La scelta
Vi faccio un esempio che gli abbonati premium conoscono assai bene. Uno dei miei TopVincitori del nostro servizio In Borsa in Italia (IBII), in pochi giorni e’ cresciuto di 4 euro per azione: da 16,30 a 20,35 in chiusura. Solo nella giornata di oggi, su una notizia di grande importanza per l’azienda, ha guadagnato piu’ dell’otto per cento. In totale, da quando e’ in portafoglio, guadagna piu’ del 240%. Tutto questo non e’ ovviamente un caso, ma e’ il risultato di una precisa Scelta strategica. La Scelta di avere in portafoglio un mix equilibrato di societa’ a larga capitalizzazione (equilibrio, bassa volatilita’ e dividendi) e di societa’ a media e piccola capitalizzazione (sprint e grandi potenzialita’ di crescita). Per questo, pero’, e’ cosi’ decisivo seguire anche il Metodo di gestione del portafoglio, che e’ una caratteristica unica dei nostri servizi: per sfruttare le opportunita’ e non lasciarsi spaventare dalle inevitabili fluttuazioni, durante la Maratona.
febbraio 4th, 2008 alle 18:59
Prof,
premetto che sono soddisfattissimo del portafoglio di IBII e del suo Metodo di gestione.
Il suddetto metodo pero’ e’ secondo me un po` carente nell’assistere chi si trova a salire sul treno in corsa, ovvero con chi si e’ abbonato questo autunno, questo inverno, o ora – anche se ora e’ un eccellente momento per farlo!!.
A me e’ successo diverse volte di applicare lo SL, e di accorgermi purtroppo che subito dopo l’azione riprendeva a salire…
Cosi` questo autunno ho deciso di applicarlo in modo piu` elastico. Per i titoli che sono usciti dal portafoglio lo ho fatto. Per altri invece ho deciso di tenere duro e rimanere dentro, sudando freddo durante i mesi di novembre, dicembre e gennaio. Ora, per alcuni sono tornato in territorio positivo, per altri sono ancora sotto, ma comunque nell’ambito dello SL, in un paio ancora sotto ma spero proprio che alla lunga tornino su anch’essi – dopotutto sono aziende solide, e non credo che in qualche mese abbiano un tracollo di gestione…
La morale qual’e`? Che per chi mastica poco di finanza, e ha deciso di investire nel metodo forse farebbe piu` comodo un aiutino in piu`: ad esempio, quando qualcuno si abbona per la prima volta: “aspetta ad entrare…”, oppure “ora e’ il momento di entrare su Tizio, Caio e Sempronio”, ecc.
E’ vero che il metodo dice tutto questo ma, parola di inesperto, non sempre si ha il sangue freddo e l’esperienza di applicarlo alla lettera.
febbraio 4th, 2008 alle 19:10
… caro andrea: nel mio Metodo come dici anche tu ‘c’e’ tutto questo’ …
si tratta solo di leggerlo bene, e di ripeterselo nei momenti di fluttuazione, inevitabili …
del resto, nelle newslettere premium, diamo tante altre utili indicazioni per nuovi e vecchi abbonati …
febbraio 4th, 2008 alle 19:20
E’ vero Prof.
ma quanto sangue sputato per riuscire ad applicare bene quelle 5 regolette…
febbraio 4th, 2008 alle 19:25
eheheh … ma dai: e’ il Metodo di gestione portafoglio, e comportamento, piu’ semplice che esista e sfido chiunque
a dimostrarmi il contrario …
(le regolette sono sei …)
febbraio 5th, 2008 alle 09:31
Un saluto a tutti.
Premetto che sono una new entry del servizio IBII dopo aver fatto la classica prova gratuita.
L’impatto è sicuramente positivo e leggendo i commenti del Prof. e di tutti voi mi sono resa conto che il metodo funziona.
Devo però appoggiare la tesi di Andrea per cui, soprattutto per noi neofiti, capire bene come funziona il metodo è a volte stressante ed irritante.
