Le Borse, i traders e gli Investitori
L’Asia ha una paura notevole che la recessione Usa faccia molto male alla crescita del continente. L’Europa ha meno paura, ma la globalizzazione fa temere i contagi come la peste di secoli fa quando arrivavano le navi nei porti. Naturalmente la parte irrazionale e il lavoro dei traders che adorano questi momenti e queste volatilita’, puo’ alimentare e accentuare le flessioni e i rimbalzi. Come sempre il breve e brevissimo termine danno fastidio a tutti: anche Buffett e tutti gli investitori del mondo, in queste ore, hanno avuto un calo dei loro titoli ed un aumento delle oscillazioni e della volatilita’, ma non certo un cambiamento nella qualita’ dei loro business se li hanno scelti con cura. Fra poco aprira’ Wall Street e vedremo come la paura dell’Asia, e la maggiore tranquillita’ dell’Europa, verranno indirizzate dalla madre di tutte le Borse.
Gennaio 22nd, 2008 alle 10:51
Io mi butto in una previsione a breve (che nulla a che vedere con la maratona)…
Wall Street apre in ribasso e poi ritorna a stabilizzarsi.
Come tutte le previsioni lascia il tempo che trova, ma concordo sul fatto che questo panico sia irrazionale.
Un saluto a tutti gli investitori intelligenti.
Gennaio 22nd, 2008 alle 12:37
speriamo Beppe …
i futures dicono -5% in apertura
Gennaio 22nd, 2008 alle 13:15
vedo, prevedo, stravedo….
giusto per divertirsi un po’ nelle previsioni stile Capitano Bernacca…
Nelle prime ore della giornata, Wall Street sarą caratterizzata da corpi nuvolosi stratiformi che saranno associati ad abbondanti piogge, raffiche di vento e forti diminuzioni delle temperature medie causate dal passaggio della perturbazione Subprime lungo la costa orientale. Nel corso della giornata l’alta pressione cercherą di far breccia per riportare i valori nelle medie di stagione, sebbene l’incertezza regni sovrana.
La settimana prossima, in seguito all’arrivo delle prime correnti trimestrali, si potrebbe intravedere un timido spiraglio di primavera avanzata, salvo trovarsi di fronte a bruschi cali di pressione inaspettati….
Per quanto mi riguarda, metaforicamente, sono sotto un diluvio protetto oramai da un timido ombrello con un solo spicchio ancora impermeabile mentre tutti gli altri trasudano pesantemente…..
Gennaio 22nd, 2008 alle 13:59
@max
Sicuramente ci sarą burrasca… sarebbe assurdo non aspettarsela, quello che conta č il medio-lungo termine…se poi ci saranno earnings positivi e mosse della FED č possibile un pņ di positivitą.
Gennaio 22nd, 2008 alle 15:31
…ma se anche ossi si dovesse andare gił…diventa sempre pił difficile non vendere e vedere aumentare il rosso o diminuire sempre pił i gią esili guadagni…..
Gennaio 22nd, 2008 alle 16:26
bohhh ….io sono preso dallo sconforto……. č anche vero che se titoli vincitori cominciano a perdere il 16% in un solo giorno č altresģ vero che appena cominceranno a diradarsi le nuvole bisognerą approfittare di questi prezzi scontatissimi.
Insomma evviva l’ottimismo altrimenti mi toccherą piangere piangere e ancora piangere.
Ciao a tutti
Donato
Gennaio 22nd, 2008 alle 16:29
@Donato …
se guardi adesso le quotazioni avrai sorprese tutto sommato positive …
Gennaio 22nd, 2008 alle 16:34
@proff
Come si stanno comportando quelle che sono in attesa di essere aspiranti?
prima ,penso a breve dovranno far capolino nei ns portafogli no??
Gennaio 22nd, 2008 alle 16:36
… faranno capolino appena la volatilita’ sara’ tornata ad un livello accettabile … aspettare da agosto ad oggi ha portato bene …
Gennaio 22nd, 2008 alle 17:07
passata la tempesta, odo augelli far festa…..
era una poesia ma qui ci potrebbe stare bene, come vi siete comportati? avete venduto? comprato? io nn ho mosso nulla come insegna il prof…..
