di Francesco Carlà

Il riepilogo della settimana in Italia del 28 settembre 2009

del 28/09/2009 di Francesco Carlà
Novita' nel pfolio di IBII.

E' arrivato un nuovo AspiranteVincitore
che e' poi una vecchia gloria del 2008,
uno dei pochissimi business capaci di
andare in controtendenza nell'anno difficilissimo
della Borsa italiana, portando a casa un
profitto del +32%.

Mi riferisco ovviamente a LandiRenzo. Ma ne
parleremo ancora nel mio commento finale.

Quella che e' appena passata era la settimana
del compleanno di Finanza World: 10 anni di
Finanza Democratica compiuti giusto ieri.

Grazie per i moltissimi auguri che abbiamo ricevuto.


La Maratona Italiana continua.

Sono 34 i punti percentuali di vantaggio
in poco meno di 4 anni, a cui va aggiunto un
importante 12,33% medio annuo incassato per i
dividendi che le societa' nel pfolio di IBII
hanno distribuito come payout nel periodo 2006/2009.

I dividendi sono tutti elencati e aggiornati
dopo il portafoglio di IBII.


Ma ora leggiamo insieme le notizie piu' importanti
e utili che riguardano la nostra societa', e ci
risentiamo dopo per il mio commento finale:


-NEWS sensibili della settimana da Fw IBII staff

Parmalat: all'inizio della scorsa
settimana, il titolo ha subito un calo
dovuto al fatto che il tribunale di
New York ha rigettato l'azione contro
Grant Thornton relativa alle note
vicende della precedente gestione.
Va detto, tuttavia, che molte valutazioni
degli analisti già non consideravano
alcun potenziale incasso da tale causa,
pertanto le valutazioni non cambiano.
Anche per noi che valutiamo i fondamentali
il giudizio sul titolo resta immutato.

IMA: nella settimana appena trascorsa
il titolo rimane stabile. Cosa buona
se si pensa che la settimana sui listini
è stata generalmente negativa. IMA ha
quindi retto molto meglio della media
del mercato.
    
Recordati: medesimo discorso di IMA anche
per Recordati, che mostra tutto il suo
carattere anticiclico e difiensivo in
una settimana dove gli indici hanno
avuto poco sprint. Molto bene visto
che nel caso di Recordati oltre a difenderci
bene siamo anche in buon guadagno.

Tod's: leggera perdita rispetto a sette
giorni fa, il titolo si difende bene
in una settimana non brillante per
i listini.

ENI: completato insieme ad ENEL la cessione
del 51% di Severenergia al gigante russo
Gazprom per un controvalore di 1,5 miliardi
di euro. Severenergia era parte del gruppo
russo Yukos poi smantellato e faceva parte
degli asset di Yukos che le due società italiane
acquisirono concedendo pero' l'opzione a
Gazprom. Con questa cessione si completa il
piano di passaggio degli asset ex-Yukos dai
due gruppi italiani a Gazprom.
Sempre la scorsa settimana, come anticipato,
è stato incassato l'acconto sul dividendo
2009. Sul nostro prezzo di acquisto si
tratta di un rendimento del 3,13% che nella
sezione dei dividendi va ad aggiungersi
a quelli già incassati in passato.

Finmeccanica: vinto un contratto con la contea
di Los Angeles per la fornitura da parte di
Ansaldo Breda di 100 vetture ferroviarie.
Sempre nella scorsa settimana, vinti altri
contratti in Serbia.
 
Dada: perso qualche punto dopo il forte
gain di due settimane fa, quando il
titolo aveva preso circa 10 punti nella
settimana borsistica.  

Gewiss: settimana di recupero dopo lo
scivolone di due settimane fa. Il titolo
è in buon guadagno dal suo inserimento
in portafoglio (+12,18%).

Landi Renzo: debutto un po' timido
nel portafoglio di IBII per questa
nostra conoscenza. In passato ci diede
buone soddisfazioni, vediamo se riuscirà
a fare altrettanto questa volta.


-Adesso il commento di chiusura di Francesco Carla'

E' entrato in pfolio, con le vesti
di AspiranteVincitore, LandiRenzo,
ovvero il leader italiano dei motori
a propulsione innovativa ed ecologica.

Gpl in primis.

Era nella mia Watchlist Italiana da un
po' di tempo, in attesa che ci fosse
un'opportunita' adeguata per rimetterlo
in gioco dopo la buona performance del 2008.

Il famoso Catalizzatore. Vi racconto come la vedo io.

LandiRenzo era stato la scelta giusta
all'epoca del boom del prezzo del petrolio,
per ovvie ragioni.

Altrettanto ovvia era stata la mia scelta
di prendere profitto quando il petrolio
aveva fatto marcia indietro, per via della
crisi economica globale e per la fine della
bolla speculativa sull'oro nero.

Oggi che il petrolio e' a quota 70 dollari
al barile, dollari deprezzati, e il mercato
dell'automobile annaspa spinto quasi solo
dalle sovvenzioni dei governi, per uno di
quegli apparenti paradossi delle Borse mi
pare forse il momento giusto per Landi.

Molte marche stanno scegliendo proprio
LandiRenzo come fornitore principe per
i propri modelli Gpl, ultimo in ordine
di tempo BMW con la Mini Ray (l'annuncio
e' del 18 settembre).

Vedremo insieme se valutazione e timing
saranno stati quelli giusti. Come sempre
servirsi del Metodo per gestire bene il
nuovo AspiranteVincitore.

Ma ora vediamo insieme il solito riassunto numerico:


IBII sta facendo 34 punti percentuali
meglio dell'indice FTSE MIB, dal 2006,
nella Maratona Italiana.