Forse se avessi conosciuto il metodo in periodi di borsa più tranquilli avrei potuto assimilarlo meglio e con più serenità. Ma vi garantisco che provare ad entrare di continuo sui titoli in portafoglio ( sono abbonata da circa 2 mesi) e doverli continuamente chiudere con la famosa mannaia, attendere che si riprendano un pò e rientrare e poi ancora fuori per stop loss è realmente estenuante. Per fortuna che ho seguito il consiglio di iniziare con circa il 30% di quello che volevo investire altrimenti…………
Quindi un appello al Prof. : se trovasse un ulteriore metodo per accompagnare i neofiti (per lo meno nei primi periodi) il suo servizio sarebbe fantastico !!! (per ora è solo ottimo………… eheheh)
Grazie e scusate sla lunghezza.
febbraio 5th, 2008 alle 09:38
@Luisella
Raccolgo l’appello in tempo reale: per evitare l’impatto-neofiti c’e’ un sistema semplicissimo: e’ contenuto nel Metodo alla regola 6 che e’ anche l’ultima: attendere pazientemente che le societa’ si mettano nelle condizioni descritte per l’entrata e per l’accumulazione …
Non da’ ovviamente la garanzia assoluta di evitare la mannaia, ma riduce di molto le possibilita’ che la ghigliottina scatti.
La pazienza e’ una dote essenziale dell’Investitore Intelligente. W. Buffett ha atteso anche anni, con miliardi di dollari parcheggiati in ‘liquidita’, per avere finalmente i prezzi che desiderava.
febbraio 5th, 2008 alle 09:58
Ok, cercherò di essere più accorta e attendista di prima.
Grazie mille per la risposta e per la sua velocità.
Un’ultima domanda: il 17 un alert ha consigliato di uscire da un titolo per evitare di perderci e questa mi sembra una cosa buona e giusta. Ora che lo stesso titolo si è rimesso a correre devo seguirlo ed entrare gradatamente (visto che non è uscito perchè i suoi fondamentali sono cambiati), oppure dimenticarmelo e seguire unicamente gli altri ancora nel portafoglio di IBII ?
Prometto che per un pò non rompo più.
Grazie
febbraio 5th, 2008 alle 10:02
… di solito non mi piace molto tornare sul luogo del delitto …
febbraio 5th, 2008 alle 10:30
messaggio recepito……………..
Grazie ancora
smile
febbraio 5th, 2008 alle 11:44
Salve a tutti,
io non sono un neofita, di più
Anche se inesperto, trovo il metodo molto equilibrato ed una volta che si impara bene ad applicarlo, anche molto pratico.
Un piccolo appunto, però, devo farlo.
Per chi, come me, è entrato da circa un mese e non ha idea di come funzionino realmente le cose, sarebbe opportuno specificare bene alcuni punti, banali, forse, perchè non c’entrano molto con il vero metodo di gestione dei titoli, ma fondamentali per chi si affaccia all’investimento in borsa e decisivi per non avere brutte sorprese.
Le commissioni, ad esempio.
Mi spiego meglio….è vero, l’esempio fatto più volte dal Professore sui famosi 100.000 euro è, e rimane, solo un esempio, ma bisognerebbe dire , per chi intende investire su di un titolo cifre ben al di sotto dell’esempio, di stare attenti all’incidenza delle commissioni sullo stesso (io ad esempio pensavo che le addebitassero sul conto e non che venissero incorporate nel prezzo medio di carico).
ESEMPIO:
Deciso di investire 1.000 euro su un titolo (in totale), e come il metodo suggerisce, individuata la società con i fondamentali giusti, ed approfittando, magari, di una leggera flessione del mercato, decido di entrare con il famoso 30% (circa 300 euro).
Su Piazza Affari, almeno per quanto riguarda la mia banca, le commissioni sull’operazione sono lo 0,19% (minimo 2,95€). Entro, ed il titolo che in un giorno mi fa, ad esempio, lo 0.5% in più, il giorno dopo, con il calcolo delle commissioni, mi arriva a meno 0,5%…e se volessi investire di meno (perchè di più non posso permettermi)? E il NASDAQ-NYSE (19$ fissi)?