Gennaio 22nd, 2008 alle 17:26
@tutti. fammi profeta e ti faro’ ricco recita un saggio proverbio. Quindi occhio alle trappole per Tori!
Gennaio 22nd, 2008 alle 18:25
Una particolarita` che ho notato oggi.
Quando il mercato ha aperto e i titoli sono scesi di molto, i volumi erano piuttosto bassi considerando il panic selling che stava avvenendo.
Che sia la fine della discesa ?
Gennaio 22nd, 2008 alle 22:09
nn varrebbe la pena di tenersi S E M P R E un gruzzoletto per questi momenti di fine (speriamo) sell-off. Ovvero mantenere sempre una liquiditą, od obbligazioni da vendere al momento opportuno??
Gennaio 23rd, 2008 alle 01:56
sono entrato a luglio con5 titoli teoricamente vincitori, non sono stato molto fortunato perche’ nel giro di 6 mesi ho fatto una performance media di meno 43% preso dallo sconforto me ne sono liberato.
dopo anni non ho ancora imparato ad essere fermo anche nei momenti difficili.
gennaio 22nd , 2008 alle1:55
roberto
Gennaio 23rd, 2008 alle 09:31
@specchierla
… per questo esiste il Metodo insieme al portafoglio … seguendolo attentamente al massimo si poteva perdere il 7% che poi, seguendo le regole sulla gradualita’ dell’entrata, si sarebbero ulteriormente ridotte a circa il 4% …
Il Metodo e’ essenziale nella nostra strategia di investimento.
Gennaio 23rd, 2008 alle 09:38
@max
Secondo me lo vedremo oggi pomeriggio nel Day After la decisione della FED.
@giovanni
In effetti avere le occasioni di acquisto, ma non i liquidi per concretizzarle non sarebbe il massimo. Forse sarebbe opportuno.
Gennaio 23rd, 2008 alle 09:40
… e’ per questo che negli ultimi sei mesi ho preso alcune volte profitto e non ho mai inserito nuovi AspirantiVincitori …
Gennaio 23rd, 2008 alle 10:26
io il gruzzoletto l’avevo… l’ho buttato in fornace a dicembre in vista del fantomatico rally natalizio :’-(
Gennaio 23rd, 2008 alle 12:43
@ Tutti. bisogna investire con gradualita; l’investimento azionario non é un Bingo nč un Gratta e Vinci. Con la gradualita’ Non si entrera’ sui Minimi , Nč si uscira’ sui Massimi, MA si eviteranno perdite come nel caso del gentile e sfortunato Specchierla, mediando gli inevitabili Alti e Bassi fisiologici, dei mercati. Il metodo č valido ma va applicato in maniera pedissequa. Io mi occupo di azioni da 18 anni, e di tutti i metodi esistenti č il Migliore. Mario Tau.
Gennaio 23rd, 2008 alle 12:53
@ tutti, quindi quando arriva un Alert! di acquisto non buttarsi a capofitto, ma ripassarsi bene il metodo Carla’! ciao e occhio alle trappole per Tori, perche’ ancora deve passare la Nuttata come diceva Eduardo De Filippo! Mario
Gennaio 23rd, 2008 alle 13:02
ummmmh! future americani MOOOLTO negativi!!!!!
Gennaio 23rd, 2008 alle 15:05
qualcuno mi manda il link ai futures americani in yahoo che non riesco a trovarli
Gennaio 23rd, 2008 alle 15:11
http://finance.yahoo.com/marketupdate/overview?u
Gennaio 23rd, 2008 alle 15:23
@ Carlą
Grazie
Gennaio 23rd, 2008 alle 15:49
bene gli indici rimbalzano ancora…….. in giu’ pero’!!!!!!!
Gennaio 23rd, 2008 alle 18:43
…. direi sprofondano…. che tristezza …..
