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di Francesco Carlà
Il riepilogo della settimana in Italia del 15 marzo 2010
del 15/03/2010
di Francesco Carlà
Settimana piuttosto intensa per i nostri titoli,
con ben due promozioni a Top Vincitore.
Questo è sicuramente un segno che le cose
stanno andando bene per IBII e i punti di
distacco nei confronti dell'indice FTSE MIB,
ora arrivati a 39, stanno a dimostrarlo.
Nel commento di chiusura che trovate più avanti,
vedremo questi due nuovi Top Vincitori che vanno
ad aggiungersi agli altri, Recordati e Tod's,
e vedremo anche i motivi che mi hanno spinto
a promuoverli.
La Maratona Italiana continua.
Sono 39 i punti percentuali di vantaggio
in 4 anni e 2 mesi sull'indice Ftse MIB.
In fondo alla newslettera trovate elencati
i dividendi aggiornati e gia' pagati dalle societa'
che fanno, o hanno fatto parte del pfolio di IBII.
Ma ora leggiamo insieme le notizie piu' importanti
e utili che riguardano le nostre societa', e ci
risentiamo dopo per il mio commento finale:
-NEWS sensibili della settimana da Fw IBII staff
Parmalat: settimana di sostanziale stabilita'
dopo che il titolo e' stato promosso a Top
Vincitore.
IMA: altra settimana di rialzo per IMA che
guadagna due punti percentuali e continua ad
insidiare Recordati quale miglior titolo da
inizio anno.
Recordati: settimana di stabilità per Recordati,
che comunque continua a muoversi vicino ai massimi.
Tod's: altri tre punti guadagnati da Tod's e
continua la striscia di settimane positive.
Presto usciranno i dati relativi all'ultimo
trimestre 2009 e all'intero anno, chissa' che
queste settimane di guadagno non preannuncino
dati positivi. Vedremo.
ENI: in settimana, Scaroni rilascia diverse
dichiarazioni relative al futuro di ENI. In primo
luogo, l'a.d. del gruppo esclude per il futuro
grandi acquisizioni, mentre non esclude quelle
di dimensione piu' piccola, puerche' mirate e con
opportunita' di sinergie.
Intanto riguardo il giacimento del Kashagan, previsto
per il 2012 l'avvio della produzione.
Finmeccanica: altre commesse acquisite in giro per
il mondo da Finmeccanica. In India, la controllata
AugustaWestland, si aggiudica un contratto da 560
milioni da parte dell'Aeronautica Militare per la
fornitura di 12 elicotteri. Altri contratti, per un
valore di 270 milioni di euro, sono stati stipulati
con l'Agenzia Spaziale Europea per per lo sviluppo
di satelliti di osservazione.
Gewiss: moderato rialzo per Gewiss, che da diverse
settimane continua a mostrare un andamento rialzista.
Campari: un punto e mezzo di guadagno per il nostro
ultimo ingresso in portafoglio. Campari per ora sta
mostrando un andamento ed una stabilità molto buoni,
cose che apprezziamo molto sui nostri titoli.
-Date Uscita Bilanci Trimestrali IV trimestre 2009:
PLT.MI: uscita; IMA: uscita; REC.MI: uscita; TOD.MI: 24/03
ENI.MI: uscita; FNC.MI: uscita; GEW.MI: 16/03; CPR.MI: 30/03
(naa: non ancora annunciato)
-Date Stacco e Pagamento Dividendi:
PLT.MI: 22/04; IMA: naa; REC.MI: 26/04; TOD.MI: naa
ENI.MI: naa; FNC.MI: naa; GEW.MI: naa; CPR.MI: naa
(naa: non ancora annunciato)
-Adesso il commento di chiusura di Francesco Carla'
Come detto, quindi, abbiamo due nuovi Top Vincitori,
cioe' Parmalat ed ENI.
Entrambi i titoli, con il solo apprezzamento in
conto capitale, non raggiungono ancora il guadagno
del +30% che e' la soglia di rialzo dopo la quale
promuoviamo un titolo da Aspirante a Top.
Tuttavia, sia riguardo a Parmalat che ad ENI,
dobbiamo considerare anche gli elevati dividendi
che abbiamo incassato in passato e di recente.
Su Parmalat, il monte dividendi incassati da
quando il titolo e' in portafoglio ammonta a
circa l'8,35% del prezzo di carico e sommando
questo guadagno con quello sul capital gain,
nella giornata di lunedì della scorsa settimana
il titolo ha superato la soglia del 30%.
Approfittando della promozione di Parmalat, facciamo
un po' di storia su come e' andato questo titolo da
quando è presente in IBII.
