” Scrivevo la newslettera che state per leggere quasi
5 anni addietro (2/02/2007).

Vorrei riproporvela per due ottime ragioni.

La prima: per farvi notare che nel frattempo, in mezzo
a crisi assortite come quella del 2008 e del 2011,
la nostra Maratona ha portato a piu’ che un raddoppio
della performance di In Borsa con Carla’.

La seconda: per ricordarvi quanto sia decisivo per
il vostro risparmio conoscere la verita’ su come funzionano
le gestioni dei vostri investimenti fatte da terzi.

Ce n’e’ poi una terza: so che molti considerano i
fondi come un sistema per non perdere tempo e
gestire il risparmio. Ci sono modi meno costosi e
piu’ redditizi per riuscirci. Il nostro stiamo per proporvelo
a breve termine.

Intanto leggete con attenzione quello che segue. Grazie.

“In Borsa con Carla’ sta facendo quasi il +60% dal
gennaio 2004.

Risultati simili stanno arridendo anche ad Investitore
Intelligente ETF & Global e a In Borsa in Italia, gli altri
nostri servizi Premium di informazione Indipendente
per gli Investitori.

Questo significa battere il mercato di molti punti
e sapete anche quanto sia decisivo fare meglio degli
indici per veder crescere i propri investimenti,
consapevolmente e con regolarita’.

E mi avete anche molte volte sentito dire che la
stragrande maggioranza dei fondi d’investimento
gestiti attivamente, non e’ in grado di battere il mercato,
anzi, piu’ li tenete in portafoglio e peggio e’. Per ragioni
ovvie e matematiche assolutamente inconfutabili.

Ne volete una prova ulteriore e decisiva?

Oggi ho trovato il tempo di tradurre uno stralcio di
una recente dichiarazione MOLTO importante di John Bogle,
il fondatore di Vanguard, ed uno dei maggiori esperti
riconosciuti del mercato dei Fondi d’investimento americani,
il creatore dei fondi indice.

Leggete, vi prego, con attenzione e tenete presente che
in Italia i costi sono anche, spesso, maggiori di quelli
di cui parla Bogle. Segue la versione in inglese per chi
preferisca il testo originale. Attendo i vostri commenti
sul Blog a www.finanzaworld.it/blog Buona lettura.

-John Bogle: Dopo aver sottratto i costi dai Fondi
d’investimento e quindi dopo aver tenuto conto dei loro costi
di gestione, delle loro commissioni di vendita, delle loro spese
operative, dei loro costi di transazione, visto che vendono e
comprano molto spesso i titoli, tutto questo puo’ costarvi
il 2.5% all’anno… Cio’ significa che, detenendo il tipico fondo
d’investimento gestito attivamente, siete molto probabilmente
destinati a perdere il confronto con gli indici di riferimento
(il Mercato) del 2.5% all’anno in media.

Se questo puo’ suonarvi terribile, la realta’ e’ ancora
peggiore perche’ componendo (interesse composto) quel
divario del 2.5% in una vita d’investimento, va a finire che
vi resta in tasca si e no il 20% dell’incremento di valore
generato dal mercato azionario. Controllate il vostro interesse
composto usando l’8% come incremento di mercato teorico
e adesso sottraete il 2.5%: vi resta il 5.5% all’anno medio
come ritorno del classico fondo d’investimento gestito
attivamente. Risultato finale: a voi tocca il 20% del risultato
e al sistema finanziario l’80%. Lasciate perdere.

-John Bogle: After you take costs out — and these mutual
funds, when you take into account their management fees,
their sales commissions, their operating expenses, their
expense ratios, the transaction costs when they turn their
portfolios over with such frequency, can cost 2.5% a year
– you are pretty much destined when you own the typical,
actively managed mutual fund, to lose to the market
by 2.5% a year.

If that sounds terrible, the truth is even worse because
when you compound that 2.5% gap over an investment
lifetime, you end up with about 20% of the return generated
by the stock market. Check your compound interest table
using 8% as a theoretical market return and 2.5% of costs,
5.5% therefore for the typical mutual fund return, and
you will find you have … 20% of the money and the financial
system has 80%. Don’t go there.”

Un caro saluto a tutti,
Vs Francesco Carla’

Abbiamo lanciato “Comincia a Investire“, il pacchetto
che ti offre tutti gli strumenti necessari per iniziare
la tua Maratona dell’Investimento: abbonamento
mensile ai 4 principali servizi Premium, il libro del
Prof. Carlà “La Finanza Democratica” e le nuove Guide
“Yahoo! Finance” e “Investire Intelligente“.

http://www.finanzaworld.it/product/view/2431b75fd4d94590e5b03c7bf9ab4b56ccd
“

” Molti Fwiani hanno capacita’ profetiche documentabili.

Finanza World nasce nel 1999 con uno slogan che
ha fatto molta strada: la Comunita’ della Finanza democratica,
cinque Principi semplici e molto chiari, ve li ricordate?

I 5 principi della Finanza Democratica

1 Nessuno sa, e puo’, curare il nostro denaro meglio di noi;

2 Imparare ad investire e’ molto semplice e non serve
essere laureati in economia e scienze finanziarie.
Basta essere correttamente informati da chi e’
Strutturalmente Indipendente(*) e non deve vendervi
nessun tipo di prodotti finanziari. Basta saper
fare addizioni, sottrazioni, moltiplicazioni,
divisioni, percentuali, e medie;

3 Grazie ad Internet, e’ facile e costa molto poco
investire da soli e senza intermediari. E’ sufficiente
aprire un conto bancario on line e le commissioni
sono basse e alla portata di tutti gli investitori.

4 Investite solo in quello che capite e conoscete.

5 Non fidatevi di nessuno che vi proponga cose
in contrasto con i punti 1, 2, 3 e 4.

(*) Strutturalmente Indipendente e’ SOLO
chi guadagna se guadagnate voi. Non chi guadagna
anche quando voi perdete.

In queste poche parole ci sono idee fortissime
che hanno tutelato il risparmio e il patrimonio di
molte persone in questi anni.

Ma torniamo alle capacita’ profetiche dei Fwiani.

Ne volete un esempio evidente? Allora leggete
questo numero di Affari nostri che contiene una
lettera sull’ultima e forse piu’ pericolosa delle crisi:
la Crisi dei debiti sovrani.

Eravamo al 10 maggio del 2010 … Buona lettura.

“In questi giorni ho ricevuto moltissime
vostre email a f.carla@finanzaworld.it
Tema unico: la Grecia e le nuove e vecchie
paure degli investitori.

Ho scelto la lettera di Alessandro Faenzi
a cui segue il mio commento:

“Carissimo prof. Carla’,

Le rivolgo una domanda, forse un po’ ingenua.

Nei giorni scorsi, il Tesoro italiano e’ riuscito
a collocare un po’ del proprio debito pubblico
con molta facilita’.

Dice, la propaganda governativa, addirittura con
“richieste” doppie all’offerta.

Non fidandomi di tale e tanta pubblicita’, ho spulciato
in giro qualche giornale ma confesso, di aver abbandonato
presto la ricerca non trovando che la solita notizia.

Forse e’ troppo presto? Forse nessuno si e’ interessato
della questione? Forse e’ tutto vero?

Personalmente ho paura, un giorno, di svegliarmi e
sapere che siamo stati tutti ingannati come dalla Lehman.

E magari, fra un anno, dopo aver prestato soldi a destra
e a manca, oggi alla Grecia domani a Chissa’ chi …,
nessuno ci prestera’ un soldo perché nessuno avra’ da
prestare soldi a chicchessia!

Dopo aver letto le sue ultime “lettere” (“Come superare
le crisi dei mercati senza paura” e “Italiani popolo
di investitori?”), ecco la domanda: noi italiani siamo
bene informati della nostra crisi?

La saluto cordialmente.

-Francesco Carla’
La domanda del Fwiano Faenzi e’ molto semplice:
possiamo fidarci (e investire) sulla base di quello
che ci raccontano i mass media?

La risposta e’ altrettanto facile e diretta: NO.

Non possiamo fidarci, e investire, per alcune
ottime ragioni, ecco le due principali:

La prima: i mass media ci raccontano ‘i fatti economici’
come fossero notizie di cronaca nera. In tempo reale.