Gennaio 23rd, 2008 alle 20:51
Prof., pochi mesi fa scrivevi da qualche parte….”capiterą anche durante la nostra maratona che il mercato ci batta”….
Hai fiuto …purtroppo (smile)
Gennaio 23rd, 2008 alle 21:13
… sei gentile ma era una facile profezia … noi lo battiamo da anni, lui ci batte solo in questi pochi giorni, pero’ … e il nostro vantaggio e’ sempre enorme.
E la Maratona continua, ovviamente.
Gennaio 23rd, 2008 alle 21:41
oggi tanti ricoprono….
Gennaio 23rd, 2008 alle 21:48
… a wall street lo chiamano ’shaking the tree’ …
Gennaio 23rd, 2008 alle 22:01
Sono le 22, finalmente. Giornata decisamente istruttiva quella di oggi.
Gennaio 23rd, 2008 alle 22:09
… perche’ non racconti a tutti i Bloggers Fwiani cosa hai imparato, Max?
Gennaio 23rd, 2008 alle 22:25
Ho capito che se in giornate come questa si sta troppo tempo davanti allo schermo a guardare i propri titoli che vanno su e giu` si finisce per premere il grilletto troppe volte, e spesso a sproposito.
La gestione delle vendite resta secondo me il punto cruciale dell’investimento, sicuramente e` il mio.
Ammettere a se stessi l’errore e` molto difficile.
Io in questi due giorni ho cercato di rendere le decisioni di vendita indipendenti dai miei stati d’animo.
Ho fissato stop loss automatici su tutti i titoli, magari rischiando di perderne piu` di uno vista la volatilita` che c’e` stata.
Alla fine solo uno dei titoli mi e` andato in stop loss.
Io investo dal 2000, e con cifre piu` consistenti negli ultimi 3 anni, ed e` la prima volta che assisto ad una volatilita` di questo tipo.
Se non avessi avuto un metodo di investimento probabilmente oggi avrei dapprima venduto troppo tardi e dopo avrei cercato di ricomprare troppo presto.
Certo, le perdite ci sono state comunque in questi due giorni, ma il rischio e` parte di ogni investimento e un metodo, uno stile, chiamatelo come volete, aiuta a minimizzarlo.
Gennaio 23rd, 2008 alle 22:29
… in IBCC di domani parlo anche di queste cose …
Gennaio 23rd, 2008 alle 22:49
Un’ultima cosa, uno dei titoli di IBCC oggi ha avuto una volatilita` di 13 punti percentuali, senza che ci fossero notizie rilevanti.
Sebbene la volatilita` sia insita in un investimento di questo tipo e` sui fondamentali che bisogna concentrarsi.
E` vero che il mercato non e` efficiente nel breve periodo, perche` un titolo puo` rimanere sottovaluto o sopravvalutato a lungo.
Ma la volatilita` nel lungo periodo, oltre un anno direi, perde di importanza, sono i fondamentali che determinano il prezzo.
Gennaio 23rd, 2008 alle 23:12
Mi permetto di dire la mia.
Max ha spiegato benissimo sensazioni e sentimenti dell’investitore.
Oggi i miei alert di TP hanno trillato tre volte.
Ero deciso, alla quarta, di chiudere la partita e togliere i soldi dal tavolo, ma mi sono richiamato al fatto che il Take Profit č una bussola e sulla base dei fondamentali dell’azienda in calo, ho resistito senza che arrivasse il quarto e ultimo alert.
In chiusura la perdita si e’ stabilizzata diventando “umana”.
Sono ancora nettamente in profitto sul titolo, ma oggi ho visto calare notevolmente gli aumenti dei mesi scorsi.
C’č da aggiungere che proprio quando ero tentato di uscire, il titolo ha ricominciato a salire.
Gennaio 24th, 2008 alle 09:28
@ tutti. se non si č trader professionisti di Alto livello e con capitali immani tipo Hedge Found, sconsiglio nella mia quasi ventennale esperienza, vivamente, di stare appiccicati davanti ai Monitor delle quotazioni in giorni come questi!!!!! Ci si stressa inutilmente, e, Cosa piu’ grave Agendo, si possono fare gravi errori! Quindi seguite il Metodo, e i consigli del Professore Carla’ e del suo Staff!