Nessuno può toglierci le commissioni, e nemmeno il Prof. lo può fare, ma forse sarebbe opportuno spendere qualche parola su questo per evitare di entrare con 100 euro su di un titolo e vedere, il giorno dopo, di essere sotto di quasi il 3%.
Ho detto delle cose sicuramente scontate, per alcuni, ma non troppo per chi, vero neofita (e soprattutto con pochi soldi da investire), paga sulla sua pelle l’ignoranza finanziaria.
Ciao a tutti
febbraio 5th, 2008 alle 12:00
@Emiliano
Benvenuto.
Quello che dici e` giusto.
Tra l’altro le commissioni non si puo` proprio evitarle per il momento.
Chiaramente la commissione va ad influire in maniera determinante sul guadagno/perdita quanto piu` e` basso il valore investito.
Su un investimento di 300 euro la commissione (a 2.95 euro) incide dell’1%.
Che non e` tantissimo ma neanche poco, se consideri che poi hai uno stop loss al 7% e solo comprando il titolo sei gia` a -1%.
Su un investimento di 3000 euro gia` le cose cambiano, la commissione diventa lo 0.1%.
Sta a te decidere il punto di equilibrio tra il rischio che prendi aumentando la quota investita per titolo e la percentuale di commissione che vai a pagare.
Questo chiaramente dipende dalle tue possibilita` di investimento.
Ma fai bene a porti il problema, perche` esiste.
febbraio 5th, 2008 alle 12:05
@emiliano
In effetti il metodo di approccio è corretto, ma l’unico modo per ‘assorbire’ le commissioni è aumentare il capitale iniziale.
Come ti ha già risposto Max, tenendo conto in ogni caso il termine da maratona dell’investimento, si deve valutare, come dici tu correttamente, l’incidenza iniziale delle spese.
Personalmente cerco di alimentare il mio fondo titoli per potermi permettere ‘entrate’ in tagli da 1000 euro, ma questa e’ solo una mia modalità di operare che mi permette di ‘salvaguardare’ il rispetto del metodo e contemporaneamente di non penalizzare troppo il mio investimento a causa delle spese eccessive.
Diciamo, terra terra, che tengo via i miei soldi fino a che non posso intervenire con un minimo di 1000 euro a taglio, ma ribadisco, questa e’ solo un mio ‘suggerimento’ e non vuole essere dogma.
Inoltre non disdegnerei l’idea di valutare, alla luce della conoscenza dei costi, un cambio di conto usando quelli online… (nel caso non lo faccia già) mi ricordo di aver letto tempo fa uno speciale proprio qui…
ecco il link
http://www.finanzaworld.it/content/read/6563/6563/conti-correnti-on-line
che è ancora abbastanza valido… magari ti può essere utile.
febbraio 5th, 2008 alle 12:07
@Max
Grazie, me ne sono accorto sulla mia pelle.
Quello che dico è che si potrebbero spendere due parole in merito.
E’ vero che i 100.000 euro sono un esempio, ma si potrebbe anche dire che l’investimento non è proprio “open” ma di fare attenzione alle commissioni, e quindi, alla cifra che si investe (considerando anche il fatto che la gradualità del metodo va ad amplificare tale problema)
febbraio 5th, 2008 alle 12:10
@Giuseppe
Grazie per il consiglio ma già uso un conto esclusivamente online (credo, tra l’altro, che sia uno dei migliori).
Grazie a tutti per gli interventi sempre puntuali….spero di poter crescere presto insieme a voi
febbraio 5th, 2008 alle 12:15
Vero, se ne potrebbe parlare di piu`.
Ora non mi metto a fare i conti per capire quale sia l’impatto sui famosi 100000 euro alla fine della maratona, ma non penso che vada ad influire cosi pesantemente sul presunto valore finale.