Ma le cose economiche e finanziarie non significano mai
quello che sembrano a prima vista. Pensare di investire
usando, in modo acritico, le ultime news della tv o dei
giornali, e’ un modo sicuro per essere travolti e ridotti
in miseria.

La seconda: aspettare le notizie dei mass media per
agire (per investire), e’ come aspettare che qualcuno
ci spari addosso prima di mettersi al riparo.

La velocita’ dei mercati e’ tale (quella dei traders
e delle istituzioni, la cosiddetta ‘speculazione’) da
non lasciare alcuno scampo a chi non ha un piano e lo
applica con metodo, disciplina e al giusto tempo.

Ecco perche’ i Fwiani si trovano sempre nel posto
giusto (e con gli investimenti giusti) al momento
opportuno. In questa come in tutte le crisi, e le
bolle, degli ultimi 10 anni e mezzo.

Succede perche’ possiamo investire dove ci pare
e piace, quando ci pare e piace, e usando le regole
auree della Finanza democratica e i Metodi collaudatissimi
dell’Investimento Intelligente.

Regole e Metodi indipendenti e semplici che non si
cambiano in base all’ultima notizia, alla nuova moda.

E per questo funzionano sempre.

-Francesco Carla’: 27 gennaio 2012
Ps. Le nostre regole e i nostri Metodi
hanno funzionato ancora una volta.

E funzioneranno sempre.

Un caro saluto,
Vs. Francesco Carla’

Abbiamo lanciato “Comincia a Investire“, il pacchetto
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mensile ai 4 principali servizi Premium, il libro del
Prof. Carlà “La Finanza Democratica” e le nuove Guide
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“

” La domanda di questa settimana cominciano
a farmela in parecchi a f.carla@finanzaworld.it

E’ una cosa che succede spesso: dopo un
periodo di dominio della volatilita’ e dopo
la terribile Crisi Sovrana di questi mesi,
gli Investitori piu’ o meno intelligenti cominciano
a chiedersi se per caso non si sia all’
alba di un nuovo periodo positivo.

Cercano di solito di anticipare i mercati,
un’idea pessima quant’altre mai.

Pessima e purtroppo ricorrente.

Non ci credete? Allora vi faccio rileggere
questo numero di Affari nostri che risale al
30 marzo 2009. La trovo davvero istruttiva.

Buona lettura.

“Valentino Mignani (Bologna)
Gent.mo Prof Carla’,

La seguo senza interruzione dal 2000
quando la vidi da Daria Bignardi e
quasi subito dopo al “Costanzo Show”.

Mi colpi’ la chiarezza e semplicita’
delle sue idee, una su tutte:

“Prendete in mano il vostro denaro e
smettetela di consegnarlo alle banche”.

Ha avuto un bel coraggio in questi anni
e le riconosco una indubbia preveggenza.

Mi ritengo molto fortunato di non essere
andato al cinema in quelle occasioni televisive:
e dire che io raramente guardo la televisione.

Con lei e con la Finanza Democratica di
Finanza World ho condiviso il boom della
New Economy e il botto delle Mille Bolle Blu.

Il disastro dell’11 Settembre 2001 e il Toro
degli anni 2002/2007. E ho trovato incredibile
il suo sangue freddo nel gestire i servizi
premium e i pfoli di IBCC, IBII e InvInt
nell’Orso Aggressivo di questi ultimi due anni.

Senza sobbalzi, senza scossoni, tranquillamente.

Mi chiedo ancora come abbia fatto a prendere
profitto su Ctrip, Valero, Disney e su tante
altre aziende quasi al Top.

Ottimo pure il timing con cui ha inaugurato,
al momento giusto, un servizio di informazione
obbligazionario. Io lessi quella vostra iniziativa
come un monito indiretto a proteggere gli investimenti.

Non m’ero sbagliato.

Ma la domanda che mi preme e’ un’altra e so
gia’ che mi rispondera’ in malomodo, ma io
ci provo ugualmente:

Siamo alla vigilia del nuovo SuperToro Scatenato,
o ci aspettano altri ribassi come quelli che
hanno funestato i fondi d’investimento in questi
ultimi due anni di Borsa?

La ringrazio molto per tutte le energie che ha
profuso in tutti questi anni di Finanza World.”

-Carla’
La domanda e’ semplice e la risposta pure: non lo so.

E l’aggiunta alla risposta e’ altrettanto semplice:
non lo so e non me ne importa nulla. Non dovrebbe
importare per nulla anche ai veri Fwiani, ai veterani
della Finanza Democratica.

Perche’? Faccio presto a dirvelo: perche’ noi NON
investiamo in previsioni e scommesse. Noi investiamo
in business, in aziende solide e in crescita,
aziende di cui paghiamo oggi i profitti futuri,
ma li paghiamo MOLTO meno di quello che varranno
fra 3/5/10 o piu’ anni.

E’ esattamente cosi’ che abbiamo fin qui corso
e vinto la Maratona dell’Investimento contro gli
indici di Borsa, i veri avversari di un Investitore
Intelligente e continuo.

Un Maratoneta.

L’esatto contrario di un centometrista-scommettitore
e trader, uno sempre convinto di poter indovinare
dove andranno i mercati, quando salira’ o scendera’
la societa’ x con le sue azioni y.

Sono altri e molto piu’ interessanti i Vantaggi
dell’Investitore Intelligente e Maratoneta:

1 Il Vantaggio di poter investire anche in societa’
piccole e medie, senza che questo sia visibile ai
fondi d’investimento e al mercato;

2 Il Vantaggio di poter sfruttare ed interpretare
le notizie meno conosciute e comprese dal mercato
e dai fondi, le notizie tecniche come le chiamo io;

3 Il Vantaggio di poter investire in quello che
conosciamo e capiamo bene, come ho fatto in questi
anni tante volte con i videogames e l’entertainment;

4 Il Vantaggio di poter usare a dovere i Catalizzatori
meno conosciuti, le oppurtunita’ piu’ trascurate
dalla stampa economica e finanziaria, molto piu’
interessata al crollo e al boom dei mercati.

L’elenco potrebbe continuare e tutti gli abbonati
Premium lo conoscono bene per aver visto tutti
questi Vantaggi, e molti altri, in azione sul campo.

Eccovi infatti i risultati aggiornati
della nostra Maratona dell’Investimento:

-Maratona Globale
IBCC (Wall Street dal gen 2004): Noi+134%, Indice+17%
InvInt (Etf & Global dal gen 2005): Noi+40%, Indice+13%
IBII (Piazza Affari dal gen 2006): Noi+37%, Indice-57%
Obb. (Obbligazioni Ita & Euro dal gen 2007): Noi+33,6%, Indice+20%
FCS (Wall Street Growth dal gen 2011): Noi+6%, Indice+18%
IBIE (Europa dal gen 2011): Noi+1%, Indice-20%

La domanda corretta, caro Valentino, non e’
“E’ l’inizio di un nuovo Toro?” Ma piuttosto:

“E’ il momento giusto per cominciare la Maratona?”

E la mia risposta e’ la solita, inevitabile,
instancabile, sempre la stessa da sempre:

Si’! E’ il momento perfetto. Come TUTTI gli altri. Sempre.

Un caro saluto a tutti,
Vs. Francesco Carla’

Abbiamo lanciato “Comincia a Investire“, il pacchetto
che ti offre tutti gli strumenti necessari per iniziare
la tua Maratona dell’Investimento: abbonamento
mensile ai 4 principali servizi Premium, il libro del
Prof. Carlà “La Finanza Democratica” e le nuove Guide
“Yahoo! Finance” e “Investire Intelligente“.

http://www.finanzaworld.it/product/view/2431b75fd4d94590e5b03c7bf9ab4b56ccd
“

” Vi ricordate di cosa parlavamo nella prima parte?

“Investitore “fai da te”? Anatema! Se provate
a chiedere in giro, gli “esperti” vi sconsiglieranno
fino alla morte.

“Siete forse matti? Non sapete nulla di investimenti
e finanza, e volete avventurarvi nelle Borse e nei
mercati senza la nostra guida? Non s’ha da fare!”

Sapete cosa penso? Non c’e’ mai stato un momento
migliore per essere un Investitore Intelligente
“fai da te”. Mai in tutta la storia degli investimenti.