-Totale dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +12%, FTSE MIB: -22% (34 a Zero per IBII in 3 anni e 9 mesi)
(dividendi IBII nel periodo: +12,33%)


-Ma intanto ecco il nostro portafoglio aggiornato:

-AspirantiVincitori

Parmalat:
+15%
(entrato il 17/10/2008 a 1,64 euro)
IMA:
-5%
(entrato il 28/10/2008 a 12,96 euro)
Tod's:
+16%
(entrato il 29/4/2009 a 39,48 euro)
ENI:
+6%
(entrato il 29/4/2009 a 15,97 euro)
Finmeccanica:
+6%
(entrato il 29/4/2009 a 10,84 euro)
Gewiss:
+12%
(entrato il 2/9/2009 a 2,75 euro)
LandiRenzo:
-1%
(entrato il 22/9/2009 a 3,17 euro)



-TopVincitori


Recordati:
+24%
(entrato il 3/11/2008 a 3,80 euro)
Dada:
+20%
(entrato il 29/4/2009 a 5,84 euro)


-Se volete conoscere i 10 titoli di Piazza Affari
che sono presenti in questo momento nella
mia Watchlist Italia dovete cliccare qui:

https://www.finanzaworld.it/content/archive/10418/watchlist-italia


-Per i nuovi e i vecchi abbonati:

Come ci sentite e ci leggete ripetere spesso:

L'investimento e' una Maratona e non e'
una corsa speculativa dei 100 metri.

Per questo battere l'indice di riferimento,
il FTSE MIB, e' cosi' importante. Infatti
l'indice, a lungo termine, 10/20/30 e piu'
anni, ha mediamente restituito circa il 10% annuo.

Batterlo quindi vuol dire fare, in media, ancora meglio.


-DIVIDENDI gia' pagati da societa' IBII (attuali o passate)



Dividendi
Cumulati


Enel:
25,63%
Eni:
26,24%
Emak:
6,00%
Finmeccanica:
5,28%
Vittoria Ass:
1,30%
Banco Desio:
9,42%
Cattolica Ass:
6,30%
Danieli:
1,10%
Recordati:
8,78%
Vianini Lavori:
1,50%
Benetton:
3,00%
Geox:
1,00%
Biesse:
9,05%
Brembo:
6,01%
Tenaris:
3,00%
Carraro:
2,50%
LandiRenzo:
2,17%
Trevi:
0,92%
Parmalat:
5,85%
Tod's:
3,17%
IMA:
6,94%




-Il "Metodo Carla'" di IBII

Ecco un riepilogo del mio modo di operare in Borsa:

-Composizione del mio portafoglio

-AspirantiVincitori
Qui ci sono le nuove societa' inserite
volta per volta, e che non hanno ancora
superato il 30% di rialzo. Ogni volta che
ci sara' un aggiornamento nel mio portafoglio,
tutti gli abbonati riceveranno un Alert.

-TopVincitori
In questa parte del mio portafoglio ci sono
i titoli che hanno superato, da quando
li ho, il 30% di rialzo.

-Il mio Metodo di gestione portafoglio

1 Parto sempre con un 25/50% circa della
cifra che voglio destinare ad un certo
investimento. La gradualita' paga.

2 Inserisco uno Stop Loss al -7%.
E lo rispetto sempre. Mai lasciare correre le perdite.
Come dico spesso lo Stop loss e' una mannaia.
In ogni caso prima di ogni vendita tutti gli abbonati
riceveranno una emal con l'Alert che l'annuncia.

3 Se l'investimento va bene, cioe' cresce con una
certa regolarita', posso aumentare l'investimento fino
a raggiungere la somma che volevo investire.

4 Quando il mio investimento ha superato il 30%
di rialzo, quindi il titolo e' diventato un TopVincitore,
tengo pronto un Take profit, cioe' posso portarmi
a casa i soldi guadagnati, quando e se il mercato
si dovesse rimangiare il 25% dei miei profitti.
Ma come dico spesso il Take profit e' una bussola,
nel senso che posso anche non prendere profitto
per evitare di frenare bruscamente un cavallo vincente.
In ogni caso se decidero' di vendere tutti gli abbonati
riceveranno una email prima dell'operazione.

5 Nel caso 4) posso anche non vendere tutto,
ma solo il capitale investito, in modo da restare
nell'operazione usando solo denaro guadagnato.

6 Vi ricordo la mia "regola" per entrare e/o
accumulare: se un titolo TopVincitore
scende del 5/15% circa, insomma un bel po',
ma non si prende profitto, puo' essere una
buona idea entrare e/o accumulare se si rimette
in linea positiva, cioe' ricomincia a crescere per due
o tre sedute e riguadagna il 5 o piu' per cento.

Appendice al Metodo sul tema dello stop loss:

1 E' normale che alcuni titoli vengano stoppati
  strada facendo. Ma, sopratutto sulle growth
  stocks cioe' sulle societa' in crescita e senza
  dividendo, e' decisivo usare il mio Metodo sia
  per la gradualita' dell'ingresso che per il
  taglio delle perdite con decisione. La famosa Mannaia;

2 Su societa' value, solide, generose e regolari
  nei dividendi, e' il caso di ENI o Finmeccanica
  giusto per fare un paio di esempi, si puo'
  essere piu' flessibili nell'applicazione della
  Mannaia e quindi dello stop. Cosa che ho fatto
  qualche volta nella Maratona Italiana.

Il tutto con calma, gradualita' e Metodo.

Ricordate sempre che investire e' una
Maratona, non e' una corsa dei 100 metri.


Arrivederci a lunedi' prossimo per
i commenti, i dati e le notizie sensibili,
e non perdete i nostri Alert.

Vs. Francesco Carla' & Finanza World




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