Ti ripeto, il peso della commissione sulle cifre che hai scritto lo vedi soprattutto all’inizio, quando se sbagli appena il timing di ingresso rischi di uscire dal titolo per stop loss anche perche` stai perdendo gia` l’1%.
Come ha scritto Giuseppe effettivamente gia` una cifra di 1000 euro di ingresso ridimensiona l’impatto della commissione.
D’altra parte un ingresso graduale sul titolo ti permette anche di abbassare il rischio di investimento. Ma ti fa pagare piu` commissioni.
Se solo arrivassero anche qui, come in USA, le offerte tipo ’10 transazioni all’anno senza commissioni’.
febbraio 5th, 2008 alle 12:16
Diciamo anche che lo 0,19 non è proprio dei migliori.
:sorriso
febbraio 5th, 2008 alle 12:26
@Max
..magari, ma non mi sembra il paese, questo, dove possano accadere certe cose
@Kiplico
..il meglio, come il peggio, non è mai morto
febbraio 5th, 2008 alle 12:30
@Emiliano
Di nulla.. ti assicuro che si cresce tutti insieme… :sorriso:
@Max
Tempo fa avevo sentito la possibilità di aprire un conto online anche se non residenti in Svizzera in modo del tutto legale.
http://switzerland.isyours.com/i/servizi_bancari/conti/conto-postale-svizzero.html
ma non ho più approfondito per pigrizia e mancanza cronica di tempo.
Se ciò fosse realizzabile è presumibile supporre che prima o poi la vera globalizzazione coinvolga anche le banche permettendoci di:
1. ottenere un abbassamento dei costi
2. aumentare la possibilità di scelta.
I Hope..
febbraio 5th, 2008 alle 14:01
Mi trovo d’accordo con Andrea Parmeggiani. Il metodo Carlà è stato efficacissimo negli ultimi anni di borsa toro. Era sufficiente acquistare uno dei titoli presenti in portafoglio per realizzare un buon guadagno in brevissimo tempo. Un investitore che si fosse abbonato 4 mesi fa avrei venduto tutto per raggiunto stop loss. Un altro pecca è la mancanza di segnalazioni di accumulo o alleggerimento. Molti sottoscrittori non hanno la capacità o un cultura sufficiente per fare determinate scelte.
Il metodo in sè è comunque molto valido.
Saluti
febbraio 5th, 2008 alle 14:16
@Basile
Grazie per le belle parole di apprezzamento.
Per le ragioni che dice lei negli ultimi mesi, dall’estate, non abbiamo mai inserito nuovi AspirantiVincitori e per questo sottolineo fino alla nausea quanto sia indispensabile usare tutto il Metodo che contiene anche le risposte alle domande sugli accumuli e sulle entrate (regola 6).
E comunque nelle newslettere segnalo casi di accumulo ed alleggerimento.
Ultima cosa, forse la piu’ importante: non dimenticate mai che si investe per la Maratona non per i 100 metri. Il trading e’ uno schema statisticamente perdente, ancora di piu’ con piccoli capitali a disposizione.
febbraio 5th, 2008 alle 14:22
@Alberto
Secondo me chi si e` abbonato 4 mesi fa non avrebbe dovuto comprare nessun titolo, infatti non ci sono stati nuovi inserimenti in portafoglio. Parlo comunque solo di IBCC e IBII che seguo.
Ci sono state delle presunte situazioni di accumulo, dichiarate in maniera piu` o meno esplicita nelle newsletter.
Di questi accumuli, alcuni avrebbero gia` portato dei guadagni, altri sarebbero andati in stop loss.
Questo te lo scrivo perche` ogni volta che nella newsletter leggo di un accumulo, che poi io lo esegua davvero o meno, ne traccio comunque la perfomance su un portafoglio virtuale su yahoo finance.
Tieni presente che gli accumuli sarebbero comunque stati graduali, quindi la perdita dei due in stop loss non sarebbe stata elevata. Cosi come il guadagno del resto.