Del resto guardate cosa hanno combinato,
in media, gli “esperti”:

Secondo Mediobanca (“Indagine su 1247 fondi e sicav
italiani 1984-2004″), i gestori hanno fatto peggio dei Bot.
100 milioni di vecchie lire “investiti” nei Bot
sono diventati, in 20 anni, 427,9 milioni.

I fondi, in media, ne hanno restituiti solo 357,1.
Tutti i rendimenti (Bot e fondi) sono al netto delle imposte.

Ma, attenzione, non e’ che con il “rendimento”
dei Bot le cose vadano bene per l’investitore.

Negli ultimi 5 anni, i Bot hanno “reso”
mediamente il 2,69% lordo (inflazione media
nel periodo 1,85%). Insomma i vostri soldi
finiscono inceneriti.”

Poi vi chiedevo di tirare le somme: com’e’
andata al vostro portafoglio negli ultimi 25 anni
senza il “fai da te intelligente“?

Fatemelo sapere a f.carla@finanzaworld.it (se ne avete voglia)

Intanto, questa settimana comincero’ a spiegarvi
come usare bene i nostri servizi Premium,
per diventare bravi nel “fai da te” intelligente.

Esattamente come stanno facendo
i Fwiani Maratoneti da tanti anni.

Ecco, cominciamo da qui: per essere investitori
“fai da te” intelligenti, bisogna prima di tutto
mandare a mente questa idea decisiva: investire
non e’ una scommessa, un colpaccio, uno sprint.

E’ una Maratona. Warren Buffett ha trasformato
10.000 dollari, il suo capitale iniziale, in
50 miliardi di dollari. Ma non ci ha messo giorni
o mesi. Ci ha messo qualche anno.

Per la precisione: una decina d’anni a diventare
milionario (nel 1962 i milioni di dollari avevano
ancora il loro fascino. Anche i milioni di euro ce
l’hanno, dopotutto, no?).

E una quarantina d’anni a diventare miliardario,
sempre in dollari, nel 1990.

Nel frattempo i suoi miliardi sono diventati piu’ di 50.

E’ al terzo posto tra gli uomini piu’
ricchi del mondo, dopo Carlos Slim che
possiede le telecomunicazioni messicane
e Bill Gates di Microsoft.

Quindi Buffett e’ l’unico ad essere diventato
cosi’ ricco, partendo dal nulla e senza inventare
niente di straordinario.

Buffett e’ quindi il prototipo, l’esempio, l’archetipo
dell’investitore “fai da te” intelligente e Maratoneta.

Ha piu’ di 80 anni e investe da quando ne aveva 11.

Una Maratona durata (finora) oltre 70 anni che lo ha
portato lontano. Lo ha portato, tra l’altro, a
regalare l’85% della sua ricchezza in beneficenza,
con la fondazione apposita di Bill e Melinda Gates.

L’Investitore intelligente “fai da te”
e’ prima di tutto un Maratoneta.

Ma veniamo ai servizi Premium di Finanza World.

Quando li ho pensati avevo in mente un’idea
molto semplice e precisa: i servizi premium
di Fw devono essere un kit completo per l’
Investitore intelligente “fai da te”.

Devono contenere tutto quello che serve per
Informare, Formare e Guidare l’investitore
verso il suo obiettivo: la Maratona dell’Investimento.

Ecco perche’ ogni servizio Premium di Fw
contiene tutto quello che serve per il
“fai da te” intelligente:

- La mia newslettera settimanale e i miei commenti con le previsioni;
- Portafoglio, scelte titoli, calendario dividendi e performance aggiornate;
- Metodo Carla’ di Gestione del pfolio davvero decisivo in questi anni;
- Sito e archivio con tutti gli Alert e le newsletters di ogni
servizio (trasparenza);
- Alert di Buy e di Sell in tempo reale e sempre Prima delle operazioni;
- Servizio di customer service esclusivo a premium@finanzaworld.it

Un abbonato Premium, un Maratoneta dell’investimento,
e’ seguito in tutto e per tutto da Finanza World:

1 Riceve la newslettera con tutte le informazioni
decisive, le mie previsioni e i miei commenti;

2 Prende visione del portafoglio titoli con le
performance aggiornate e la data di ingresso;

3 Legge e applica le 6 semplicissime regole del mio Metodo
di gestione del portafoglio, un Metodo testato
da decine di migliaia di Fwiani, in tempi di
mercati Toro e in tempi di mercati Orso;

4 Consulta, quando lo desidera, qualsiasi numero delle
newslettere Premium, le nuove e le vecchie, perche’
l’archivio esclusivo le contiene tutte;

5 Riceve via email (e li trova sempre anche nel sito
dedicato e nell’archivio esclusivo) gli Alert di Buy
e di Sell in tempo reale riservati solo agli abbonati Premium;

6 Puo’ scrivere quando lo desidera, senza limitazioni,
al nostro servizio di customer service a:
premium@finanzaworld.it per qualsiasi domanda,
chiarimento, richiesta di materiale etc etc.

Ma una Maratona dev’essere composta di vari
ingredienti: le azioni Usa, le azioni Italia, le azioni Europa,
gli ETF e le azioni Globali, e le obbligazioni
italiane ed europee (in euro).

Per questo i servizi Premium di Finanza World
sono 6 (piu’ le due Watchlist Usa e Italia)
e rappresentano tutte le componenti della
nostra Maratona dell’Investimento:

- In Borsa con Carla’ e FcSmallCaps (Azionario Wall Street) In
breve: IBCC e FCS;
- In Borsa in Italia (Azionario Piazza Affari) In breve: IBII;
- In Borsa in Europa (Azionario europeo in Euro) in breve IBIE;
- Investitore Intelligente (Etf & Azioni Globali) In breve: InvInt;
- Obbligazioni Italia&Euro (Obbligazioni europee) In breve: Fw Obb.

Ma ecco i risultati dei nostri servizi Premium*:

- In Borsa Con Carlà:
-Totale composto da gennaio 2004 ad oggi:
IBCC: +129% S&P 500: +15%

-InvestitoreIntelligente ETF&Global:
-Totale composto da gennaio 2005 ad oggi:
InvInt: +39% S&P500: +13%

-In Borsa In Italia:
-Totale composto da gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +35%, FTSE MIB: -59%

-Obbligazioni Italia&Euro:
-Totale da gennaio 2007 ad oggi:
Obbl. ITA/€: +33,6%, Benchmark: +20,05%

-FC Small Caps:
-Totale composto da gennaio 2010 ad oggi:
FCS: +4%, S&P500: +15%

-In Borsa In Europa:
-Totale composto da gennaio 2011 ad oggi:
IBIE: -2%, DJ Eurostoxx50: -23%

*(dati aggiornati al 13-01-2012. Le performances
sono calcolate con il metodo di W. Buffett).

Ripeto prima di salutarvi:

Non c’e’ mai stato un momento migliore per essere
un Investitore Intelligente “fai da te”.

Mai in tutta la storia degli investimenti.

Da dodici anni a questa parte,
Finanza World ha guidato centinaia di migliaia di
investitori proprio verso questo legittimo traguardo:

L’Indipendenza e l’Autonomia nell’investimento.

Essere Investitori Intelligenti, Indipendenti ed Autonomi
conviene, numeri alla mano, da Tutti i punti di vista.

1 E’ conveniente: si risparmiano commissioni ingenti
che altrimenti pagate sia quando le cose vanno bene
che, ahivoi, quando vanno male;

2 E’ flessibile: si puo’ cambiare strategia senza dar
conto a nessuno e tutte le volte che lo si ritiene giusto;

3 E’ produttivo: ci sono studi a non finire che dimostrano
i vantaggi dell’investitore individuale sulle istituzioni;

4 E’ soddisfacente: aumenta l’autostima e la consapevolezza,
si capisce quanto sia importante prendere in mano il
proprio denaro;

5 E’ costruttivo: imparate cose fondamentali che poi potete
insegnare ai vostri figli e alle persone care.

Cominciate la Maratona prima possibile:
il tempo e’ il miglior alleato dell’
Investitore Intelligente “fai da te”.

Per questo l’Investitore davvero Intelligente fa sempre da se’.