L'inizio non fu dei migliori, visto che pochi giorni
dopo l'ingresso una notizia legata alle cause relative
alla vecchia Parmalat porto' il titolo ad una discesa
molto forte.
Abbiamo avuto pazienza e siamo stati ben ripagati.
Nel 2009, Parmalat e' stato il nostro miglior titolo
e pur tuttavia questo rialzo non fu sufficiente per
raggiungere la promozione a Top Vincitore. Abbiamo
dovuto attendere altri due mesi circa nel 2010, ma
finalmente il titolo ce l'ha fatta.
Passando da Parmalat ad ENI, qui c'e' da fare un
discorso ulteriore.
ENI va valutata non solo dal suo recente ingresso, ma in
ottica globale dal primo momento in cui e' stata
presente in portafoglio. Momento che coincide con
il lancio stesso di IBII.
Da allora, abbiamo incassato ben 26 punti percentuali
in conto dividendo, quindi abbiamo promosso il titolo
a Top Vincitore non appena la societa' petrolifera italiana
ha mostrato anche un buon guadagno stabile in conto
capitale.
Va detto, peraltro, che in passato avevamo già realizzato
un altro capital gain sul titolo, che quindi andrebbe ad
aggiungersi ai guadagni che possiamo contare oggi. Tale
capital gain e' stato realizzato quando, nel corso del 2008,
siamo usciti da ENI prendendo profitto.
ENI e' uno di quei business che ci piacerebbe avere sempre
in portafoglio per via della sua dimensione, stabilita' e
dividendi pagati. La situazione contingente del 2008 ci
porto' a liquidare anche questo titolo per sicurezza e ci
e' andata anche bene, visto che poi siamo riusciti a rientrare
a prezzi più bassi.
Anche se il trading non è il nostro mestiere, c'e' da dire
che in quel caso abbiamo avuto un buon timing.
Tornando invece alle cose serie, cioe' alla nostra Maratona,
queste due promozioni segnalano la qualità del nostro
portafoglio e ci auguriamo che nuove promozioni si possano
avere nelle prossime settimane e mesi.
Ma ora vediamo insieme il solito riassunto numerico:
IBII sta facendo 2 punti percentuali
meglio dell'indice FTSE MIB nel 2010,
ed e' 39 punti avanti in totale,
dal gennaio 2006, nella Maratona Italiana.
-Totale dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +13%, FTSE MIB: -26% (39 a Zero per IBII in 4 anni e 2 mesi)
-Ma intanto ecco il nostro portafoglio aggiornato:
-AspirantiVincitori
-TopVincitori
-Se volete conoscere i 10 titoli di Piazza Affari
che sono presenti in questo momento nella
mia Watchlist Italia dovete cliccare qui:
https://www.finanzaworld.it/content/archive/10418/watchlist-italia
-Per i nuovi e i vecchi abbonati:
Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:
L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.
Per questo battere l'indice di riferimento,
il FTSE MIB, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.
Batterlo quindi vuol dire fare, in media, ancora meglio.
-DIVIDENDI gia' pagati da societa' IBII (attuali o passate)
-Il "Metodo Carla'" di IBII
Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:
-Composizione del mio portafoglio
-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.
-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.
-Il mio Metodo di gestione portafoglio
1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.
2 Inserisco uno Stop Loss al -7%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.
3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.
4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.
5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.
6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.
Appendice al Metodo sul tema dello stop loss:
1 E' normale che alcuni titoli vengano stoppati
strada facendo. Ma, sopratutto sulle growth
stocks cioe' sulle societa' in crescita e senza
dividendo, e' decisivo usare il mio Metodo sia
per la gradualita' dell'ingresso che per il
taglio delle perdite con decisione. La famosa Mannaia;
2 Su societa' value, solide, generose e regolari
nei dividendi, e' il caso di ENI o Finmeccanica
giusto per fare un paio di esempi, si puo'
essere piu' flessibili nell'applicazione della
Mannaia e quindi dello stop. Cosa che ho fatto
qualche volta nella Maratona Italiana.
Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.
Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.
Arrivederci a lunedi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alert.
Vs. Francesco Carla' & Finanza World
con ben due promozioni a Top Vincitore.
Questo è sicuramente un segno che le cose
stanno andando bene per IBII e i punti di
distacco nei confronti dell'indice FTSE MIB,
ora arrivati a 39, stanno a dimostrarlo.
Nel commento di chiusura che trovate più avanti,
vedremo questi due nuovi Top Vincitori che vanno
ad aggiungersi agli altri, Recordati e Tod's,
e vedremo anche i motivi che mi hanno spinto
a promuoverli.
La Maratona Italiana continua.
Sono 39 i punti percentuali di vantaggio
in 4 anni e 2 mesi sull'indice Ftse MIB.
