino a 25.000: 8,82
oltre 25.000 fino a 50.000: 7,40
oltre 50.000: 5,41

(7)Credito finalizzato all'acquisto
rateale e credito
revolving
fino a 1.500: 16,95
oltre 1.500 fino a 5.000: 15,94
oltre 5.000: 10,64

Mutui con garanzia reale
- a tasso fisso: 5,43
- a tasso variabile: 3,84

Legenda delle categorie di operazioni
(Decreto del Ministero dell'Economia e delle Finanze del 18.9.2003; Istruzioni applicative della Banca d'Italia e dell'Ufficio italiano dei cambi):

(1) Aperture di credito in conto corrente con o senza garanzia.
(2) Banche: finanziamenti per anticipi su crediti e documenti - sconto di portafoglio commerciale; altri finanziamenti a breve e a medio e lungo termine alle unita' produttive private.
(3) Factoring: anticipi su crediti acquistati e su crediti futuri.
(4) Banche: crediti personali, a breve e a medio e lungo termine; altri finanziamenti alle famiglie di consumatori, a breve e a medio e lungo termine.
(5) Intermediari finanziari non bancari: finanziamenti per anticipi su crediti e documenti - sconto di portafoglio commerciale; crediti personali, a breve e a medio e lungo termine; altri finanziamenti alle famiglie di consumatori e a unita' produttive private, a breve e a medio e lungo termine.
(6) Prestiti contro cessioni del quinto dello stipendio, i tassi si riferiscono ai finanziamenti erogati ai sensi del D.P.R. n. 180 del 1950 o secondo schemi contrattuali ad esso assimilabili.
(7) Credito finalizzato all'acquisto rateale di beni di consumo; credito revolving e con utilizzo di carte di credito.

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5 Istruzioni per l'uso: Seguire gli investimenti con Yahoo! (6)

Stiamo imparando a utilizzare Yahoo! Finance
per seguire i nostri investimenti azionari.

Negli scorsi numeri (che potete leggere nell'archivio
esclusivo riservato agli abbonati:
www.finanzaworld.it/NLInvestitoreIntelligente.asp?go=old )
abbiamo
visto come creare un portafoglio in cui inserire i titoli
di InvestitoreIntelligente e come interpretare le voci
"Quotes" e "Charts" nella colonna di sinistra relativa alla
scheda dei titoli azionari.

In questa puntata vedremo come trovare tutte le informazioni
relative ai i titoli presenti nel nostro portafoglio.

Abbiamo preso come esempio un'azienda che i lettori di
InvestitoreIntelligente (e quelli di In Borsa con Carlà) conoscono
bene.

Stiamo parlando di Valero Energy Corp (VLO) e ci troviamo
a questa pagina di Yahoo! Finance:

finance.yahoo.com/q?s=vlo

Il menu "News & Info" è composto di tre sotto-voci: "Headlines",
"Company Events" and "Message Board"

"Headlines" contiene le notizie giornalistiche (aggiornamenti e
commenti) relativi al nostro titolo. In pratica si tratta degli
articoli forniti dalle testate finanziare e dai siti web che hanno una
partnership con Yahoo!

Qui troviamo gli articoli di Reuters, Associated Press, Forbes,
TheStreet.com, Motley Fool.
In Yahoo!Finanza Italia troveremo anche gli articoli di FinanzaWorld:
it.biz.yahoo.com/newslet/free/index.html

In realtà non abbiamo bisogno di andare nella sezione "Headlines" per
leggere gli articoli su VLO: se digitiamo "VLO" nella maschera di
ricerca, Yahoo!, in modo molto intelligente, ci propone tutte le notizie
relative al titolo nella seconda metà della pagina.

Inoltre se visualizziamo il nostro portafoglio (cliccando sul link in
alto a destra) nella seconda metà delle pagina viene proposta una selezione
di notizie che contiene i riferimenti a tutti i titoli del portafoglio
stesso. Si tratta di una caratteristica utilissima, che ci consente di
non perdere mai nessuna notizia importante e di risparmiare tempo.

Le notizie giornalistiche presenti in questa sezione sono estremamente
importanti, perché ci consentono di essere informati in tempo reale sugli
upgrade e sui downgrade degli analisti, sulle operazioni finanziare
delle società che seguiamo e sui rumors di borsa. E spesso una notizia
vale molto piu' di un dato concreto, non a caso esiste l'adagio
borsistico "Buy the rumors and sell the news" ("compra le voci e vendi le
notizie").

La seconda voce "Company Events" contiene informazioni altrettanto
importanti: si tratta delle comunicazioni ufficiali da parte della
società.

Qui troviamo le date relative alla pubblicazioni degli earnings, la
data della chiusura dell'anno fiscale, le conferenze relative
all'andamento finanziario della società, i documenti della SEC
(Security Exchange Commission: l'istituzione che vigila sulle società
quotate in borsa e che ha molto piu' potere della nostra Consob).
Company Events è ulteriormente divisa in due parti:
Upcoming events: sono le date importanti nel prossimo futuro
Recent events:sono gli eventi importanti appena trascorsi

Nel caso in cui sia presente un "Upcoming event" (per VLO in questo
momento non ce ne sono), ad esempio un" Earnings announcement",
potete anche impostare Yahoo! Finance perché vi invii in automatico
un'e-mail per rammentarvelo. In questo caso sarà presente un bottone
"set a reminder" che vi permette di creare un'agenda.

Attenzione perché agli eventi societari (pubblicazione del bilancio,
dividendi, conferenze) sono spesso collegati a dei movimenti
sostanziali del titolo.

Dal momento che Internet è il piu' democratico e interattivo
dei mezzi di comunicazione, e Yahoo! è il portale Internet per
eccellenza, all'interno diYahoo!Finance potete anche dire
la vostra e ascoltare cosa pensano le altre persone del titolo
che state esaminando.

E' sufficiente ciccare su "Message Board" per entrare nella
bacheca di VLO.
Si tratta di un forum pubblico in cui potete leggere le opinioni
di chi conosce bene il titolo, oppure chiedere maggiori
informazioni.

In quest'ultimo caso attenzione però a non prendete tutto quello
che leggete per oro colato: Internet è piena di furboni che
disseminano ad arte false notizie per speculare al rialzo o al
ribasso sui titoli.
Questa tecnica si chiama "Pump and Dump" e negli Stati Uniti è
punita severamente.

Le tre sezioni che abbiamo appena esaminato "Headlines" (le notizie
giornalistiche), "Company Events" (i comunicati ufficiali) e
"Message Board" (il parere del pubblico) ci forniscono un quadro
informativo completo sui nostri titoli, perché raccolgono le voci
di tre tipologie di fonti molto differenti tra di loro.

Un InvestitoreIntelligente tuttavia non utilizza le informazioni come
unica guida per i propri investimenti: un InvestitoreIntelligente fa le
proprie analisi basate sui dati finanziari della società, tiene conto
delle condizioni globali del mercato, controlla i concorrenti dello
stesso segmento di mercato e soprattutto utilizza un Metodo di
gestione del portafoglio, che consenta di limitare le perdite
(magari dovute a cattive news) e massimizzare i profitti.

Ma ne parleremo piu' diffusamente nei prossimi numeri.

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A rileggerci fra quindici giorni,
Vs. FinanzaWorld & Francesco Carla'.

Ps. Ogni volta che avremo qualcosa
di importante ed urgente da dirvi,
invieremo immediatamente un Alert
alla vostra email.