Un caro saluto,
Vs. Francesco Carla’

Abbiamo lanciato “Comincia a Investire“, il pacchetto
che ti offre tutti gli strumenti necessari per iniziare
la tua Maratona dell’Investimento: abbonamento
mensile ai 4 principali servizi Premium, il libro del
Prof. Carlà “La Finanza Democratica” e le nuove Guide
“Yahoo! Finance” e “Investire Intelligente“.

http://www.finanzaworld.it/product/view/2431b75fd4d94590e5b03c7bf9ab4b56ccd
“

” Scrivevo questa newslettera un po’ di tempo
addietro, quando il tema non appariva caldo
come in questi mesi.

Oggi molti Investitori hanno finalmente cominciato
a capire che prendere in mano il proprio denaro
e gestirlo in proprio e’ la cosa piu’ giusta (ed economica)
da fare se si vuole prosperare.

Ve la ripropongo in due parti con le opportune sottolineature
e le indicazioni necessarie per far bene. Buona lettura.

Investitore “fai da te”? Anatema! Se provate
a chiedere in giro gli “esperti” vi sconsiglieranno
fino alla morte.

“Siete forse matti? Non sapete nulla di investimenti
e finanza e volete avventurarvi nelle Borse e nei
mercati senza la nostra guida? Non s’ha da fare!”

Parlavo ieri con un amico che non vedevo da
un ventennio: “Ti ho visto in tv e ho pensato: la
prima volta che lo incontro gli parlo delle mie
disavventure di Borsa. Alla fine degli anni novanta
sono andato a comprare azioni e mi hanno consigliato
le Telecom Italia. Le ho ancora e perdo piu’ dell’ottanta
per cento. Quello stesso giorno hanno cercato di
impedirmi di vendere le Unicredit. L’ho fatto lo stesso
e ho risparmiato un sacco di soldi.”

No comment.

Sapete cosa penso? Non c’e’ mai stato un momento
migliore per essere un Investitore Intelligente
“fai da te”. Mai in tutta la storia degli investimenti.

Da piu’ di un decennio a questa parte (12 anni),
Finanza World ha supportato centinaia di migliaia di
investitori proprio verso questo legittimo traguardo:

L’Indipendenza e l’Autonomia nell’investimento.

Essere Investitori Intelligenti, Indipendenti ed Autonomi
conviene, numeri alla mano, da Tutti i punti di vista.

1 E’ conveniente: si risparmiano commissioni ingenti
che altrimenti pagate sia quando le cose vanno bene
che, ahivoi, quando vanno male;

2 E’ flessibile: si puo’ cambiare strategia senza dar
conto a nessuno e tutte le volte che lo si ritiene giusto;

3 E’ produttivo: ci sono studi a non finire che dimostrano
i vantaggi dell’investitore individuale rispetto alle gestioni;

4 E’ soddisfacente: aumenta l’autostima e la consapevolezza,
si capisce quanto sia importante prendere in mano il
proprio denaro;

5 E’ costruttivo: imparate cose fondamentali che poi potete
insegnare ai vostri figli e alle persone care.

E adesso facciamo un po’ di conti:

Secondo Mediobanca (“Indagine su 1247 fondi e sicav
italiani 1984-2004″), i gestori hanno fatto peggio dei Bot.

100 milioni di vecchie lire “investiti” nei Bot
sono diventati, in 20 anni, 427,9 milioni.

I fondi, in media, ne hanno restituiti solo 357,1.
Tutti i rendimenti (Bot e fondi) sono al netto delle imposte.

Ma, attenzione, non e’ che con il “rendimento”
dei Bot le cose vadano bene per l’investitore.

Negli ultimi 5 anni i Bot hanno “reso”
mediamente il 2,69% lordo (inflazione media
nel periodo 1,85%).

E di recente hanno fatto prendere spaventi a non finire.

Tirate voi le somme e fatele pensando a come e’
andata al vostro portafoglio negli ultimi 25 anni
senza il “fai da te intelligente”.

So cosa state pensando: “Fortuna che ho comprato casa”.

E per il futuro? Per i prossimi 30 anni della vostra vita?
Vediamo un po’ insieme i possibili scenari:

-Esempio 1: Continuate con i Bot
Se restiamo nell’euro (sperem) sara’ difficile
che possano “rendere” piu’ del 2% medio annuale. Lordo.

In questo caso 100.000 euro di capitale, aumentati
da un risparmio di altri 10.000 euro medi annui,
nel 2042 saranno diventati: 594.930 euro.

Solo che tra 30 anni l’inflazione li avra’ bastonati. Molto.

-Esempio 2: Passate al “fai da te intelligente“
In questo caso potete legittimamente attendervi
rendimenti medi annuali, nei prossimi 30 anni,
simili a quelli delle Borse nel medesimo periodo.

Tra performance e dividendi: 10%.

In questo caso 100.000 euro di capitale, aumentati
da un risparmio di altri 10.000 euro medi annui,
nel 2042 saranno diventati: 3.554.374, oltre
sei volte di piu’ rispetto ai Bot. Il vostro
risparmio e il vostro tenore di vita sono salvi.

-Esempio 3: Diventate bravi nel “fai da te intelligente“
Correte quella che a Finanza World chiamiamo
da molti anni la Maratona dell’Investimento,
un Sistema completo per investire con Metodo
e informazione indipendenti. In questo caso
potete puntare a rendimenti medi annui ancora
migliori, diciamo il 15% annuo.

Al 15% di interesse medio annuo, 100.000 euro
di capitale, aumentati da un risparmio di altri 10.000
euro sempre medi, nel 2040 potrebbero diventare: 11.620.746
euro, quasi Venti volte di piu’ rispetto ai Bot.

Il vostro risparmio e il vostro tenore di vita sono
davvero in buona forma.

La prossima settimana vi spieghero’
come usare bene i nostri servizi Premium
per diventare bravi nel “fai da te intelligente”.

Esattamente come stanno facendo i
Fwiani Maratoneti da tanti anni.

Un caro saluto,
Vs. Francesco Carla’

Abbiamo lanciato “Comincia a Investire“, il pacchetto
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mensile ai 4 principali servizi Premium, il libro del
Prof. Carlà “La Finanza Democratica” e le nuove Guide
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http://www.finanzaworld.it/product/view/2431b75fd4d94590e5b03c7bf9ab4b56ccd
“

” Qualche anno addietro scrivevo una newslettera
che forse avete gia’ letto anche voi.

Parlava di una cosa importante, anzi due:

La prima: L’importanza di essere Maratoneti
invece che centometristi. Sempre, e piu’ ancora
se parliamo di soldi e investimenti;

La seconda: Il pericolo, molto grave, che corrono
i vostri soldi se ve ne state indifferenti a guardare
gli anni che passano senza fare nulla. Specie
adesso che l’inflazione riparte.

Ve la ripropongo aggiornando tenendo conto di quello
che e’ accaduto nel 2011, per farvi vedere,
a posteriori, come le cose siano andate rispetto
alle idee e le teorie prevalenti. E per farvi di nuovo la
domanda chiave:

Come sara’ il 2012 per gli Investitori?

La risposta la trovate nelle parole che seguono.

Buona lettura.

“Gli “investitori centometristi” hanno
la memoria sempre molto corta, per
questo buttano via i loro risparmi
dopo aver lottato per metterli via.

Sono sicuro che non si ricordano
come vedevano il futuro all’inizio
del 2011.

Gli rinfresco la memoria: lacrime,
sangue e distruzione.

Per questo, come al solito, hanno
fatto la cosa piu’ sbagliata: hanno
venduto le loro azioni e si sono
messi a comprare Bot e Btp quando
ormai erano diventati troppo rischiosi.

E adesso, da mesi, tremano.

Gli InvestitoriIntelligenti, i Maratoneti,
hanno invece fatto la cosa giusta, di nuovo.

Hanno preso lauto profitto nell’estate del 2011
sui titoli che cominciavano ad essere sopravvalutati,
e hanno tenuto ferma la strategia anti-volatilita’
che abbiamo cominciato anni fa con IBCC e FCS.

E con tutti i servizi Premium di Fw.

Risultato: sono stati ancora una volta premiati dai
dividendi, dalla crescita e anche dalla protezione
valutaria.