In fondo alla newslettera trovate elencati
i dividendi aggiornati e gia' pagati dalle societa'
che fanno, o hanno fatto parte del pfolio di IBII.
Ma ora leggiamo insieme le notizie piu' importanti
e utili che riguardano le nostre societa', e ci
risentiamo dopo per il mio commento finale:
-NEWS sensibili della settimana da Fw IBII staff
Parmalat: settimana di sostanziale stabilita'
dopo che il titolo e' stato promosso a Top
Vincitore.
IMA: altra settimana di rialzo per IMA che
guadagna due punti percentuali e continua ad
insidiare Recordati quale miglior titolo da
inizio anno.
Recordati: settimana di stabilità per Recordati,
che comunque continua a muoversi vicino ai massimi.
Tod's: altri tre punti guadagnati da Tod's e
continua la striscia di settimane positive.
Presto usciranno i dati relativi all'ultimo
trimestre 2009 e all'intero anno, chissa' che
queste settimane di guadagno non preannuncino
dati positivi. Vedremo.
ENI: in settimana, Scaroni rilascia diverse
dichiarazioni relative al futuro di ENI. In primo
luogo, l'a.d. del gruppo esclude per il futuro
grandi acquisizioni, mentre non esclude quelle
di dimensione piu' piccola, puerche' mirate e con
opportunita' di sinergie.
Intanto riguardo il giacimento del Kashagan, previsto
per il 2012 l'avvio della produzione.
Finmeccanica: altre commesse acquisite in giro per
il mondo da Finmeccanica. In India, la controllata
AugustaWestland, si aggiudica un contratto da 560
milioni da parte dell'Aeronautica Militare per la
fornitura di 12 elicotteri. Altri contratti, per un
valore di 270 milioni di euro, sono stati stipulati
con l'Agenzia Spaziale Europea per per lo sviluppo
di satelliti di osservazione.
Gewiss: moderato rialzo per Gewiss, che da diverse
settimane continua a mostrare un andamento rialzista.
Campari: un punto e mezzo di guadagno per il nostro
ultimo ingresso in portafoglio. Campari per ora sta
mostrando un andamento ed una stabilità molto buoni,
cose che apprezziamo molto sui nostri titoli.
-Date Uscita Bilanci Trimestrali IV trimestre 2009:
PLT.MI: uscita; IMA: uscita; REC.MI: uscita; TOD.MI: 24/03
ENI.MI: uscita; FNC.MI: uscita; GEW.MI: 16/03; CPR.MI: 30/03
(naa: non ancora annunciato)
-Date Stacco e Pagamento Dividendi:
PLT.MI: 22/04; IMA: naa; REC.MI: 26/04; TOD.MI: naa
ENI.MI: naa; FNC.MI: naa; GEW.MI: naa; CPR.MI: naa
(naa: non ancora annunciato)
-Adesso il commento di chiusura di Francesco Carla'
Come detto, quindi, abbiamo due nuovi Top Vincitori,
cioe' Parmalat ed ENI.
Entrambi i titoli, con il solo apprezzamento in
conto capitale, non raggiungono ancora il guadagno
del +30% che e' la soglia di rialzo dopo la quale
promuoviamo un titolo da Aspirante a Top.
Tuttavia, sia riguardo a Parmalat che ad ENI,
dobbiamo considerare anche gli elevati dividendi
che abbiamo incassato in passato e di recente.
Su Parmalat, il monte dividendi incassati da
quando il titolo e' in portafoglio ammonta a
circa l'8,35% del prezzo di carico e sommando
questo guadagno con quello sul capital gain,
nella giornata di lunedì della scorsa settimana
il titolo ha superato la soglia del 30%.
Approfittando della promozione di Parmalat, facciamo
un po' di storia su come e' andato questo titolo da
quando è presente in IBII.
L'inizio non fu dei migliori, visto che pochi giorni
dopo l'ingresso una notizia legata alle cause relative
alla vecchia Parmalat porto' il titolo ad una discesa
molto forte.
Abbiamo avuto pazienza e siamo stati ben ripagati.
Nel 2009, Parmalat e' stato il nostro miglior titolo
e pur tuttavia questo rialzo non fu sufficiente per
raggiungere la promozione a Top Vincitore. Abbiamo
dovuto attendere altri due mesi circa nel 2010, ma
finalmente il titolo ce l'ha fatta.
Passando da Parmalat ad ENI, qui c'e' da fare un
discorso ulteriore.
ENI va valutata non solo dal suo recente ingresso, ma in
ottica globale dal primo momento in cui e' stata
presente in portafoglio. Momento che coincide con
il lancio stesso di IBII.
