di Francesco Carlà

Il riepilogo della settimana in Italia del 19 dicembre 2011

del 19/12/2011 di Francesco Carlà
Altra settimana all'insegna della debolezza per
tutti gli indici mondiali e Piazza Affari ancora
una volta amplifica le discese.

Non e' durata la fase moderatamente positiva di
qualche settimana fa, quando c'era stato un buon
rimbalzo.

E quindi, con il ritorno della fase di debolezza,
resta piu' che mai valida la nostra scelta di stare
alla finestra.

Ma di questo parleremo meglio nel mio commento
di chiusura.

-NEWS sensibili della settimana da Fw IBII staff



-Date Uscita Bilanci Trimestrali IV trimestre 2011:

(naa: non ancora annunciato)

-Date Stacco e Pagamento Dividendi:

(naa: non ancora annunciato)

-Adesso il commento di chiusura di Francesco Carla'

Per prima cosa vorrei fare a tutti voi gli auguri di passare
un Felice Natale.

Ormai da diverso tempo all'interno di IBII siamo totalmente liquidi
e senza nemmeno un titolo in portafoglio.

Il punto e' che in questo momento a farla da padrona e' la situazione
macroeconomica, che con la sua precarieta' sta trascinando al ribasso
un po' tutto.

Titoli e settori buoni, titoli e settori meno buoni. Il bambino con l'acqua
sporca come mi avete sentito dire in passato all'epoca delle Mille bolle blu
del Nasdaq.

E considerando questo, non mi sembra il caso di mettere in portafoglio
nuovi Aspiranti che, per quanto buoni, sarebbero comunque zavorrati
dalla tendenza generale negativa. Preferisco aspettare che la situazione
generale si chiarisca un po'.

Soprattutto considerando anche i molti punti di vantaggio che abbiamo
nei confronti dell'indice e che in questa fase dobbiamo cercare di
proteggere al meglio.

Perche', gia' in passato, IBII si e' mostrata particolarmente valida
proprio nelle fasi di debolezza dell'indice.

E' stato cosi' nel 2008, quando abbiamo battuto l'indice di ben 32 punti
e ancora meglio abbiamo fatto lo scorso anni, quando l'indice fu
battuto di 34 punti.

Ed il 2011 non sta facendo eccezione.

Infatti, in quest'anno IBII sta perdendo 2 punti, mentre l'FTSE MIB
e' sotto di 28 punti.

Complessivamente, stiamo dando ben 26 punti di distacco al nostro
avversario nella Maratona italiana in questo 2011 che volge al termine.

Infine, e' bene ricordare anche la performance complessiva dal lancio
del servizio ad oggi. Periodo di tempo dove il divario accumulato
ammonta a ben 95 punti.

In termini di rendimento annuo composto, dal lancio del servizio ad
oggi l'FTSE MIB ha fatto un pessimo -14,12% annuo, mentre IBII ha
registrato un +5%. Giudicate voi.

L'anno sta per finire e se non succedera' nulla di eclatante batteremo
l'indice anche quest'anno. Sarebbe il quinto anno su sei.

E l'unico anno in cui l'indice ha fatto meglio di noi, il 2009,
ci ha battuti di un solo punto: +17% noi +18% loro.

Poco male.

Tutti numeri e dati che mostrano la buona qualita' delle nostre scelte
e delle nostre strategie in questi anni. Non ultima, anche quella di
stare lontani dal mercato in questa fase particolare.

Una cosa che solo gli Investitori Indipendenti e Autonomi possono fare.

Ma ora vediamo insieme il solito riassunto numerico:

-Totale composto dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +35%, FTSE MIB: -60% (95 a Zero per IBII in 5 anni e 11 mesi)

-Ma intanto ecco il nostro portafoglio aggiornato:

-AspirantiVincitori
Nessun titolo in questo momento in pfolio

-TopVincitori
Come sapete abbiamo preso lauto profitto
sui TopVincitori la scorsa estate.



-Se volete conoscere i 10 titoli di Piazza Affari
che sono presenti in questo momento nella
mia Watchlist Italia dovete cliccare qui:

https://www.finanzaworld.it/content/archive/10418/watchlist-italia



-Per i nuovi e i vecchi abbonati:


Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:

L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.

Per questo battere l'indice di riferimento,
il FTSE MIB, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.

Batterlo quindi vuol dire fare, in media, ancora meglio.


-DIVIDENDI gia' pagati da societa' IBII (attuali o passate)


Dividendi
Cumulati


Enel:
25,63%
Eni:
35,63%
Emak:
6,00%
Finmeccanica:
5,28%
Vittoria Ass:
1,30%
Banco Desio:
9,42%
Cattolica Ass:
6,30%
Danieli:
1,10%
Recordati:
23,26%
Vianini Lavori:
1,50%
Benetton:
3,00%
Geox:
1,00%
Biesse:
9,05%
Brembo:
6,01%
Tenaris:
3,00%
Carraro:
2,50%
LandiRenzo:
2,17%
Trevi:
0,92%
Parmalat:
12,19%
Tod's:
20,89%
IMA:
21,02%
Gewiss:
3,63%
Campari:
3,18%



-Il "Metodo Carla'" di IBII


Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:

-Composizione del mio portafoglio

-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.

-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.

-Il mio Metodo di gestione portafoglio

1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.

2 Inserisco uno Stop Loss al -7%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.

3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.

4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.

5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.

6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.

Appendice al Metodo sul tema dello stop loss:

1 E' normale che alcuni titoli vengano stoppati
strada facendo. Ma, sopratutto sulle growth
stocks cioe' sulle societa' in crescita e senza
dividendo, e' decisivo usare il mio Metodo sia
per la gradualita' dell'ingresso che per il
taglio delle perdite con decisione. La famosa Mannaia;

2 Su societa' value, solide, generose e regolari
nei dividendi, e' il caso di ENI o Finmeccanica
giusto per fare un paio di esempi, si puo'
essere piu' flessibili nell'applicazione della
Mannaia e quindi dello stop. Cosa che ho fatto
qualche volta nella Maratona Italiana.

-I 4 Pilastri di FinanzaWorld:

Tutti gli abbonati ad IBII conoscono
gli straordinari risultati della nostra
Maratona Italiana dal gennaio 2006 ad oggi.

Abbiamo qualcosa come 95 punti di vantaggio
sull'indice di Milano: Indice -60%, IBII +35%.

Come abbiamo ottenuto questa performance
che si commenta da sola?

Con i soliti 4 Pilastri su cui si basa Finanza
World dalla sua fondazione nel 1999:

1 I 5 Principi della Finanza Democratica che
mi(ci) hanno sempre tenuti a distanza di
sicurezza da trappole e sorprese. E non sono
mancate in questi anni nella finanza barbara
anche nostrana;

2 Il mio sistema di screening ed analisi proprietario,
il Frullatore di FC. Capace di scovare a ripetizione
business solidi e in grado di crescere regolarmente,
pagando spesso, anzi quasi sempre, alti dividendi;

3 Il mio Metodo di gestione del Pfolio, un sistema
semplice e collaudato in ogni situazione delle Borse,
capace di seguire l'Investitore fai da te Intelligente
in tutte le fasi dell'investimento.

4 La nostra strategia della Maratona, una mentalita'
che permette di guardare con relax alle fisiologiche
oscillazioni dei mercati azionari, portando a casa
gli inevitabili benefici che spettano all'Investitore
accorto di medio e lungo periodo.


Arrivederci a lunedi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alert.

Vs. Francesco Carla' & Finanza World





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