Il risultato della loro Maratona e’ sotto
gli occhi di tutti: senza rischiare per nulla
con la volatilita’ dei titoli bancari e finanziari,
stanno cominciando questo nuovo anno con
un distacco enorme sugli indici.

Dal gennaio 2004 sono a quota +132% mentre
l’S&P 500 arranca a quota +12% e il dollaro nel
2010 e 2011 ha guadagnato un +11% sull’euro.

Stessa storia per IBII vs l’indice italiano e
per IBIE su quello europeo.

E’ successo agli abbonati premium di Fw,
ai Maratoneti che prestano fede solo alle informazioni
e alle strategie di chi e’ davvero indipendente
e non deve vendervi nessun fondo d’investimento
o strano prodotto finanziario.

E’ successo a chi da piu’ di un decennio anni crede soltanto
nei 5 principi della Finanza Democratica:

1 Nessuno sa e puo’ curare il nostro denaro meglio di noi;

2 Imparare ad investire e’ molto semplice e non serve
essere laureati in economia e scienze finanziarie.
Basta essere correttamente informati da chi e’
Strutturalmente Indipendente e non deve vendervi
nessun tipo di prodotti finanziari. Basta saper
fare addizioni, sottrazioni, moltiplicazioni,
divisioni, percentuali, e medie;

3 Grazie ad Internet, e’ facile e costa molto poco
investire da soli e senza intermediari. E’ sufficiente
aprire un conto bancario on line e le commissioni
sono basse e alla portata di tutti gli investitori.

4 Investite solo in quello che capite e conoscete.

5 Non fidatevi di nessuno che vi proponga cose
in contrasto con i punti 1, 2, 3 e 4.

La memoria corta combina terribili disastri
al portafoglio e ingrassa i banditi della
finanza barbara che sono ancora gli
avvoltoi di sempre.

Ma, direte voi, il passato e’ passato.
E adesso? Come sara’ il 2012 per gli investitori?

La ‘previsione’ e’ facile come sempre. Ci saranno,
di nuovo, due 2012 e due tipi di investitori.

Il primo tipo:

Gli “scommettitori centometristi”, quelli fermamente
convinti che l’investimento sia solo una questione
di fortuna o sfortuna, prontissimi a buttarsi a
capofitto nella prossima avventura finanziaria,
nella prossima decisione avventata presa ascoltando
il telegiornale o la dritta di un “amico che sa”.

Il secondo tipo:

Gli Investitori Maratoneti, quelli che sanno
distinguere un business buono, e non caro, da
un business indebitato e senza futuro, quelli
che non si fanno mai, per nessuna ragione, illudere
da chi propone prodotti finanziari incomprensibili
e capaci di produrre profitti solo per chi
li vende.

E non si fanno convincere che la Germania e
l’Italia abbiano diritto allo stesso tasso d’interesse
sui loro debiti.

Inutile dire proprio a voi che i centometristi
perderanno anche nel 2012 e i Maratoneti vinceranno
ancora anche nei prossimi dodici mesi.

E sara’ cosi’ per tutti gli anni che verranno.

Un caro saluto a tutti,
Vs. Francesco Carla’

Abbiamo lanciato “Comincia a Investire“, il pacchetto
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Prof. Carlà “La Finanza Democratica” e le nuove Guide
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http://www.finanzaworld.it/product/view/2431b75fd4d94590e5b03c7bf9ab4b56ccd “

” Scrivevo il commento che state per leggere
esattamente 6 anni fa, il 5 dicembre del 2005.

Rileggere quello che scrivevo 6, 10 o
anche piu’ anni prima, e’ un esercizio che faccio
(e vi propongo) spesso per almeno 3 ragioni:

1 Per vedere se gli scenari e le previsioni
si sono rivelate esatte o sbagliate;

2 Per vedere se qualcosa e’ cambiato, e se si’
in meglio o in peggio;

3 Per vedere se modificherei qualcosa in quello
che ho scritto oppure no.

In questo caso, rileggendomi, ho notato due cose:

1 L’inflazione reale si era molto calmata in questi
anni, ma sara’ il nemico piu’ complicato da
battere molto presto. E i Fwiani Premium sanno come;

2 L’infelicita’ finanziaria, con tutti i suoi perigli,
e’ molto aumentata specialmente per chi non ha
capito, e sono ancora troppi, che senza un piano,
una strategia e un Metodo e’ impossibile non
cadere nelle trappole costosissime della finanza barbara.

Alla fine non ho cambiato quasi nulla in questo testo:
mi e’ bastato modificare le date e inserire un piccolo
commento sul Metodo e sulla Maratona. E una tabella.

Buona lettura e Buon Natale.

-L’infelicita’ finanziaria e’ sempre piu’ diffusa.

E molta di questa infelicita’ dipende dalla
scarsa educazione al denaro che e’ derivata
da anni troppo facili, come quelli in cui
risparmiava ed investiva mio padre.

Oggi non e’ piu’ cosi’ e il boom dei prestiti,
delle carte di debito, dei mutui e delle rate,
insomma di tutti gli strumenti finanziari che
possono mettervi in trappola se usati male,
lo dimostra in modo evidente.

Ma la Felicita’ Finanziaria e’ molto importante
e puo’ essere raggiunta con interesse e passione.

E assai piu’ facilmente di quello che si puo’
credere.

Il primo a capirlo fu proprio Gesu’ Cristo che
non ebbe nessun problema ad usare una metafora
finanziaria, quella dei Talenti, nel Vangelo.

Lo dissi anche a Raffaele Morelli in una
nostra discussione al Costanzo Show.
E ne rimase scandalizzato perche’ il denaro
e’ ancora un tabu’ in Italia, e non fa fino parlarne.

Invece bisogna parlarne e capire.

Se non si vuole essere delle vittime
del denaro e del modo in cui il denaro
cambia apparentemente nel tempo,
pur restando sempre uguale a se stesso.

Ma ecco tre questioni decisive:

1 Perche’ risparmiare e’ sempre piu’ difficile?

Perche’ vivere costa molto. Un amico mi ha detto
una cosa di recente. “Tu vai in Cina e mi racconti
del boom che stanno vivendo da quelle parti.
Pero’ non capisco come facciano a vivere con
500 euro al mese?”

Dipende dal costo della loro vita.

Con 500 euro al mese a Shanghai te la passi bene
perche’ i loro soldi ‘valgono’ molto di piu’ dei
nostri. Con 5 o 10 euro paghi una bella cena per due
in un ristorante nel centro di Shanghai.

A Milano devi spendere 10 o 20 volte tanto.

Quindi 500 euro a Shanghai possono somigliare
a 5000 euro a Milano. Ecco perche’ un cinese
risparmia e un italiano molto meno. O per nulla.

Veniamo al secondo problema:

2 Perche’ investire i risparmi e’ sempre piu’ complicato?

Ci sono ancora italiani che riescono a risparmiare,
per fortuna. E che riescono a farlo con regolarita’
e continuita’. Questi italiani sono costretti ad
un bel po’ di inutili emicranie per i loro investimenti:

-I Bot e i titoli di Stato stanno dando i problemi
che avevo previsto;
-Gli immobili sono molto tassati e in Bolla Mattonata;
-I fondi di investimento sono molto costosi e molto deludenti.

Allora dove mettere i propri risparmi e farli rendere?

E veniamo al terzo cruccio:

3 I profitti degli investimenti sono sempre piu’ insicuri:
Mille bolle blu finanziarie, bond argentini che non
vengono restituiti, Madoff, Cirio, Parmalat, Banca121,
scandali e truffe non si contano e impensieriscono
gli investitori che hanno capito che i consiglieri
indipendenti si contano sulla punta delle dita.

Di una mano o poco piu’.

Ma allora come si fa nel 2012 ad organizzarsi
per ritrovarsi fra 10, 20, 30 e anche 40 anni,
sicuri e felici finanziariamente, senza mal
di testa e senza aver corso rischi eccessivi?

La risposta e’ semplice: partecipando alla
Maratona dell’Investimento, cioe’ investendo
regolarmente sui mercati azionari ed obbligazionari,
facendolo con Metodo e continuita’ e senza farsi
prendere dall’emotivita’ del giorno, della settimana,
del mese o dell’anno.