Da allora, abbiamo incassato ben 26 punti percentuali
in conto dividendo, quindi abbiamo promosso il titolo
a Top Vincitore non appena la societa' petrolifera italiana
ha mostrato anche un buon guadagno stabile in conto
capitale.
Va detto, peraltro, che in passato avevamo già realizzato
un altro capital gain sul titolo, che quindi andrebbe ad
aggiungersi ai guadagni che possiamo contare oggi. Tale
capital gain e' stato realizzato quando, nel corso del 2008,
siamo usciti da ENI prendendo profitto.
ENI e' uno di quei business che ci piacerebbe avere sempre
in portafoglio per via della sua dimensione, stabilita' e
dividendi pagati. La situazione contingente del 2008 ci
porto' a liquidare anche questo titolo per sicurezza e ci
e' andata anche bene, visto che poi siamo riusciti a rientrare
a prezzi più bassi.
Anche se il trading non è il nostro mestiere, c'e' da dire
che in quel caso abbiamo avuto un buon timing.
Tornando invece alle cose serie, cioe' alla nostra Maratona,
queste due promozioni segnalano la qualità del nostro
portafoglio e ci auguriamo che nuove promozioni si possano
avere nelle prossime settimane e mesi.
Ma ora vediamo insieme il solito riassunto numerico:
IBII sta facendo 2 punti percentuali
meglio dell'indice FTSE MIB nel 2010,
ed e' 39 punti avanti in totale,
dal gennaio 2006, nella Maratona Italiana.
-Totale dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +13%, FTSE MIB: -26% (39 a Zero per IBII in 4 anni e 2 mesi)
-Ma intanto ecco il nostro portafoglio aggiornato:
-AspirantiVincitori
IMA: |
+5% |
(entrato il 28/10/2008
a 12,96 euro) |
Finmeccanica: |
-8% |
(entrato il 29/4/2009 a
10,84 euro) |
Gewiss: |
+2% |
(entrato il 2/9/2009 a
2,75 euro) |
Campari: |
+5% |
(entrato il 15/2/2010 a
7,53 euro) |
-TopVincitori
Recordati: |
+46% |
(entrato il 3/11/2008 a
3,80 euro) |
Tod's: |
+31% |
(entrato il 29/4/2009 a
39,48 euro) |
Parmalat: |
+16% |
(entrato
il 17/10/2008 a 1,64 euro) |
ENI: |
+9% |
(entrato il 29/4/2009 a
15,97 euro) |
-Se volete conoscere i 10 titoli di Piazza Affari
che sono presenti in questo momento nella
mia Watchlist Italia dovete cliccare qui:
https://www.finanzaworld.it/content/archive/10418/watchlist-italia
-Per i nuovi e i vecchi abbonati:
Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:
L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.
Per questo battere l'indice di riferimento,
il FTSE MIB, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.
Batterlo quindi vuol dire fare, in media, ancora meglio.
-DIVIDENDI gia' pagati da societa' IBII (attuali o passate)
Dividendi Cumulati |
|
| |
|
Enel: |
25,63% |
Eni: |
26,24% |
Emak: |
6,00% |
Finmeccanica: |
5,28% |
Vittoria Ass: |
1,30% |
Banco Desio: |
9,42% |
Cattolica Ass: |
6,30% |
Danieli: |
1,10% |
Recordati: |
8,78% |
Vianini Lavori: |
1,50% |
Benetton: |
3,00% |
Geox: |
1,00% |
Biesse: |
9,05% |
Brembo: |
6,01% |
Tenaris: |
3,00% |
Carraro: |
2,50% |
LandiRenzo: |
2,17% |
Trevi: |
0,92% |
Parmalat: |
8,35% |
Tod's: |
3,17% |
IMA: |
6,94% |
-Il "Metodo Carla'" di IBII
Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:
-Composizione del mio portafoglio
-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.
-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.
-Il mio Metodo di gestione portafoglio
1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.
2 Inserisco uno Stop Loss al -7%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.
3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.
4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.
5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.
6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.
Appendice al Metodo sul tema dello stop loss:
1 E' normale che alcuni titoli vengano stoppati
strada facendo. Ma, sopratutto sulle growth
stocks cioe' sulle societa' in crescita e senza
dividendo, e' decisivo usare il mio Metodo sia
per la gradualita' dell'ingresso che per il
taglio delle perdite con decisione. La famosa Mannaia;
2 Su societa' value, solide, generose e regolari
nei dividendi, e' il caso di ENI o Finmeccanica
giusto per fare un paio di esempi, si puo'
essere piu' flessibili nell'applicazione della
Mannaia e quindi dello stop. Cosa che ho fatto
qualche volta nella Maratona Italiana.
Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.
Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.
Arrivederci a lunedi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alert.
Vs. Francesco Carla' & Finanza World