Gennaio 24th, 2008 alle 11:56
@Proff e Tutti
Prof, non crede (credete) che sia pericoloso rimanere al fronte di un (sembra ormai certo) mercato orso? Non sarebbe meglio vendere tutto? E poi: che fare secondo lei (e voi tutti Fwiani) per esempio con il titolo “geofisico”?
Grazie e saluti
Gennaio 24th, 2008 alle 15:55
@ angelino
e il metodo ottimo…
io nn venderei la pelle del prof per 1 mese di sottoperformance, secondo me ora il gap si puņ recuperare con l’arrivo degli earnings come gia era successo ad agosto, io in quel caso avevo venduto in parte poi pentendomene ora ho imparato e nn ho mosso nulla
…sono convinto che il prof possa battere il mercato 10 anni su 10, i titoli sono buoni e consigliati da tutti
Gennaio 24th, 2008 alle 19:36
@Renato
Io non slo non ho mosso nulla ,ma tengo rigorosamente spenta la mia piattaforma in qs periodo studio solamente e aspetto…
Ciao Vanni
Gennaio 24th, 2008 alle 20:53
@ renato,
lo penso anch’io , la volatilitą ha raggiunto i livelli di agosto, ora scenderą .
ciao
Gennaio 24th, 2008 alle 21:51
@ tutti,
Sono un nuovo abbonato a IBCC e non ho in portafoglio nessuno dei top vincitori, secondo voi visti i recenti cali č il caso di acquistare i top vincitori o č meglio aspettare gli aspiranti vincitori.
Ciao.
Gennaio 24th, 2008 alle 23:01
@ tutti
risultati di MSFT buoni e pure quelli di AMGN
domani si potrebbe ancora salire un pņ e creare se mi ricordo bene quello che si chiama follow trought, quello che fa inserire nuovi titoli al prof…boh vedremo..cn un pņ di fortuna la discesa č finita ma mai dire mai…..
Gennaio 24th, 2008 alle 23:59
Mamma mia quante domande interessanti. E’ stimolante avere dei colleghi blogghers come voi.
@aldo
Il metodo e’ abbastanza chiaro in merito. Un top vincitore che ha avuto una discesa puo’ essere accumulato o motivo di entrata dopo una stabilizzazione di qualche giorno.
Per quanto riguarda la scelta, top oppure aspiranti… beh… sarebbe buona cosa avere “benzina” per entrambi in modo da bilanciare ed avere maggiori opportunita’.
Ovviamente tutto secondo il mio modesto parere.
@renato
Speriamo veramente. Cosa ne pensi di AAPL che invece stenta a risalire?
Gennaio 25th, 2008 alle 23:09
E la settimana č finita.
E’ stata dura e molto istruttiva. Cosa ne pensate?
Buon week end a tutti.
Beppe
Gennaio 26th, 2008 alle 01:24
@Proff e Tutti
Nessuno mi risponde?
Gennaio 26th, 2008 alle 08:56
@Vipiccone
La Maratona degli investimenti prevede anche i momenti meno simpatici, che vanno affrontati tranquillamente, Metodo alla mano,
e ri-analizzando costantemente i propri business.
Sulle societa’ si prende profitto quando i fondamentali e le prospettive non sono piu’ soddisfacenti, non quando i mercati traballano magari per questioni che non hanno nulla a che vedere con i nostri investimenti.
Altrimenti si rischia di fare la fine del surfer che sbaglia sempre timing e finisce sotto l’onda, invece che sopra. Il che, specialmente in periodi di alta volatilita’ come questi, e’ molto facile che succeda.
Continuamente.
Gennaio 27th, 2008 alle 15:57
@Proff e Tutti
sono un nuovo iscritto a IBCC ,
seguendo il metodo alla lettera teoricamente dovrei entrare con gradualitą nei Top Vincitori, direi che alcuni abbiano rintracciato il 15% abbondante…la mia domanda č : lo stop loss va sempre applicato anche entrando in un momento come questo?