Pero` a me pare che il momento dell’accumulo, anche se non e` un alert, sia abbastanza chiaro nelle newsletter.
febbraio 5th, 2008 alle 14:23
Prof, mi ha anticipato mentre scrivevo …
febbraio 5th, 2008 alle 14:51
Bè, l’alert del 9/1 scorso, anche se unico nel suo genere che io ricordi, poteva essere visto come un potenziale segnale di accumulo secondo me o di ingresso nel caso (come poi si è verificato) di ripresa del titolo. Almeno io l’ho interpretato così, ed ho agito di conseguenza.
Prof, perchè non inserire una terza tipologia di alert “accumulo/ingresso”? Renderebbe troppo oneroso il lavoro dello staff o cos’altro?
Fermo restando il metodo e le scelte personali di gestione del portafoglio in termini di denaro investitito (money management), secondo me un alert di questo tipo aiuterebbe molto soprattutto i nuovi iscritti altrimenti costretti ad una sorta di partenza ad handycap.
Ritorno indietro di qualche anno e ricordo che anche io dopo aver sottoscritto il primo abbonamento (IBCC, c’era solo quello!) mi trovai a dover fare i conti con gli ingressi e non sapevo che pesci pigliare. Ad onor del vero il prof. anche in privato mi suggeriva di mantenere la calma ed analizzare pazientemente il mercato ma è difficile controllare se stessi quando si è alle prime armi.
febbraio 5th, 2008 alle 14:59
Sono stato abbonato a IBCC per 2 anni e ho cercato di seguire tutte le regole suggerite. Non ho mai trovato segnalazioni di accumulo, comunque. Erano evidenziate possibilità di accumulo ma non si esplicitavano mai i titoli su cui farlo.
Sono entrato su alcuni titoli (che nel portafoglio del prof. hanno performances a doppio ZERO) secondo le regole da lui suggerite ma non posso vantare gli stessi risultati. Non ho raggiunto ancora lo stop loss ma ci sono molto vicino.
Se avessi acquistato gli stessi titoli nel 2004 (come suggerito da Carlà) avrei ottenuto gli stessi risultati, ma all’epoca non conoscevo ancora il servizio :-s
La mia non è polemica. Riconosco la validità del metodo. Sto cercando di analizzare quelle che per me sono “carenze”.
Il servizi del prof. Carlà mi hanno permesso di affrontare l’argomento finanza in modo assolutamente più sereno che in passato.
febbraio 5th, 2008 alle 15:35
@Alberto
Sicuramente il benchmark e` riferito al momento della nascita del portafoglio, 2004.
Io comunque ho iniziato con IBCC a marzo 2006 e i risultati sono stati positivi.
Non mi torna quando scrivi che sei in stop loss sui tuoi titoli.
Prendo i dati dal mio portafoglio:
considerando i titoli della newsletter odierna di IBCC, questi sono i miei guadagni/perdite
D1: venduta, V:+10%, E: stop loss, C:+144%, A:+122%, M:+26%, B:+20%, D2:+40%
Piu` i dividendi per V. e E. e forse anche qualcun altro, che non ho tracciato.
Insomma i risultati, almeno per me, sono soddisfacenti.
Anche perche` l’indice S&P500 nello stesso periodo e` cresciuto solo del 7%.
Poi, riguardo gli accumuli, sto rileggendo le newsletter di IBCC delgli ultimi due mesi perche` ricordavo di aver letto piu` volte indicazionei di accumulo, ad esempio: 31 Gen (titoli D. e C.), 23 Gen (titolo C.), 16 Gen, 14 Gen.
C’e` anche stato l’alleggerimento su C. il 23 Dicembre
Ma ricordo anche qualche altra indicazione nei mesi precedenti. Non cosi tante come in questo periodo in realta`, ma questo penso sia dovuto al fatto che in questo momento i titoli siano un po’ sottovalutati.
febbraio 5th, 2008 alle 16:21
In effetti essere allertati esplicitamente potrebbe aiutare, ma sono convinto che se il Prof. non ha ancora offerto questo servizio sia per ottimi motivi.