Questo 2011 ha messo a dura prova le qualita’
psicologiche e strategiche di molti investitori.

Eppure il distacco rispetto all’avversario giurato,
gli indici di riferimento, e’ aumentato per chi ha
seguito i nostri servizi Premium in questi anni.

Sono i Maratoneti Fwiani, quelli della prima ora
e i moltissimi nuovi iscritti degli ultimi mesi
che sono stati premiati per la loro lungimiranza.

Ecco una tabella molto significativa riferita
ad “In Borsa con Carla’” (IBCC il servizio
che investe a Wall Street). I risultati sono
molto simili anche per IBII e InvInt ETF & Global:

IBCC 2004 vs. S&P 500: + 2% per IBCC;
IBCC 2005 vs. S&P 500: +14% per IBCC;
IBCC 2006 vs. S&P 500: + 9% per IBCC;
IBCC 2007 vs. S&P 500: +20% per IBCC;
IBCC 2008 vs. S&P 500: +25% per IBCC;
IBCC 2009 vs. S&P 500: +5% per IBCC;
IBCC 2010 vs. S&P 500: -6% per IBCC;
IBCC 2011 vs. S&P 500: -1% per IBCC;

Cosa dice questa tabella?

1 IBCC, la Maratona Americana, ha battuto
quasi sistematicamente l’indice S&P 500 da 8 anni
a questa parte. E a tutto il 2011 il distacco e’
di 117 punti.

2 -Totale dal 2 gennaio 2004:
IBCC: +129%, S&P 500: +12%

I Maratoneti di IBCC hanno portato a casa
una rivalutazione del proprio investimento
del 129% in 8 anni. Cui va aggiunto mezzo punto in
dollari.

Mentre l’indice ha rivalutato il denaro di solo 12 punti.

Rewind:

1 Risparmiare anche in questi periodi difficili;
2 Semplificare il mondo dell’investimento;
3 Aumentare il rendimento dei nostri risparmi.

Sono i 3 comandamenti della Felicita’ Finanziaria.

Un caro saluto e Buone Feste a tutti Vs,
Francesco Carla’

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http://www.finanzaworld.it/product/view/2431b75fd4d94590e5b03c7bf9ab4b56ccd
“

” Scrivevo questa newslettera piu’ o meno un anno
e mezzo fa, per la precisione il 28/06/2010.

L’idea era dimostrarvi, numeri alla mano, che gli
indici di Borsa contano poco se si vuole diventare
Investitori Ricchi e Intelligenti.

Contano altre cose, per esempio i 4 Pilastri su
cui e’ fondata da sempre Finanza World:

1 Finanza Democratica: Investite in quello che Capite e Conoscete;
2 Frullatore: Solo le Migliori Aziende e i Migliori Business;
3 Metodo: Sei Semplici ed Efficaci Regole per Gestire il Portafoglio;
4 Maratona: Investire e’ una Faccenda Esistenziale non una Scommessa.

Rileggere questo testo, un anno e mezzo dopo e con
la SuperCrisi Sovrana in corso, penso possa risultare
ancora piu’ convincente. Buona lettura e alla fine
trovate tutti i risultati aggiornati di Fw e della sua
Maratona Globale dell’Investimento.

“Mi sono sempre piaciute le Borse.

Avro’ avuto una decina d’anni e leggevo
il Corriere della Sera di mio papa’, tutti
i giorni. Saltavo subito le pagine della
politica e quelle della cronaca nera.

Anche allora le trovavo depressive.

Invece leggevo con cura ogni articolo
dello Sport e poi, misteriosamente per
un bambino della mia eta’, scorrevo con
pazienza il listino di Borsa per cercare
di capire come funzionasse la faccenda.

Nomi, prezzi, oscillazioni …

A quel tempo, primissimi anni settanta,
le societa’ quotate in Borsa a Milano
non erano molte: due o tre famiglie industriali
dettavano legge e i movimenti delle azioni
non erano esattamente casuali.

Ma forse anche allora la domanda piu’
ricorrente, e insieme quella piu’ sciocca,
era probabilmente la solita:

“Come andra’ la Borsa nei prossimi giorni?”

JP Morgan una volta, a questa domanda rispose:
“Fluttuera’”. Warren Buffett fu anche piu’
sarcastico: “Le previsioni a breve termine
sull’andamento dei mercati, dicono tutto su
chi le fa e niente su come andranno le Borse.”

Tutto cio’ premesso, veniamo alla domanda del
mio titolo: dove andranno le Borse Globali?

Prima di mettermi a parlare del futuro, lasciate
che vi racconti del passato e di come sono andati
gli indici che ci interessano di piu’, Italia e Usa,
negli ultimi anni.

I giorni contano poco in Borsa, gli anni moltissimo.

Comincio subito con l’Italia. Negli ultimi 4 anni
e mezzo, chi avesse investito 100.000 euro sull’
indice principale della Borsa di Milano, avrebbe
adesso piu’ o meno 55.000 euro. Un massacro come
quello di Fort Apache, -45% in totale.

L’anno peggiore? Sicuramente il 2008, l’anno
della crisi delle banche mondiali: -50% secco.

Gli anni migliori? Il 2006 (+16%) e il 2009 (+18%).

Sto parlando dell’indice principale della Borsa
Italiana: il FTSE MIB, 40 big caps.

In maggioranza banche e societa’ assicurative,
a cui vanno aggiunte, importanti, ENI ed ENEL.

Si poteva fare di meglio dal gennaio 2006 ad oggi?

Si’, a patto pero’ di vedere lontano, e capire
che il nostro indice era assai pericoloso proprio
per via della sua eccessiva esposizione a banche
et similia.

Per questo “In Borsa in Italia“, (in breve IBII),
il servizio premium di Fw dedicato all’investimento
azionario italiano, ha fatto una scelta molto
semplice fin dall’inizio, cioe’ appunto dal gennaio
2006: evitare come la peste banche e finanziarie.

Risultato? I 100.000 euro di cui sopra, nei soliti
4 anni e mezzo, usando IBII, sarebbero diventati
118.000, +18%. Abbiamo sempre fatto molto meglio
dell’indice in tutti questi anni.

Gli anni migliori? Il 2006 (+18%) e il 2009 (+13%).

Ma io direi che il nostro anno migliore sia in
realta’ quello apparentemente “peggiore”. Cioe’ il 2008,
l’anno in cui abbiamo preso il massimo vantaggio sull’
indice, in quella che noi a Fw chiamiamo la
Maratona Italiana: +32%.

Festeggiare un -18% sull’anno puo’ apparire bizzarro,
ma e’ proprio cosi’ che deve ragionare un Investitore
davvero Intelligente.

E adesso veniamo a Wall Street. Com’e’ andata
da quelle parti negli ultimi 6 anni e mezzo,
cioe’ dal gennaio 2004 ad oggi?

Chi avesse investito 100.000 dollari sul
mercato azionario americano, oggi ne avrebbe
piu’ o meno 96.000, dividendi inclusi. Cioe’ -4%.

Praticamente un nulla di fatto se si considera
che il dollaro, nello stesso periodo, ha guadagnato
circa il 7% sull’euro.

Gli anni migliori? Ancora il 2006 (+14%) e di
nuovo il 2009 (+23,5%). Gli stessi di Piazza
Affari, a conferma della globalizzazione
finanziaria.

Il peggiore? Il solito 2008: -39%.

Sto parlando dell’indice principale della Borsa
Americana: il famoso S&P 500, 500 big e medium caps.

Si poteva fare di meglio dal gennaio 2004 ad oggi?

Altroche’. A patto pero’ di sfruttare tutti i
vantaggi dell’Investitore Intelligente “fai da te”,
di cui vi ho parlato molte volte in questa
newslettera.

Uno di questi e’ investire in quello che gli pare.

Per esempio in promettenti small e medium companies
cinesi quotate a New York, come ho fatto spesso in
questi anni a “In Borsa con Carla’” (in breve IBCC),
la newslettera premium di Fw dedicata alla Borsa Usa.

Risultato? I 100.000 dollari di cui sopra, sarebbero
diventati 215.000 circa, +115% (dividendi esclusi),
a cui va aggiunto il +7% del dollaro sull’euro nel periodo.