Conviene forse attendere che il mercato scenda ancora un po’ ed entrare solo con gli aspiranti vincitori?
grazie.
Gennaio 28th, 2008 alle 10:01
@simone
Lo stop loss č fondamentale.
Se si comincia a “giochicchiarci” per adeguarlo “al momento” o “al titolo”diventa pericoloso.
Da che ricordo io, solo una volta in quasi 10 anni il prof. ha, motivandolo, leggermente “reso momentanemente elastico” lo SL.
L’entrata in un top vincitore, come da metodo, andrebbe fatta dopo diverse sedute di stabilizzazione in risalita.
Se lo si fa in piena volatilitą, o si rischia con uno SL tipo -20% (!!) oppure č facile incappare nella mannaia del -7%.
Sarebbe necessario attendere la fine della volatilitą.
Ben arrivato nel “club”
PS: Spero di averti dato le risposte giuste
Gennaio 28th, 2008 alle 18:26
grazie mille Giuseppe
risposta chiara e precisa, era la conferma di cui avevo bisogno…
A presto
Simone
Gennaio 29th, 2008 alle 15:01
Prof, un commentino premercato sugli earnings del SuperTop ?
Gennaio 29th, 2008 alle 15:29
@grillo
Beh direi che si commentano abbastanza da soli: ampiamente oltre le attese di the Street (+7% in premarket) e profitti in calo per via della stagionalita’, piu’ o meno come l’anno scorso … ottimo management … insomma tutte cose che chi segue il supertop da anni come noi sa o dovrebbe sapere …
Gennaio 29th, 2008 alle 15:35
… +9% in apertura … quello che ha contato e in questi earnings conta molto e’ l’outlook positivo per primavera ed estate …
Gennaio 29th, 2008 alle 21:54
Non per rompere le uova nel paniere ma se guardiamo le performance da inizio anno c’č poco da stare allegri sul nostro portafoglio…..attendiamo che arrivi questa primavera e si vedrą. Intanto io incrocio le dita e mi lecco le ferite..:-(
Febbraio 1st, 2008 alle 11:18
… ripubblico anche qui …
Saro breve e spero di non dover ritornare su
questi temi perche non ne ho il tempo:
Investire e una Maratona e non si giudica
su un mese, che sono i 100 metri. Quante
volte me lo avete sentito ripetere?
E le societa e i business si giudicano
sui fondamentali e sulle prospettive
di crescita e rendita, non sulle fluttuazioni
di periodo.
Anche Microsoft e qualunque altro grande
TopVincitore ha avuto oscillazioni fortissime
prima di diventare quello che e adesso.
Bene: IBCC e un servizio di informazione per investire
a Wall Street, esiste dal gennaio del 2004
nella forma attuale e da quel momento ad
oggi, cioe dopo 4 anni, da questi risultati
a lunedi prima dellapertura di wall street:
IBCC: +60%, S&P 500: +19%, $/euro: -14%
Significa che chi, come fanno migliaia di abbonati
premium, avesse seguito e replicato
il pfolio di IBCC, cosa semplicissima perche
per mia metodologia mai superiore ai 15 titoli,
oggi starebbe battendo lindice con un distacco
enorme, che resta tale anche se si calcola
la perdita di valore del dollaro sulleuro
nel periodo citato.
Chi invece vuole fare il trader a breve termine,
cosa che io statisticamente sconsiglio caldamente
ma non posso impedire a nessuno, e libero di
calcolare i suoi risultati al giorno, al mese o al
trimestre.
Cosa che pero non centra nulla con il mio Metodo
e con le strategie e la filosofia di investimento
di Finanza World che e la stessa dei grandi
investitori del passato e del presente come
W. Buffett, P. Lynch etc etc.
So che mi seguite nel ragionamento e vi ringrazio.
Febbraio 2nd, 2008 alle 16:46
Amen!