Di contro, essendo il fine ultimo della mia iscrizione ai servizi di FW, la mia autonomia e crescita dal punto di vista finanziario e di investimento, sono convinto che fare in parziale autonomia gli accumuli sia un buon modo per imparare.
In ogni caso Alberto se ti trovassi in dubbio sull’operatività, puoi sempre chiedere sul blog e sentire il parere degli altri, no?
febbraio 5th, 2008 alle 16:28
L’unico avvertimento che ho letto in più di 1 anno riguarda l’alleggerimento del 23 dicembre del titolo C. di qui parli.
A gennaio è scaduta la mia sottoscrizione quindi non ne so più nulla (mea culpa).
Per quanto riguarda gli stop loss, mi riferisco evidentemente a titoli che ho acquistato qualche tempo fa (V quella del +240% del prof.) rifacendomi alla famosa regola che “ogni titolo è sempre buono fino a quando non esce dal portafoglio”, ma che non mi hanno dato eguali soddisfazioni (-9% ora).
Ribadisco; il metodo mi ha dato buone soddisfazioni. Come molti ho accusato il colpo in quest’ultimo periodo, riducendo pesantemente (o annullando i guadagni) e/o uscendo per raggiunto stop-loss.
Condivido comunque la teoria del prof. che questa è una maratona, non un 100mt.
febbraio 5th, 2008 alle 17:01
Avete gia’ letto alcuni dei motivi che spingono migliaia di Fwiani all’iscrizione ai ns. servizi premium (in questo caso IBCC)?
[..]
Perche’ e’ informazione decisiva ed Indipendente
Perche’ fa la fatica di analizzare Wall Street al posto vostro
Perche’ vi manda un Alert prima di comprare e vendere
Perche’ vi segue e vi aiuta ad investire da soli in autonomia
Perche’ ha un Metodo facile per gestire il portafoglio
Perche’ ha un portafoglio di pochi titoli facile da seguire
[..]
L’elenco completo è qui:
http://www.finanzaworld.it/content/read/6802
febbraio 5th, 2008 alle 18:31
@Alberto Basile
Mettersi in testa che e’ una maratona e’ la cosa piu’ importante di tutte (secondo me) del Metodo
febbraio 5th, 2008 alle 19:39
@Giuseppe
>
Mi hai incuriosito e ho dato un’occhiata: un primo motivo per cestinare l’offerta sono i 699 franchi per l’apertura conto!!!
febbraio 5th, 2008 alle 21:21
hai capito gli elvezi!!
febbraio 5th, 2008 alle 23:29
@Andrea
… ogni occasione e’ buona per racimolare il grano!
Si avevo visto anch’io, ma è interessante il principio di legalita’ e corretteza.
E poi cosa vuoi che siano quasi 450 euro?
febbraio 6th, 2008 alle 09:31
edit… solo stamattina ho rivisto un bel “correteza” con una z sola nel mio commento… sorry..
febbraio 6th, 2008 alle 10:28
@Giuseppe
Alla legalita’ e correttezza non ci ero arrivato, mi avevano spaventato i 450 Euro, comunque gli voglio dare un’occhiata, per capire le differenze con una banca italiana…
febbraio 6th, 2008 alle 13:35
Da 11 mesi sono abbonato al sevizio investitore intelligente, la cosa che mi preme chiedere al Prof. è la seguente: in passato le spiegazioni di entrata erano molto esaurienti cosa che per esempio in P. si riassumevano nel fatto che Della Valle era entrato nel capitale con un investimento importante ma che a me personalmente sembrava un pò poco conoscendo le qualità del Prof., e negli ultimi due alert la cosa si è ripetuta in quanto a profondità di analisi.
Mi aspetto spiegazioni più profonde
Grazie dell’informazione finanziaria
febbraio 7th, 2008 alle 11:13
Un po’ in OT, ma mi sembra una lettura interessante:
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aG3Ye9xx6_tA&refer=home