Sto parlando di quasi il 17% di interesse annuale,
e questo grazie (anche) a SuperTopVincitori come il
cinese di cui vi ho detto sette giorni fa: quasi +500%.

Gli anni migliori? Direi tutti. Non c’e’ stato
un solo anno, dal 2004 ad oggi, in cui IBCC abbia
fatto peggio dell’indice S&P 500 nella Maratona Usa.

Nel 2008 25 punti meglio. Risultato massimo: +28% (2009).

Tutti questi dati potete controllarli di persona,
senza spendere nulla. Infatti l’archivio di IBII
e di IBCC e’ disponibile a tutti gli abbonati premium.

Indipendenza e Trasparenza sono marchi di fabbrica
qui a Finanza World.

Fin dal 1999.

Ma perche’ vi ho illustrato tutti questi
dati quando la domanda era: dove vanno le Borse?

Perche’ la risposta e’ semplice ed e’ contenuta
nei risultati di Finanza World e dei suoi servizi
premium: dove vanno gli indici di Borsa non ce
ne importa un accidente. A noi investitori interessa
dove vanno i nostri soldi.

E i nostri soldi devono andare dove vengono
trattati meglio. E devono essere sempre gestiti
da noi stessi. Con Metodo, pazienza e Maratona.

Esattamente quello che abbiamo fatto a Fw in questi anni.”

-Francesco C. (da un mio post sul BlogCarla’ di
qualche giorno fa)

Ecco i risultati di Fw Totali e quelli di questo
Difficilissimo 2011 …

-Maratona Globale
IBCC (Wall Street dal gen 2004): Noi+142%, Indice+19%
InvInt (Etf & Global dal gen 2005): Noi+30%, Indice-1%
IBII (Piazza Affari dal gen 2006): Noi+35%, Indice-56%
Obb. (Obbligazioni Ita&Euro dal gen 2007): Noi+30%, Indice+20%
FCS (Wall Street Growth dal gen 2011): Noi+2%, Indice-2%
IBIE (Europa dal gen 2011): Noi+1%, Indice-23%

-Maratona 2011 (dati in tempo reale)
IBCC: Noi-1,8%, Indice-3,6%
InvInt: Noi-15%, Indice-2% (unico servizio dove nel 2011
perdiamo sugli indici e per una specifica scelta strategica
che si sta rivelando esatta. Gli abbonati Premium lo sanno
bene.)
IBII: Noi-2%, Indice-28%
FCS: Noi+2,2%, Indice-4,1%
IBIE: Noi-2%, Indice-27%

Far meglio di cosi’ nel 2011, senza usare sistemi che
a Fw non piacciono, era molto molto difficile … Tra l’altro
se la liquidita’ e’ stata usata bene e il mio Metodo applicato
con attenzione, i dati sono nella sostanza ancora migliori.

Ultima cosa importantissima: dollaro/euro nel 2011: +3,5%.

Un caro saluto,
Vs. Francesco Carla’

Abbiamo lanciato “Comincia a Investire“, il pacchetto
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Prof. Carlà “La Finanza Democratica” e le nuove Guide
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“

” Scrivevo la newslettera che state per leggere quasi 3 anni
fa, giusto dopo la Bolla Mattonata e la Crisi dei Subprimes
e di Lehman Bros.

Vorrei la rileggeste adesso mentre siamo ancora in piena
Crisi Sovrana (la Sovrana di tutte le Crisi?) perche’ puo’
dare, meglio di mille parole, la conferma della nostra storica
strategia di Maratoneti dell’Investimento.

Alla fine un mio velocissimo commento. Buona lettura.

-Italia: 9/02/2009
Questa e’ la terza Crisi che viviamo insieme:
Finanza World e’ nel decimo anno di vita.

La prima (2000) la vedemmo arrivare sulle ali
della troppa euforia per la New Economy. Le ho dato
il nome di “Mille Bolle Blu” perche’ mille e ancora
mille erano le pseudo-aziende Internet, simulate,
che le banche d’investimento (G.Sachs, M. Stanley,
L. Bros, B. Stearns, JP Morgan) avevano stampato
per la solita, vecchia, ripetitiva ragione:

Fare soldi alle spalle del prossimo.

La seconda (2001) la vedemmo arrivare sulle ali
dei Boeing giganteschi sparati contro le Torri Gemelle.

La reazione degli americani fu di dare ancora piu’
fiducia a G.W. Bush che invece era da cacciare a
calci insieme alla sua corte di banchieri e bancari,
finanzieri e finanziari, che si erano gia’ messi
a cartolarizzare il mondo, simulando denaro che non c’era.

Greenspan, l’Esorcista, stava perdendo il controllo
del demonio e apriva i rubinetti alle Bolle Trigemine:
Mattonata, Mutuata e Derivata.

La terza (2008) la vedemmo arrivare sulle ali degli
aerei personali occupati da amministratori delegati
e presidenti, delle succitate banche d’investimento.

18 miliardi in dollari di bonus furono pagati quell’
anno, lo scorso anno, per aver inventato e realizzato
la piu’ micidiale e gigantesca catena di S. Antonio
della storia finanziaria. Altro che Schema Ponzi.

Bush e’ finito, adesso c’e’ Obama e gli chiedono i miracoli.

Mentre gli americani gonfiavano le bolle e le bolle
preparavano la Crisi, io e Finanza World insistevamo,
maniacali, su due idee precise, sempre le stesse:

La Finanza Democratica & la Maratona.

In questi giorni pensavo a quante volte, in questi
10 decisivi anni, vi ho ripetuto le “solite” cose:

1 Quando i revisori corrotti preparavano Enron
e WorldCom e, in Italia, Cirio e Parmalat;
2 Quando mi chiedevano a f.carla@finanzaworld.it
perche’ dicevo sempre, ostinatamente, NO a
derivati e covered warrants;
3 Quando (2005) spiegavo perche’ la Bolla Mattonata
avrebbe devastato il mondo, su Investitore Intelligente;
4 Quando sul Blog abbiamo fatto la battaglia per
convincere le persone a lasciar perdere i fondi
pensione e tenersi l’Inps;
5 Quando spiegavamo perche’ i fondi d’investimento
non vanno bene per i piccoli investitori intelligenti …

E in mille altre occasioni che trovate negli
archivi di www.finanzaworld.it

Provate a scrivere nel nostro motore di ricerca:

Bolla Mattonata, derivati, mutui, fondi d’investimento,
bolle blu, schema Ponzi. Provate.

Era tutto nei 5 semplici Principi della Finanza Democratica:

1 Nessuno puo’ curare il nostro denaro meglio di noi;
2 Imparare ad investire e’ molto semplice e non serve
essere laureati in economia e scienze finanziarie.
Basta essere correttamente informati da chi e’
Strutturalmente Indipendente e non deve vendervi
nessun tipo di prodotti finanziari. Basta saper
fare addizioni, sottrazioni, moltiplicazioni,
divisioni, percentuali, e medie;
3 Grazie ad Internet, e’ facile e costa molto poco
investire da soli e senza intermediari. E’ sufficiente
aprire un conto bancario on line e le commissioni
sono basse e alla portata di tutti gli investitori.
4 Investite solo in quello che capite e conoscete.
5 Non fidatevi di nessuno che vi proponga cose
in contrasto con i punti 1, 2, 3 e 4.

Bastava (e basta) tenerli sempre a mente per
evitare bolle, disgrazie, truffe e paure.

Intanto, per i Fwiani premium, la Maratona dell’
investimento e’ in pieno corso con ottimi risultati,
come succede agli investitori liberi ed indipendenti
che non devono pagare dazio alla finanza barbara:

-La Maratona Usa:
Totale dal 2 gennaio 2004 ad oggi:
IBCC: +56%, S&P 500: -17%, $/euro: +1%

-La Maratona Etf & Global:
Totale dal gennaio 2005 ad oggi:
InvInt: +16%, S&P500: -23%

-La Maratona Italiana:
Totale dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +1% (+ dividendi IBII +5,65%), S&P MIB: -49%

Aspetto tutti i Fwiani non ancora Maratoneti:
restare alla finestra altri 5 anni non e’ una
buona idea.

-Italia 12/12.2011

E adesso, quasi tre anni dopo?
Penso a quante volte vi ho ripetuto:

Non toccate le azioni delle banche nemmeno
con una canna da pesca. Non considerate sicuri
i titoli di Stato ne’ vantaggioso l’interesse che
vi danno per il rischio che dovete correre.

Intanto i principi della Finanza Democratica hanno
continuato a fare il loro dovere insieme alla Maratona
e i risultati, sono questi.

Confrontateli con quelli di tre anni fa, please:

-La Maratona Usa:
Totale dal 2 gennaio 2004 ad oggi:
IBCC: +130%, S&P 500: +10%

-La Maratona Etf & Global:
Totale dal gennaio 2005 ad oggi:
InvInt: +32%, S&P500: +4%

-La Maratona Italiana:
-Totale dal 2 gennaio 2006 ad oggi:
IBII: +35%, MIB: -59%

Un caro saluto a tutti,
Vs Francesco Carla’

Abbiamo lanciato “Comincia a Investire“, il pacchetto
che ti offre tutti gli strumenti necessari per iniziare
la tua Maratona dell’Investimento: abbonamento
mensile ai 4 principali servizi Premium, il libro del
Prof. Carlà “La Finanza Democratica” e le nuove Guide
“Yahoo! Finance” e “Investire Intelligente“.

http://www.finanzaworld.it/product/view/2431b75fd4d94590e5b03c7bf9ab4b56ccd
“

” Inaugurato piu’ o meno 5 anni il mio
Blog a www.finanzaworld.it/blog e’ nato
con due idee molto precise in testa:

1 NON diventare il solito forum di Borsa
pieno di polemiche inutili e sterili;

2 Essere un luogo MOLTO reale dove i Fwiani
possono avere un contatto immediato e continuo
tra di loro, e con me, (con noi di Fw);

Dopo cinque anni, dopo 1095 miei post e
dopo 23962 commenti (di cui 22880 pubblicati,
direi un record assoluto), posso dire che
i due obiettivi di cui sopra sono stati
raggiunti e surclassati.

Proprio com’e’ successo ai nostri
servizi Premium rispetto agli indici.

Il mio Blog e’ un luogo dove si ragiona,
con calma e competenza, di investimenti,
mercati, economia, finanza. Temi che abbiamo
contribuito, nel nostro piccolo, a far diventare
centrali nella comunicazione italiana.

Proprio quando ce n’e’ piu’ bisogno,
ma da tempi non sospetti.

Per questo siamo cosi’ letti e citati.

Basta controllare la nostra indicizzazione
su Google per averne conferma.

Ho molte idee sul futuro del BlogCarla’,
tante di queste mi sono venute in mente
leggendo i vostri commenti e meditando
sulle risposte.

Forse qualcuna di queste ve la sottoporro’
presto per sentire cosa ne pensate.

Nel frattempo continuo a leggere le vostre idee
e vi ringrazio per il vostro tempo e per la
qualita’ degli interventi. Che in questi ultimi
mesi e settimane cosi’ caldi e cruciali, si fanno
sempre piu’ intensi, ma allo stesso tempo piu’
ponderati e riflessivi.

Esattamente quello di cui c’e’ piu’ urgenza nel Paese.

Un esempio quasi da manuale e’ questo commento
di un Fwiano Blogger davvero assiduo. Buona lettura
a tutti e vi aspetto sul Blog.

-Massimo V.
Una domanda importante (credo) che ci dovremmo
porre in questo periodo è questa:
Come mai stiamo assistendo alla crisi di due
sistemi, quello americano-liberale e quello
europeo-burocratico?

Cos’è andato storto ed esiste una relazione
tra questi due fatti? Se ci pensate, esistono
dei punti in comune tra queste due distorsioni.

Da un lato, quella che il Prof. ha da sempre
definito come Finanza Barbara, è strettamente
collegata alla modalità di azione che potremmo
definire Laissez-faire è la politica Reaganiana
e Thatcheriana dei tagli e del liberismo estremi.

Siccome l’economia funziona a cicli, è ovvio che
nel momento di crisi degli anni ’70, l’uscita
era possibile con politiche di liberismo e
deregulation.

Ma poi cos’è successo?

Come in tutti i fatti umani, lasciate che qualsiasi
persona o gruppo metta radici ovvero si insinui
nell’organizzazione dell’economia e dello Stato e
vedrete che inizierà la cancrena. Ed ecco che banche,
certe multinazionali e gruppi politici hanno iniziato
a guardare all’interesse in sé, distruggendo ambiente
e cultura per arrivare ai propri fini di profitto,
non per lo sviluppo ma per l’accumulo (è la differenza
tra Manager alla Steve Jobs e Bill Gates, dove si vede
chiaramente la passione per la ricerca e lo sviluppo, e non
semplicemente per atteggiarsi a yuppie con tanto di Ferrari,
champagne e feste al bordo della piscina).

Lo stesso si può dire dell’Europa, da un punto
di vista completamente diverso, dove la burocrazia,
lo statalismo, il corporativismo e il sindacalismo,
pur essendo nati con obiettivi di utilità e difesa dei
diritti, ad un certo punto sono impazziti, portando
dalla lotta di classe alla lotta tra generazioni, e alla
lotta tra chi ha lavoro e chi non lo ha.

Dove alcuni hanno pensione e risparmio, mentre altri
(i più giovani) non riescono nemmeno ad iniziare a lavorare.

Poi i due sistemi si sono infettati a vicenda, dove gli
stessi problemi alla fine si trovano in entrambi.

Pensare quindi che Niente Stato rappresenti l’antidoto
a Solo Stato è una mera illusione, perché il problema
non è tanto (o solo) nel tipo di organizzazione, ma anche
nel modo in cui quella data organizzazione riesce a far
rispettare le leggi senza diventare uno stato di polizia.

Trovare il punto di equilibrio è quindi un’impresa di secoli.

Volete la prova che queste rappresentano solo delle ideologie?

Provate a parlare con qualsiasi ex-comunista e vi sentirete
dire che il comunismo che si è sviluppato in Unione Sovietica
NON È il vero comunismo. Come se esistesse sempre
qualcosa di diverso da quello che si è effettivamente
presentato nella Storia.

E’ come se qualcuno dicesse che vuole fondare un partito
fascista in Polonia, perché il fascismo che si è presentato
in Italia non era il vero fascismo perché si è trasformato
in dittatura.

La verità è che certi sistemi facilitano le distorsioni, proprio
come l’estremo liberismo facilita la Finanza Barbara e
l’estrema burocratizzazione facilita vitalizi e privilegi.

Ed è anche come se dicessimo che la Scuola Austriaca
non ha mai influenzato alcun sistema liberale e quindi
dobbiamo metterla in pratica perché quella che si è
effettivamente sviluppata è diversa da quella che
si doveva sviluppare.

Questo è il campo delle ideologie pure: un conto è la teoria
(sempre bella e perfetta) e un conto è la pratica (che deve
passare per l’egoismo e l’ingordigia umane).

Ciò che si è perso, nel corso del tempo e delle varie epoche,
è il concetto di Doveri, da affiancare a quello dei Diritti.
Lo sbilanciamento completamente a favore di questi ultimi ha
portato a voler chiedere sempre di più sia dal lato della
burocrazia sia dal lato dell’estrema libertà (che è sfociata
nel fare ciò che si vuole, indipendentemente da terzo mondo,
ambiente, giovani generazioni, sovrapopolazione ecc.).

Se le cose stanno così, è possibile che ci troviamo a una fine
di un ciclo non solo economico, ma anche organizzativo e
politico: non sarà più possibile che l’umanità aumenti
a dismisura senza controlli (la Cina l’ha già capito), che si
distruggano territori con il cemento a scapito delle coltivazioni ecc.

Se ho capito bene, la Finanza Democratica è quella per cui
all’interno della libertà di intraprendere, si dà spazio
ai manager che portano sviluppo e benessere, limitando
al minimo i benefici per sé – in fondo è la regola
di Warren Buffett – evitando junk stocks, distruzione
dell’Amazzonia e in generale, progredendo verso un beneficio
comune che non distrugga il mondo… è un lavoro di secoli.

Un caro saluto a tutti,
Vs. Francesco Carla’

Abbiamo lanciato “Comincia a Investire“, il pacchetto
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Prof. Carlà “La Finanza Democratica” e le nuove Guide
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